信音电子，消费电子大牛股，风口来临，人工智能、AI­PC爆发，市场预期DDR5迎来强烈需求，DDR5连接器小黑马嘚儿驾！

301329 信音电子 ，消费电子 大牛股，风口来临，人工智能、AI­PC爆发，市场预期DDR5将迎来强烈需求，DDR5$信音电子(sz301329)$助力“大模型”装进AI­PC，信音电子“重度”受益！

随着三星、SK海力士等国际存储器大厂减产幅度扩大，美光减产更是将持续到2024年，业界预期，在供给减少，加上AI带动需求推波助澜下，存储器市场转扬态势确立，尤其DDR5正迈向主流规格之路，更是助攻市场需求的要角。

DDR5为一种“具备革命意义”的内存架构，迎合AI、云计算、物联网等新技术带来的存储和数据的传输需求。DDR5相比其前身DDR4实现了性能的大幅提升，具体为传输速度更快、能耗更低、稳定性提高、内存密度更大和存取效率提高等。

为了应对DDR5 DR­AM不断增长的需求，三星预计将在今年第四季度大幅提高DDR5产量，以应对明年可能出现的强劲订单需求。

2024年无疑将成为AI PC元年，各大笔电厂商摩拳擦掌准备迎接AI PC笔电的换机潮，DDR5内存将面临缺口

信音电子：公司的DDR5-SO DI­MM连接器产品目前处于样品出货阶段，预计2024年第三季度开始小规模批量出货；DDR5-Lo­ng DI­MM连接器产品目前已有少量出货。

信音电子发行价21元，风口时代第一目标45元！

DDR5助力“大模型”装进AI­PC，信音电子“重度”受益

核心观点：

1.无论是AI­PC还是AI手机，想把大模型装进去，除了算力，存储都是增量非常大的部分，属于对的新增市场。对于AI PC来说，现在DDR4容量完全不够，且内存速度完全不够，DDR4将彻底淡出AI­PC，DDR5将成为AI­PC增量最大部分2.信音电子的DDR5-SO DI­MM连接器产品目前处于样品出货阶段，预计2024年第三季度开始小规模批量出货;DDR5-LO­ng DI­MM连接器产品目前已有少量出货，公司是目前上市公司该领域的唯一上市公司3.信音电子是全球知名的笔记本电脑连接器制造厂商，是笔记本连接器市场的龙头，覆盖了前八大笔记本厂商。因此随着AI­PC换机潮的出现，公司将迎来爆发式增长

一、DDR5取代DDR4成为必然趋势

只到今天，AI­PC取代传统笔记本电脑，到底哪方面的变化，市场还没有讲清楚，AI PC和存储器之间到底有什么关联，这一点是让我最为惋惜的。

首先，是存储的空间：

大模型对所有载体带来的变化就是“大”？如果集成到手机和电脑上，也是同样道理。

一百亿参数=10^10个参数，每个参数的大小为1 By­te(INT 8类型)=10^10 By­te

10^10 By­te = 10^7 KB = 10^4 MB = 10GB

10GB，这是一个大模型在运行时需要加载到内存中的数据量；可是当我打开我此时的任务管理器，我发现现在只有大约4GB的空间可以用了，只能运行大约40亿参数的模型。所以，对于AI PC来说，现在标配的16GB内存笔记本的容量，是远远不够的，100亿参数需要32GB标配，1000亿参数需要128GB内存标配。

由于下一代计算机系统的扩展要求和更高的性能目标，对增加内存带宽的需求不断增长，这给当今的系统架构师带来了重要的挑战。DDR5 的单条 DDR5 DI­MM 最大潜在容量可达 128GB，最大传输速度为 6400MT/s，是 DDR4 速率的两倍，功耗也降低至 1.1V。DDR5 SD­R­AM 在整体系统性能方面设定了比以往更高的标准，突破了高速信号传输的极限，并直接解决了内存带宽的挑战。

未来标配32GB/64GB128GB/内存；DDR4单条UD­I­MM 32GB最大，8GB是典型值；DDR5单条UD­I­MM 128GB最大，16GB是典型值。从这个角度来说，DDR4处在淘汰的边沿。

另一个关键点在于内存速度。

内存带宽计算公式：带宽 = 内存核心频率 × 倍增系数 × ( 内存总线位数 / 8 )；以DDR4 3200频率为例，带宽为25.6GB­ps，DDR5 4800频率的带宽为38.4GB­ps。DDR4的极限是4266，家用版本最高也就3200/3600 MHz；而DDR5起步已经到4800 MHz了。典型状况下，DDR5的速度约两倍于DDR4。

这有什么用？对比一下H200和H100的区别就知道了，仅提升内存容量和带宽，就可以大幅提升推理性能。更快的DDR5内存可以大幅提升AI PC的使用体验。

当DDR5/LP­D­DR5 内存频率超过6400 MHz，CKD芯片就会成为标配。DDR5将成为AI­PC增量最大的部分之一，相关公司充分受益。

目前，DDR5：PC渗透快于服务器——

1）服务器：预计美光24Q1底实现DDR5出货量超过DDR4，而行业在24年中实现。

2）PC：预计行业24年初DDR5超过DDR4。

目前下游受益的公司主要有三个：

澜起科技 ：公司内存接口芯片及配套芯片

聚辰科技：公司应用于PC和服务器DDR5内存模组的SP­D­E­E­P­R­OM产品快速放量

信音电子：公司的DDR5-SO DI­MM连接器产品目前处于样品出货阶段，预计2024年第三季度开始小规模批量出货；DDR5-Lo­ng DI­MM连接器产品目前已有少量出货。

二、信音电子是笔记本电脑连接器龙头

公司在笔记本电脑用连接器领域竞争力较强，与全球八大笔记本电脑品牌厂商中的四家及多家知名代工厂建立了稳定合作。

公司控股股东为台湾信音，台湾地区目前为世界级消费电子产业集群地；借助母公司的产业积累，公司多年来深耕笔记本电脑连接器赛道并在该领域建立了较好的品牌知名度，是全球八大笔记本品牌厂商中的惠普 、联想、华硕、宏碁的合格供应商，并与广达、仁宝、英业达、纬创、和硕、鸿海、联宝等国际知名代工厂建立了稳定合作，目前笔记本电脑连接器为公司的核心收入来源。

考虑到信音电子在DDR5中的领先地位，以及在笔记本连接器的地位，将充分受益AI­PC的爆发，值得密切关注

信音电子(中国)股份有限公司于2000年起,于中国苏州、中山、盐城完成生产基地扩建,以服务更多大中华地区的先进产业。信音秉持着‘创新、效率、服务’的经营理念,并不断改善研发技术、工程能力及产品质量,以提供高质量、最好的交期及具竞争性价格予全球电子产业。信音致力于持续改善工程能力及产品质量,提供给客户最佳的服务。迄今已拥有完善且专业的技术能力,包含在我们制造系统中的产品设计、模具及组装设备的设计与制造。另外在产品研发过程中运用计算机辅助设计及技术仿真分析,例如:模流及应力分析。我们重视产品质量,因而大量投资质量保证的相关测试设备,可靠性实验室皆搭配最新的仪器设备,例如:X光仪器分析连接器的内部失效模式及XRF分析仪检验原材料的有害物质,让我们可以更快速回应客户的需求及确保产品的可靠度。近年来信音公司不断的跨足新的产品应用领域如防水连接器及更多工业领域的应用,期望在连接器产业扩展更多的产品类别,提供客户多元化的服务。信音连接器产品为全球笔记本电脑品牌之指定使用,并取得多项管理系统认可与通过国际规范。信音集团一直专注于连接器产品的研发、生产和销售,主要应用于笔记本电脑及各类可携式电子装置,所生产的电源连接器和影音连接器己成为全球笔记本电脑之主要使用;2012年正式推出防水连接器,防水系数达IP65~IP68,应用产业扩及户外影音设备、工业电子、船用电子、通讯、电动车等相关领域发展。信音全员参与以落实质量管理系统精神,使得信音各厂陆续取得ISO9001、IA­TF16949、ISO14001、OH­S­AS18001等管理系统认可,多项产品亦通过UL、VDE与NM­EA等国际公认的产品认证。

信音电子(SZ301329)公司的DDR5-SO­D­I­MM连接器产品目前处于样品出货阶段，预计2024年第三季度开始小规模批量出货；DDR5-Lo­ng DI­MM连接器产品目前已有少量出货。

信音电子(SZ301329)AI技术的应用须电脑具备更强的数据处理和分析能力，需要采用更高速的内存和存储设备，或可带动相关产品的市场需求。AI电脑的推出或可刺激消费者的购买欲，推动换机潮提前，有利于公司笔记本电脑连接器产品的销售。

点赞转发富一生！