2024.3.31周末复盘——与2019年比较，4月上半周期展望，夏季周期展望

19:50重新理解了一下2019年的行情。

2月下半218-306：
国网信通 、人民网 、大智慧 、中信建投 ，那一波太猛，2月下半，转3月上半，打穿日13挑头，还走了好些天。
看来，行情强的时候，日13挑头杀，被日内强顶，或者日内下杀次日反包顶回去，完全有可能，2019年连10+8周期的股票都有。
今年比2019年弱多了，国脉文化 、华扬联众 日8一个分歧，直接梯队打崩，属实是垃圾了，而且日14荣科科技 大跌，也弱多了，2019年日14新周期强顶日13挑头杀，很多票根本没事。
这样的话，规律就变了，这一轮行情证券居然是领涨的，年后如果不算那个阴周，第1周期就是炒证券，可能是因为当时美国中国一起宽松，宽松的话，第一时间利好大金融，现在这环境跟宽松没毛关系，所以大金融就没戏唱。
补个图，2月下半开始，同花顺 是主将龙。
3月上半304-320：
复旦复华 、中视传媒 、中国软件 ，当时炒的是软件好像，中软、大智慧、人民网他们。
奥，这一波叫创投，创投是啥玩意？不懂，很多游资提过，不少游资是这一波资金上一个台阶的。
目前看来，2019年的行情其实比今年难度还大一点，因为高度高，很多都是穿越股，今年行情不行，目前万丰奥威 是唯一一个穿越周期的股票。


3月下半318-403：
科蓝软件 、中船应急 、浙江龙盛 ，好像还是创投吧，还有别的。
浙江龙盛彭道富 的书里讲过，好像是什么什么东西紧缺，涨价引发大涨。
这个周期是2月下半、3月上半连续运行了两个强13周期，第3周期所以运行了5天后挑头杀，和这一次卧龙电驱 这个周期一模一样，历史完全重演，所以比较萎。
4月上半401-418：

美锦能源 、大唐电信 、福安药业 ，什么都有。
这一波好像是承接上一波的，但和这一次中信海直 也不一样，美锦能源、大唐电信都是双阳周模式，而不是13周期0.618加速打穿过去的。
氢能源是不是2019年two会给造词推的，跟这一次低空经济差不多？
全局观察：
2019年因为春节时间原因，开年第1周是阴周，和2023年一样，这次调整了周期框架，就能看懂了，之前做的周期框架总是有不和谐感，原来是标错了。
这个春季周期，和今年相当像。
一、第1周期=2月下半：超强。
爆强，启动后各种连续一字的，以后遇到这种前面跌跌不休，然后在年度奇点爆发，一定是超级爆发，记住了，隔夜挂单满仓狂抢，别磨叽。
怕买不到龙头？普涨爆拉，哪里有龙头？没买到维海德 ，买错成因赛集团 ，一样大赚，买别的也亏不了，买个第5名开外的杂毛安诺其 ，一样赚一个板走。
这种第1周期，就是无脑硬上，不惜一切代价硬上，普涨行情，第1周期5000只股票都修复股价，就没有跌的股票，不存在亏钱的可能，只存在踏空可能。
二、第2周期=3月上半：很强
2019年本周期表面不强，其实是因为核心票太强了，都是从第1周期硬打穿日13挑头走的8周期，连续猛冲18天，令人咋舌，日18大分歧梯队崩掉，日19开始才换新一批，也就是3月上半的13周期0.618加速。
三、第3周期=3月下半：一般，中间日6-日8有一个周线杀，爆了亏钱效应。
和今年节奏一模一样，前面连续2个强13周期，这个周期先冲了5天，然后周线杀，连续跌了3天，但是当时行情强，跌也只是小跌，不像今年，日6-日8这三天，不少股票是大跌的。
因为中间有一个周5挑头的周线杀，所以这个周期不强，主要是13周期0.618加速。
四、第4周期=4月上半：很强。
2019年这个周期又是很强，美锦能源一个中军龙，走出13周期。现在又到这个位置了？现在的票，有没有谁可能对标2019年的美锦能源？中信海直？光启技术 ？今天是方框这一天。

1:20刻舟求剑一下。
如果2024年春季，能和2019年春季一样，运行4个13周期，那么就是如图所示的演化范式。
我想了一下，日34，不会出现总砸底，只可能是总挑头，如果日34是总砸底，那么日21就是总挑头，日21奇点爆发运行下降13周期，现在不可能位置这么高。
低空经济显然是一个上升13周期。
4月上半奇点日1，非常重要，市场最好大涨，这样可以证明4月上半是上升周期，如果市场滞涨就要警惕3月上半日21挑头，不确定性就加大，如果市场反跌，那么要高度警惕4月上半即是下降周期。

1:30再复盘一下2023年的行情。
2023年经历过，总结迭代过10次以上了，很清楚，不用查。
要注意的是，4月下半，指数也是大跌的，但是这里反而走出一个AI软件的强周期（中科信息 、中国科传 ）！也就是说，指数与主线，也可以劈叉的，不是说指数普跌，周期就一定弱。
不过回头查了一下2019年的4月下半，当时确实是普跌，没有走出主线。

周六14:20提前为夏季周期的赛道琢磨一下，大体上，如果夏季有挑头的话，主观上更看好金融地产消费。
一、年线周期：

要为2013奇点体系做个战略预判，今年是年12，A股在2017年、2020年上涨，年5、年8挑双头，那么年13是砸底，还是挑头？目前未知。

如果明年是年13挑头，那么今年年12，就会是很好的一年，从今年奇点爆发开始，最强的赛道有望走一个13月周期/21月周期/双13月周期，也就是年度行情。
如果明年是年13砸底，那么今年年12，也可能是一个横盘上下震荡的一年，但不太可能有什么赛道走出13月周期了，都是1/2/3月周期，顶多是季度行情，挑头和砸底互相穿插。
二、月线周期：
假设明年是年13挑头，那么今年全年的行情会比较好，那么：夏季周期从5月上半开始，其中有两个档位：
今年6月，是2017年奇点爆发13月周期后的月89挑头，方框处可以看到月55是砸底。
今年8月，是2020年奇点爆发13月周期后的月55挑头，方框处可以看到月34是砸底。
市场在这两个位置，有砸底或者挑头两种可能，如果基于年13挑头，今年年12全年乐观的预期，这里是挑头概率大，反之，这里则需要警惕砸底。
2017年、2020年，都是金融地产大年，同时也是消费大年，2020年还是医药大年，如果考虑夏季6月、8月挑头的话，那么这些赛道可能有机会。
汽车：汽车应该也是金融周期的衍生，说白了就是，社会加杠杆，这些行业必然好，社会去杠杆，这些行业必然拉胯。赛力斯 今年是明确月1奇点爆发，第一波错过了，等五一前后，应该有机会，如果夏季周期市场是去挑头的话，赛力斯夏季周期还有望大涨。
白酒：白酒应该也是金融周期的衍生，茅台 干脆就是金融产品了。
医药：医药常规来讲应该是逆金融周期的，因为医药吃的是财政饭，一般来说，当私人部门加杠杆的时候，政府部门是逆周期去杠杆的，当私人部门去杠杆的时候，政府部门是逆周期加杠杆的，但是土地财政导致政府部门也成了顺周期，私人部门一去杠杆，政府部门也跟着去杠杆，导致医疗相关的财政开支大幅减少，直接干趴了全行业，疫情的额外开支，还在里面捣了半天乱，搞了一个千年大顶，贼拉的坑。
恒瑞这2021年、2022年一共走了13+2的主跌周期，太特码狠了，关键是2022年奇点爆发还跌了3个月，后面月13、月21都是挑头，这走的比新能源差太远了，感觉回流跌还没出来呢，搞不好月34砸底，2024年11月？医药基本是希望不大的感觉。
国内暂时好像也没有看到增加开支的迹象，CRO更是被中美混合双打中。好像逻辑还不如金融地产消费，因为一旦房价见底反弹，顺金融周期的金融地产消费都会向好，但是医药是被财政勒住的，未必有特别明显的反应，也许某些创新药的分支可以走强，全赛道恐怕难。

15:00半导体，搞不清楚，全球半导体景气度大幅提升，是受益于英伟达 ，但是国内好像没有肉吃，也许跟医药差不多，某些特定分支的小票可以走强，全赛道恐怕有难度。

17:00再看看黄金，黄金是跟着全球走，所以奇点是1月份。
2020年一波8月周期的爆发组，今年7月份是2020年奇点月55挑头，有可能这位置美联储第一次降息，瞎猜的。
月1奇点、月2是休整，月3整月黄金涨幅比较大，月4可能涨，也可能休整。
前面美联储议息会议，抢宽松上涨后下杀，目前看是一个日53-日55连续挑头的扭转（方框处），没有改变大的趋势方向。
从历史看：
2009年奇点一个34月周期，黄金涨100%，山东黄金 21月涨450%。
2006年奇点一个5月周期，黄金涨30%，山东黄金 涨120%。
2019年奇点一个21月周期，黄金涨50%，山东黄金涨100%。
2024年奇点走了3个月，黄金涨10%，山东黄金涨30%。
黄金股周期性比较强，戴维斯双击，大体上股价涨幅是金价涨幅的2-4倍，而且花的时间很短，很可能提前于金价见顶。
而且近年，由于经济疲软，人民币计价的金价涨的比美元更猛，不知道会有什么影响，如果夏季金融地产消费是挑头，那么两者会对冲，如果夏季金融地产消费砸底，那么对人民币计价的黄金就是更加利多。

17:30战略思考：每个周期特定的位置会出现扭转，主要是看前面周期的节奏，X月上半比较重要。
1、日33、日34扭转：由第1周期、第3周期共振所致。
2、日53、日54、日55扭转：由第1周期、第3周期、第5周期共振所致。

18:40关于今年主线的思考：
目前看来，今年A股的人工智能是真的垃圾，唯一打穿去年周55挑头的大票是工业富联 ，唯一，因为人家在外国混。其他全部人工智能大票都是去年周55挑头杀，就闷住了，虽然这也不能说今年易中天不能涨，涨是能涨，但是不应该这样，这样走就弱了，可能不是主线了。
大体就是这个节奏了：
春季大机械并且有可能是全年13月周期的主线，夏季看好大金融地产消费的月55挑头，根据月21挑头和砸底划分为秋季或冬季，人工智能挑1个涨。

周日0:10关于中国和美国为首的全球多数国家的周期错位问题。
上面是美国，下面是中国。
美国：
1993年运行8年周期，炒科技，杀。
2003年运行5年周期，炒地产大宗，杀。
2013年运行13年周期，炒科技，运行中。
中国：
1993年运行8年周期，各种资本的市场太小，就是瞎炒，杀。
2003年运行13年周期，炒地产，没有杀，而是打穿。
1013年运行8年周期，炒地产，杀。
所以，美国2000年泡沫破裂后杀，2007年泡沫破裂后杀，调整比较充分，现在运行一个13年周期，估计挑头杀之后要难受好几年。而中国2003年运行一个13年周期挑头杀打穿，走了一个8年周期，一共10+8年，所以后面肯定要杀几年，消化一下。
也就是说，美国在运行13年周期尾端加速，今年是年12，而中国在10+8年周期挑头杀后的调整中。
美国在2007年挑头杀后难受了5年，而中国是打穿了没事，那5年美国难受中国爽，而中国在2020年挑头杀后难受了5年，而美国是打穿了所以没事，这5年是中国难受美国爽。
2026年是个挑头杀关键点，美国能否13年周期打穿？我估计概率不大，美国后面可能会调整挺久的，中国是2025年跟着美国走挑头杀？还是与美国一直劈叉走砸底拉？不好说。

13:50资本市场永远是最精准的，其背后是行业的内生做多动能，3月份制造业PMI超预期，怪不得3月的主线拐到大机械赛道去了，如果行业真不行，光有政策也不足，天时（大机械景气度见底开始螺旋上升）+地利（支持新质生产力），时来天地皆同力，运去英雄不自由。

14:00周末的情况，有点十分偏利多。市场相对安静，没有各种疯狂吹，其次是光启技术断崖式第一。
首先，市场相对安静，是好事，大概率周一是准备爆发。
其次，市场又不是绝对安静，光启断崖式第一，这种热度，预期就是两极化，下周一，要么是顶，要么是底，我猜测是底概率大一些，因为这个热度提升有点断层，如果是热度是逐步冲到第一，那么基本就是顶，如果是断层第一，虽然可能是顶，但也可能是底。如果是顶那就是直接挑头杀坑人，如果是底，正常的预期应该是一字先顶2-3个，再开板后转为换手缓推，这个热度如果周一换手多了，就相对危险了。