24年3月

分析人士表示，行业的高景气度，已开始传导到A股市场相关上市公司业绩表现上，液冷服务器概念股业绩普遍增长。据Wind数据统计，A股液冷服务器概念股有近30只。截至目前，液冷服务器概念板块总计有19只个股公布2023年业绩预告或业绩快报。具体来看，飞龙股份、科创新源、精研科技、常铝股份、腾龙股份、银轮股份、安洁科技、华峰铝业、奥特佳和银邦股份实现业绩增长或扭亏为盈。

其中，飞龙股份2月28日发布业绩快报，2023年实现营业总收入40.95亿元，同比增长25.69%；净利润2.62亿元，同比增长211.11%。业绩增长主要原因：公司订单充足，营业收入较同期增长较大；新能源行业快速发展，混动、纯电动汽车占比提高，液冷服务器等民用领域的不断拓展，新能源热管理产品有所增长。此外，科创新源、腾龙股份、银轮股份和安洁科技年报净利润同比预增上限均超50%。值得注意的是，曙光数创曾披露在过去一年中大力发展冷板液冷市场。其中，冷板液冷基础设施产品全年实现收入1.9亿元，同比增长430.66%，占公司总收入的比例也有所提高。

据财联社不完全统计，广电运通、鸿富瀚、中石科技、祥鑫科技、英华特、飞龙股份、川环科技、申菱环境、川润股份、永贵电器、英威腾、中兴通讯、飞荣达、中科曙光在内的13家上市公司年内回复液冷服务器相关业务情况。其中，广电运通周五在互动平台表示，公司旗下广电五舟推出一系列AI训练服务器是基于鲲鹏、昇腾AI处理器，可广泛应用于深度学模型开发和AI训练服务场景。另外，广电五舟冷板式液冷工作站采用定制化的冷板、冷管、冷却液、冷排等部件组成的散热系统，可应用于深度学、人脸识别、金融建模、虚拟化等领域。

英伟达即将推出的B100 CPU将采用液冷散热技术，这一消息使得液冷服务器板块在A股市场受到追捧。根据wind液冷服务器指数，近一个月（2月6日至3月8日）指数区间涨幅为49.31%。液冷服务器概念股爆发，拥有自制液冷机柜和冷热通道且主要应用于数据中心的日海智能周五收盘录得12天6板，可为服务器等散热领域客户提供液冷模组等散热产品的精研科技实现20cm涨停；在液冷技术方面持续加大数据中心节能技术研发的工业富联、推出数据中心专属液冷产品组合解决方案的统一股份、为浸没液冷智算产业发展联盟会员单位的光迅科技均实现涨停；在数据中心人工智能应用方面有液冷产品储备的川润股份周四收盘斩获四连板。

总市值超300亿元的光迅科技周五收盘实现7天4板，收盘价距离44.2元的历史最高点并不遥远。值得注意的是，1.6T光模块产品已开发完成的光迅科技2024年以来共拿下6个涨停板。今年以来涨停天数达6次及以上的A股光模块上市公司还包括已发布800G光模块的特发信息、光模块主要用于工业自动化领域的光通信传输的汇源通信、预计下半年小批量发货第一代1.6T光模块产品的剑桥科技、已针对1.6T光模块开始可行性论证的铭普光磁，上述四只个股分别斩获8个、7个、6个和6个涨停板。

光模块板块年内涨停天数居前个股扫描：总市值超300亿元的光迅科技离历史最高咫尺之遥 小市值短线脉冲牛股汇源通信股价高位腰斩 特发信息和铭普光磁去年全年业绩同比盈转亏

罗博特科上周接待机构调研时表示，截至2024年1月31日，ficonTEC的在手订单金额约为5765万欧元，其中英伟达的订单约为1007.64万欧元。据公司此前的互动易回复，参股公司ficonTEC有可供生产1.6T光模块的相关设备。