转一篇高质量宏观逻辑文，写的很具体，预期其实和我这半年想的差不多。
出处应该标不出来，大家看看就行，别搬运。
如下。
周末原本都准备鸽了，看很多朋友对牛市的突然来临无所适从，半夜灵感乍现，帮大家理理思路。
九月十七还在吊着口仙气安慰大家撑到牛市，短短十天我们就把上交所干宕机。
日本走出衰退用了30年，而我们只用3天。
急涨缓跌乃大A的特色，行情太快就说变就变，没下桌的股民提前解锁牛市大礼包，体验了一把向上熔断，被渣A伤过心的场外人懵逼，刚销了户怎么又让我去开户？
经过上周超级凶悍的暴涨后，再也没人骂破A是半死不活的瘟熊了，大家都闻到小牛淡淡的香味。
自9月19日美联储降息50个基点后，我们立马摆出姿态，从工具箱里拿出各种工具向全世界证明中国经济的韧性。
可见管理层的动作也是要遵循宏观框架的。
最近大事较多，各种会议在上周召开，比较重要的就是924国新办发布会和926政治局会议。
这两套组合拳打下来，股市蹭蹭蹭登上3000点。
一般关于经济的ZZJ会议，是4、7、11这三个月召开的，今年8月开一次，9月又开一次，是很不寻常的，而且都和美国降息和资本市场有关，而上周会议公告是盘中开的，意图不言自明。
关于资本市场的部分。
会议讲要“实施有力度的降息”，“要促进房地产市场止跌回稳”，又说：“大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点”。
美国降息后，我国才能择机降息。
倒不全是因为美西方资本一定会流入我国，而是美国降息后，利率差变小了，我们降息才不会被美元虹吸，否则放水加杠杆会危及汇率，全球其他国家也一样。
漂亮国的阳谋是虽降息但尽可能长地维持着对华利率差，让我们放不开手脚。
华夏国的阳谋是股市和楼市放出大动作来，拿着大喇叭对着华尔街喊，你们快过来。
所以这两周股市的暴涨，可以说是涨给华尔街的资本家们看的。目前全球的大妈都在热议A股，效果也达到了。
反正美国早晚都要继续降息，既然中国这边项目好，实业和股市都是“洼地”，金融家和资本家们又何必在乎那点利率差呢？
形势比人强，资本都是聪明的，如此可逼着美国继续加速降息。
但是博弈也有个过程，如果市场一直狂热，不利于全球各方合力的形成，众人拾柴火焰高，所以还是会有阶段性的退潮，当注意节奏。
让洋人“逢低上车”，我们会吃亏么？
当然不会。
因为前两年外资的大量“撤离”，使得多种资产的筹码落到了本土内资集团手中，筹码集中后就能控盘。
在自己的地盘上“坐zhuang”，不怕洋人来玩，外资也是“群众”之一。
关于地产，以前重点提保交楼，这次提的是房价止跌，因为咱华夏国国情就是买涨不买跌
老是跌对地产利益链的各方都不利，更不利于提振内需，企业和居民端的资产负债表不能继续螺旋收缩了，何况房企已经出清很多了。
关于社保等耐心资本入市，就只说一点。
前阵子还听到有人说国家队没钱，这种人不是蠢就是坏。
现在是信用货币年代，管印钞机的，怎么会缺钱？
悲观者认为，因为经济差，所以没有牛市。
乐观者认为，因为经济差，所以要拉资产。
这种论调14年市场曾激烈争论过，估计明年初也会爆发类似争论。
就眼下来说，美国降息是因为经济系统蕴含着各种风险，不得不降息，未来出口的增速可能要出点问题，因为美国的补库存周期已经用了大半了，所以这个时候我国就要发力内需了，正好实现衔接和对冲。
这和08年的4万亿那套组合拳，没有太大区别，只是这回节奏卡得更好，玩得更加老道了而已。
非高质量的内需和制造业，我国已经看不上了。产业升级和内需扩大是经济的两只脚，产业如果往死里卷，卷出来的企业是可以大杀四方，可是市场如果萎缩了，企业的投资终究会转化为更多的债务。地产链作为内需之母，不仅十年内其地位不会动摇，以后很长时间都不会动摇，因为没见过哪个发达国家扔地产的。
所以货币政策要加码，财政政策也要加杠杆，而且时机成熟时，大概率会火力全开，不太可能使用添油战术。
924潘行
长和吴主席那场发布会，重点是创立两个创新工具来引导金融支持经济高质量发展。
金融机构可以通过抵押向央行获得流动性。其实应该叫质押，证券基金保险公司可以用手里的债券、股票、etf等资产做质押，从央行换国债等高流动性资产，机构拿到国债后在市场上卖掉，他们就获得了流动性，这些钱只可以进一步投资到股票市场。
所以我们看到很多机构重仓股这周涨幅惊人，这个政策主要大幅提高金融机构获取资金的能力。
有钱才好办事，投资到股票市场里面的钱多了，股票还愁不涨？
第二个是说要创设股票回购增持专享再贷款。字面的意思，让大股东们多回购，主要是提高了股票增值能力。
其实很清晰了，就是央行变相的让你买股票，只不过不是通过你买，而是通过给金融机构和大小股东提供贷款让他们买。
而且子弹充值，一个3000亿搞得好，还有第二个第三个3000亿。
明确的号召，充足的子弹，还不准你砸盘，资本市场很难不涨啊。
慢慢的大家的眼光都会聚集在资本市场，要把他做大做强。
会议还提到了降息降准，这点不多谈，国债利率降低后，后续应该还会有一些财政政策来做配合，引导地方来支持金融高质量发展。
我们现存的金融风险里，主要的房地产，地方z还有土地财政。
可以看到本次会议并没给土地财政什么利好，如果想要解决这个问题，央行又不肯放大量的水，提振资本市场会是最好的选择。
比如说
宁德时代涨了，宁德市财政资金就会更充裕，就有富裕来实现穷富之间的转移支付。
一切都闭环的。
我们将从土地财政走向股权财政，现在才刚刚开始，思维一定要转变过来。
不管你做不做股票，及时关注资本市场动向，减少对房子的投入才是正道。
牛市初期，推仓位为主。
首选外资会持续买的、
老百姓们口口相传跑步进场会买的东西。
那么答案其实就很清晰了，指数etf，或者金融、白酒等大市值核心资产都ok。
重点是推仓位，多持股多格局，乘大势的风，没必要在选股上多花心思。
人很渺小，所以要尊重趋势，做好风控规避风险。
人又很聪明，会不断学，洞悉风口借力打力。
资本市场的曙光初现，在场的大家闭眼去感受时代风口的心跳脉动吧！
我要摘星星
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