2024复盘笔记

前几年口罩的事情，不知道大家是否还记得最初期，也就是19年底20年初刚刚发生的时候，当时一个极大的风口就来了。

就是关于医疗的东西，口罩啊，消毒纸巾，酒精等等，全部药店都缺货，那时候简直奇货可居，一时间洛阳纸贵。

这时候，就有两批人开始和这个风口，产生了联系。

一部分人，是原本就在这个行业里的，他们就是生产口罩和酒精的厂家，还有就是工业制造能力特别强的企业，他们增加个生产口罩产品线，也是不费吹灰之力的。

这些人，多属于等着风口的人，因为他们提早耕耘，早早从事这个行业。

当然，这也是机遇，因为他们从事这个也不是为了赶这个风口，但是就是遇到了，就像拆迁户一样，祖祖辈辈都住在这里，突然要拆迁了，这个风口就是等来的。

然后，当时还有另外一批人，就是追风口的。

在口罩和酒精短缺的时候，他们看到了风口，这些人原本根本就不是做这方面的人，也许他们以前做餐饮的，以前做旅游的，反正都不想错过这个发财的机会。

然后，就花钱买设备，雇人加工生产，因为他们判断口罩短缺，所以一定会在这轮风口中暴富。

事实上，不知道大家还记得不记得，最终这些后来开口罩厂家的人，都赔了很多钱。

因为风口这东西，也一定是留给有准备的人，他们半路出家，本来就成本要比其他人高还没有业务能力，最重要的是当所有厂家都开足马力生产的时候，也就过剩了，他们自然就吃亏了。

也许，短期尝到了甜头，最开始的一两周卖得不错，但是后面肯定是倒闭。

这就是追风口，看似走了捷径，其实也不容易的。

等风口，消耗的是时间和耐心，需要极强的信仰，做好一无所获的准备。优点是早做准备，能够初期布局，需要长时间的等待，缺点就是见效慢。

追风口，消耗的就是短线的钱，更需要止损的心态，一追风口从开始就别其他人慢一拍，所以投入的性价比不高，没有成本的安全垫，由于是追风口，所以这种人对行业和标的本身不太了解，比原来守在行业里的人综合能力差了很多。

聊聊三条主线和新质生产力。

1、AI（趋势线）
AI这个东西，本质是从硬件到软件。国外是先有科技，后有生产力。但是在国内，一定是先有生产力，才有科技。所谓的生产力，可以理解为算力，所谓的制造，可以理解为算力的配套基础设施建设。AI的应用端不是不重要，只是很难搞，我们的生产力核心，一定是优先从制造端开始的，逐步反哺到科技端。

2、低空经济（政策线）
低空经济原本以为是单纯的热点炒作，直到政策出来，才确认是资金抢跑了。面对拥挤不堪的路面交通，低空经济的发展，在政策的扶持下，已经势不可挡。只不过，这个行业真正具备资质的公司，其实并不多，擦边的倒是不少，但这都不影响这个赛道当下的热度，以及未来的趋势发展。低空的想象力很大，机会就很多。

3、人型机器人（量产线）
人型机器人领域，其实我们依旧是落后的，因为人型机器人的核心在“大脑”，AI智能化之后，人型机器人具备了量产的可能性。和我们关系比较大的，是零部件，这个也是生产力的核心，在细分的零部件赛道，确实有很多不错的供应链公司，可以分到一杯羹。

关于新质生产力，本质上就是“供应链”的生产能力，类似工业4.0的升级版，而且就是围绕着几条主线展开的。
像风光锂储这些，已经产能过剩了，但是围绕着上面三条产业链的供应链，才刚刚开始搭建。

有些东西，懂的自然就会懂，不懂的只能在模糊的字眼里迷茫，多思考，多理解。

搞投资需要学的东西，实在是太多了，基本面，技术面，宏观，微观，研究政策，研究行业，研究情绪。

大部分散户在熊市里，是彻底放弃学的，只有在牛市里会非常起劲。

这是人性，克服不了，也注定了大部分人亏钱的结局。

天上不会掉馅饼，更多的时候是掉陷阱，拿来主义本身就是不靠谱的。

免费的就是最贵的，但付费的不一定就是好的。

炒股本身，要给交易所赚钱，要交税，要养活券商，养活基金，养活私募，养活一大堆人，本身就是一个负和博弈。

再加上在博弈的时候信息不对称，依仗的都是公众消息，那就更没有胜算了。

骗子这个行业，只要有市场，就会存在的，没办法。

想明白一件事，骗子如果那么神，哪还有时间教别人赚钱，早就闷声发大财了

不会给太多机会，去拿3000以下的筹码了。

但市场既然在3000以上，有滞涨的意思，那就说明3000以上，依旧是困难重重。

所以，市场给了一个不会错的策略，高抛低吸。

只不过，这种谁都懂的策略，对于散户的执行力来说，却是非常大的考验。

高抛低吸和追涨杀跌，完全就是相反的操作策略，这依旧是人性的博弈。

散户每天都在市场里，寻找所谓的热点，渴望踩到轮动的脚步，赚取超额收益。

除了一小部分市场敏感度特别好的散户，大部分都是后知后觉的，很难真正意义上踩到轮动的步伐。

当很多消息都人尽皆知的时候，就是风险已经积聚到一定程度的时候。

这就好像人人都在高喊科技的时候，科技的调整就应声而至了。

人性的博弈在于，当你终于决定上车的时候，发现不再是倒车接人，而是高位站岗了。

这个市场的本质，并不是投资和投机，而是筹码到底在谁手里。

一切都是围绕筹码的博弈，而这个博弈的背后，就是人性的博弈。

垃圾股可以炒上天，是因为筹码都在主力手里，没人来接盘，那就继续涨。

绩优股趴在地上动也不动，是因为筹码都在散户手里，谁来抬轿呢？

当散户看不上银行、煤炭、石油的时候，他们就涨给你看了。

当散户扎堆去医药，新能源，芯片的时候，他们自然也就一泻千里了。

高位的筹码，要多少给多少，低位的筹码，对不起没有。

在3000以下，找到机会就开始建仓布局，方向就是蓝筹和指数ETF，不要去炒个股。

但凡这个周期尾巴过去了，赚钱就是理所当然。

这个时间点，再把仓位切换回到个股上，想办法赚取超额收益就可以了。

所以，这个方向上，没有大家想象的那么困难，而是要保持理智去看待市场。

A股市场赚钱的难点，其实在于如何判断大周期和小周期，把握中间的机会。

A股，80%以上的时间，在熊市和熊市里的反弹中。

也就是大周期的熊市，叠加小周期的牛市，或者叫做修复。

比如，下跌一两年，反弹四五个月，很容易让人感觉牛市又来了。

小周期的行情，肯定也是能做的，但小周期的行情，预期就要低很多。

一轮小周期行情，指数的反弹幅度，往往在20%上下。

即便是震荡比较大的，诸如创业板指数，科创板指数，也就在30-40%。

但一轮牛市，这些小指数起码都是翻倍，甚至于3-5倍，这才是大的机会。

A股赚钱的难点，其实不在于周期的判断，不在于买点。

因为这些都是人性的折射，只要你保持足够的理智，就不会出现大的错误。

在3000以下，找到机会就开始建仓布局，方向就是蓝筹和指数ETF，不要去炒个股。

但凡这个周期尾巴过去了，赚钱就是理所当然。

这个时间点，再把仓位切换回到个股上，想办法赚取超额收益就可以了。

所以，这个方向上，没有大家想象的那么困难，而是要保持理智去看待市场。

A股市场赚钱的难点，其实在于如何判断大周期和小周期，把握中间的机会。

A股，80%以上的时间，在熊市和熊市里的反弹中。

也就是大周期的熊市，叠加小周期的牛市，或者叫做修复。

比如，下跌一两年，反弹四五个月，很容易让人感觉牛市又来了。

小周期的行情，肯定也是能做的，但小周期的行情，预期就要低很多。

一轮小周期行情，指数的反弹幅度，往往在20%上下。

即便是震荡比较大的，诸如创业板指数，科创板指数，也就在30-40%。

但一轮牛市，这些小指数起码都是翻倍，甚至于3-5倍，这才是大的机会。

老股民都知道，每年市场都会至少有2-3个月的行情，称为吃饭行情。

这就是小周期里的赚钱之道，一轮大家预期中修复信心，度过大熊市周期的行情

机构主力分两派，一派喜欢研究基本面，做行业趋势。

另一派喜欢找市场的热点，找热点龙头的炒作趋势，进行参与。

而散户的势，其实是跟随，跟随大势中，赚取自己的小势。

散户做投资，同样有天时地利人和。

天时指的是择时能力，找到势头刚兴起的时间点，地利指的是择股能力，找到不错的题材对应的上市公司，而人和指的是参与者，发现被市场热捧的股票。

散户是风浪下的搭船者，讲究的是搭，是坐一段就要离船的人。

当然，如果大趋势长期走好，多搭一段也是完全没有问题的，但大部分的浪，只能带动一个阶段的前行。

机构主力分两派，一派喜欢研究基本面，做行业趋势。

另一派喜欢找市场的热点，找热点龙头的炒作趋势，进行参与。

而散户的势，其实是跟随，跟随大势中，赚取自己的小势。

散户做投资，同样有天时地利人和。

天时指的是择时能力，找到势头刚兴起的时间点，地利指的是择股能力，找到不错的题材对应的上市公司，而人和指的是参与者，发现被市场热捧的股票。

散户是风浪下的搭船者，讲究的是搭，是坐一段就要离船的人。

当然，如果大趋势长期走好，多搭一段也是完全没有问题的，但大部分的浪，只能带动一个阶段的前行。

增量入场的市场，几乎都是上涨势，而存量博弈的市场，基本上都是下跌势。

至于增量存量，其实只要去看一些公开的新闻，就能判断有没有新资金入市了。

另外，记住一个关键点，大势不会轻易逆转，牛熊切换的周期很长，熊市不会轻易结束。