2024复盘笔记

电子发票最初试点始于电商，线上交易，交易信息化带来的数据沉淀，但是我国消费大头仍集中在线下，尤其服务行业等，小程序主打的线下实体经济信息化，直接意义就在于构建线下消费的信息化改造，数据沉淀，加速消费交易行为的数据化，如果线下商铺在小程序的帮助下实现信息化和数据化，有望加速电子发票的推广和接受。

美国历史上共进行了5次加息周期：
1994.2-1995.2，A股跌了33%，随后连涨了5年；
1999.6-2000.5，A股涨了80%，随后连跌了5年；
2004.6-2006.5，A股跌了22%，随后连涨了2年，突破6000点；
2015.12-2018.2，A股跌了30%，随后连涨了3年；
2022.3-2023.7，A股跌了18%，随后连涨了？年；
历史不会简单的重复，但历史总会惊人的相似，本轮美联储加息后，预计A股也会迎来2年的上涨，也就是大家期盼大牛市

猛然想到一个颇为严峻的问题：倘若日后电动车的续航轻而易举地超越 700 公里，众人皆去购置电动车，无人再开油车，如此一来，大家随心所欲开上 500 公里，仅需耗费 30 多元的电费而已。那税收该如何是好？需知晓，汽油的税收在所有税收中占据极大比例！

实则大家无需忧虑，石油乃是战略物资，我国每年有 70%都依靠进口，且多数通过海运，俄罗斯的管道占比连百分之 5 都不到。海上风险着实巨大，倘若海上控制不当便会被他人扼住咽喉。一旦石油供应不足，国内的通货膨胀将难以想象。而我国电量充足，故而大力发展电车。电车需解决储能、智能以及芯片算力等问题，这符合我国的发展需求。

为什么“暴发户”一度成了贬义词？
不外乎是因为突然有钱了，不会用钱，不懂理性消费理财投资，往往是钱来得快去的也快。于是，落了个“不担财”的名声。

朋友说，对于财富，人应该心存感恩敬畏，尊重财富，财富才会亲近你。不求一夜暴富，但求以正当手段获取财富，然后，把钱用在正道上，远离那些炫耀、浪费、奢侈的不良行为，才是守住财富的根本。

从日线来看，有色板块趋势上涨，近期有加速赶顶的味道，因此短线会在2-3日内面临调整，但日线的上涨已经进入原来的下跌盘整区间，因此上涨趋势是确立的，调整后会有继续上涨的机会。因此，短线关注三祥新材、厦门信达、莱绅通灵、北方铜业的走势，趋势上关注调整后的机会。

黄金概念：紫金矿业、中金黄金、银泰黄金、兴业银锡、金银贵业、湖南黄金、四川黄金、山东黄金、恒邦股份、中润资源、盛达资源

铜：北方铜业、江西铜业、云南铜业、铜陵有色、西部矿业、鑫科材料、精艺股份

铝：中国铝业、天山铝业、新疆铝业、云铝股份、神火股份、焦作万方、中孚实业

除上述大宗商品的有色品种外，钴、锆、钨、钼等小金属价格也开始上涨，相关的个股最近开始出现上涨，寒锐钴业、东方锆业、驰宏锌锗、中钨高新、章源钨业、

厦门钨业、株冶集团、金钼股份、洛阳钼业等个股也走出趋势或者放量启动上涨。

看看北京最赚钱的民营保险公司泰康股权结构，确实令人大开眼界，耐人寻味。第一大股东竟然是深圳银桥投资公司，持股16.55%[赞]其次是吴宪，持股16%，这位低调的人物，资料在网上难觅踪迹[赞]排行榜第三则是何征，持股15.50%；第四和第五分别是中国农业银行和招商银行，持股1.88%和1.35%……以上五大股东持股均超过1%，其他则稀疏为百分之0.73。左看右瞧，但泰康的董事陈东升持有多少股票却鲜有迹象。在北京，泰康仅次于京东、联想、小米，名列第四的民营企业[赞]实力堪称强大[赞]十大股东皆为国内股，毫无外资踪迹[赞]泰康保险2023年营收逾2000亿元，净利润百亿元左右，与平安保险仅有一线之隔[祈祷]企业财势雄厚，大厦华丽耀眼，年年入围世界500强[赞]保险业如此辉煌，令人惊叹[赞]

爱普股份

1）公司业务构成(23年)：香料香精占整体收入24.87%，逐年下降，食品配料占整体收入74.25%，其中巧克力占90%，因此巧克力占整体收入约为66.8%，占比逐年提升。
两大品类重点产品：代可可脂(用椰子油)、纯可可脂(用可可脂)，毛利率来看，纯脂是25-30%，代可可脂10%左右;公司工业巧克力使用场景:巧克力糖果、巧克力乳制品，冷冻饮品、烘焙食品等食品的巧克力。

2）主营优势：在香料香精这块是国内龙头，在工业巧克力这块同等技术水平的仅有百乐嘉利宝这一竞争对手、在果酱这块同等技术水平的仅有阿果安娜这一竞争对手。此外，公司的经销体系也较为完善，在10多个国内主要城市拥有近200名销售人员，好时、星巴克、雀巢、盒马生鲜等大客户主动来找公司采购，伊利股份、蒙牛乳业、光明乳业等也和公司工厂销售部有所联系。

3）爱普股份为国内工业巧克力龙头，2023年工业巧克力销售额在8亿附近，产能在6.2万吨，其中国内产能5.4万吨，预计24-25年每年将新增一条产线，到2025年产能有望接近10万吨。公司下游客户主要为工业大客户及餐椅烘焙等，其中伊利为公司最大的客户，大企业品牌背书下，公司作为龙头的产品质量毋庸置疑。2023年受贸易业务大幅拖累净利润，公司整体利润水平在过去几年最低点。24年开始贸易业务明显改善，工业巧克力业务新增产能贡献收入，同时下游工业客户及餐饮客户均有增量需求，加当前可可价格飙升，行业集中度

以下是固态电池清陶系相关上市公司梳理：

三祥新材(龙头)：公司原材料及关键材料达到清陶能源使用要求

科森科技：持清陶能源0.24%股份，清陶能源成立科森清陶(昆山)能源科技有限公司，持股81%

利元亨：公司和清陶能源达成战略性合作，共同研发新产品

紫江企业：为清陶能源提供固态电池铝塑膜产品+飞行汽车低空经济

翔丰华：清陶能源第一供应商，深度绑定上汽集团

当升科技：与清陶能源签订战略合作协议，三年采购不低于3万吨的固态锂电正极材料。

世名科技：与清陶达成合作，携手探索储能电站领域

浙数文化：子公司间接持有清陶能源11.8902%股权

江苏国信：公司控股子公司江苏信托间接持有清陶能源0.43%股份

万顺新材：给清陶能源供货铝箔

国力股份：与清陶能源签署合作协议

今天看了外媒关于大宗商品暴涨的背后逻辑. 大概意思就是戴维斯双击理论.

1. 国际大宗疯狂上涨是丑国的一个阴谋. 一方面是因为这个世界工厂产能过剩. 但大宗原材料优势特别明显，所以就把大宗炒起来. 这样制造业优势的的世界工厂制造业会更加困难. 因为需求端受制于失业率和房贷去负债压制. 短期消费只能缓慢增长. 如果失业率没有恢复情况下物价上涨，对大多数低收入居民降维打击. 工厂本身酒产能过剩，原材料在大范围上涨对制造业打击也会很大.

2. 从丑国来看，他们经济非常好. 降息会拖到明年. 让企业承担更大的压力，