涅槃030指数重回箱体，低空达芬奇，小米汽车AI手机哪家强

两市成交8586亿，比昨日缩量737亿，北向调休，上证涨超1%，深成指涨0.62%，创业板指 涨0.63%，三大指数重回箱体，新低证伪延续震荡。两市共3786家上涨，1209家下跌，个股中位数涨1.07%，板块轮动延续普反格局；共计66家涨停，其中创业板6家，主板60家，连板13家，首板53家；跌停6家，均为连板标的。

低空经济昨日高潮后今日退潮，海直一字3板，叠加小米汽车概念的凯众2板，宗申动力 2板，深城交 午盘封板后炸板收涨超17%，光启技术 、天成自控 涨停，雷奥规划高开高走炸板收涨超14%，航天宏图 低开高走涨超12%，中军龙头万丰冲板回落收涨超7%，高度标金盾股东减持低开震荡收跌超4%，昨日2进3失败的安邦护卫 核开跌停昨日大面今日继续被爆锤，永跃跌超9%，商络、莱斯跌超7%，今日2进3的顺威股份 炸板收跌超1%回撤超11%，板块涨跌各半退潮明显，且亏钱效应进一步放大。通感一体化华体科技 一字晋级3板，豪尔赛 2板，茂硕电源 、时空科技 涨停，爱克股份 高开超16%强势涨停早早炸板收涨超6%回撤近14%。

小米汽车昨晚发布会大定超预期，板块指数高开过5%后震荡走低，厦门信达 一字大单涨停晋级2板，海泰科 一字开T字涨停收获20cm，中机认检 高开高走20cm涨停，叠加低空的凯众股份 2板，无锡振华 涨停，津荣天宇 尾盘冲涨停回落收涨超13%，鹏翎股份 涨超7%。小米汽车按道理应该要承接低空经济分歧分流的资金，但表现中规中矩，做多意愿一般，不算太超预期，不过回落承接不错，周末仍有预期，中捷精工 回撤超12%，板块内也有大面小心无大错。

5G概念午后爆发，通宇通讯 涨停晋级2板，硕贝德 、灿勤科技 20cm涨停，高斯贝尔 、世嘉科技 等多只个股涨停。

昨日表现不俗的AI手机低开低走，受P70发布小作文催化午后震荡攀升，高位标福蓉科技 涨超5%，福日电子 涨停，思泉新材 涨近10%，水晶光电 涨近7%，光弘科技 涨超6%再创反弹新高。P70手机发布会无法证伪，辟谣大跌，小作文一写又回拉，板块反复炒作强度尚可，适合低吸埋伏。

高速铜缆午后所有表现，中军龙头沃尔核材 尾盘涨停比较超预期，但板块带动性一般，金信诺 涨超6%，兆龙涨近4%，新亚电子 涨超3%，鼎通跌超6%，奥飞数据 跌超4%，胜蓝股份 跌近3%。

算力概念延续弱势，高新继续弱势震荡尾盘有所回升跌超3%，浪潮信息 跌超3%，中科曙光 、工业富联 等均收跌。
Kimi继续杀跌，掌阅跌超8%，中广跌超7%，中文跌超5%，华策涨超2%。KIMI算力润泽冲高回落涨超1%，润建跌超1%。

今日轮动涨幅靠前的有贵金属，汽车拆解，石油、有色金属等，泛AI应用之KIMI、语料、短剧游戏等跌幅居前。
资金流入：贵金属、有色金属、新材料，5G等；
资金流出：人工智能、文化传媒、汽车整车、房地产等。

赚钱效应：低空前排核心，小米汽车，贵金属、5G、汽车拆解、石油等，强度：中
亏钱效应：AI应用，算力、低空后排，连板中高位 强度：中+

连板方面：
7板：华生科技 （低空经济辟谣）
4板：联明股份 （新能源车 ）
3板：中信海直 （低空经济）华体科技（低空经济、通感一体化）普路通 （供应链）
2板：豪尔赛（通感一体化）宗申动力（低空经济、新能源车）厦门信达（小米汽车）三祥新材 （固态电池）通宇通讯（5G-A）天禾股份 （低空经济）亚泰集团 （房地产）永吉股份 （工业大麻）

高标宁科生物 天地板，5进6的两个家居全部断板，连板高度维持7的高度，但自昨日4板断层后，今日5板6板断层，且连板方面天地板有宁科、爱丽两个，昨日短板的圣达生物 2连跌停，京投发展 、安邦护卫跌停，今日断板的亚振家居 跌停。连板高度持平，但连板梯队进一步断层，情绪继续退潮且中高位晋级的基本为一字无法参与，能买到的基本都跌停伺候，1进2晋级率凑合，多看少动吧，低位可以小仓试错。

综合来看，指数量能进一步萎缩，但好消息是反抽回箱体新低预期证伪，指数震荡题材轮动预期无法证伪。上证涨幅超过深创，指数涨幅多为石油石化银行等大票贡献，依旧是护盘下的弱势震荡行情。题材方面，低空今日迎来达芬奇，中军龙头万丰奥威 高度有限，后排派面效应不小，前排核心可以低吸参与但预期不高后排就别碰了。AI手机发布会无法证伪，仍会反复炒作。小米汽车大高开震荡走低承接有力，周末若进一步发酵后周一看是否继续上演直接跑路的剧本。5G有所表现，但延续性未知可以继续观察。铜缆核心沃尔核材表现比较超预期，可以再锚定观察。AI算力方面继续维持弱势震荡，高新再创调整新低失守30日线但今日收出缩量十字星，核心白马工业富联、中科曙光等也是缩量下影线小阴K有企稳迹象，下周看是否轮动迎来修复。KIMI等AI应用前排掌阅带头杀跌。连板目前维持混沌期的判断，中高位接力断板回撤较大，低位晋级率尚可，可控仓尝试热点板块的首板以及一进二。

今日操作：安奈儿 早盘冲高下破均价取关，饭钱出来了。高新发展 未动，尾盘竞价关注津荣天宇一笔。

今日操作反思：无，指数新低预期未证伪前控仓管住手。

今日持仓：高新发展，津荣天宇

明日策略：关注周末AI手机和小米汽车的发酵PK，明日博弈超预期方向的首板、一进二或核心标的低吸机会。

聚焦赚钱效应的方向+辨识度，远离亏钱效应的方向，远离杂毛，不乱追涨，板上才有确定性。

$高新发展(sz000628)$ $津荣天宇(sz300988)$ $光弘科技(sz300735)$ $福蓉科技(sh603327)$ $厦门信达(sz000701)$