2024复盘笔记

1. 远离科技股，研发之谜，估值之难。
2. 避开创新药，双十定律，风险重重。
3. 超市非吾所愿，竞争激烈，护城河何在？
4. 钢铁煤炭有色，昔日辉煌，今已黯淡。
5. 地产业避之不及，产能过剩，泡沫难测。
6. 银行保险皆不宜，坏账丛生，业务纷杂。
7. 广告传媒慎涉足，短视频风起云涌，跨界竞争难抵。
8. 农业投资需谨慎，天有不测风云，造假周期难料。
9. 航空业重资产，高杠杆，风险重重。
10. 纺织服装库存高，周转慢，投资需审慎

有人表示，电池容量越大，对车的结构和安全性都有更高的要求，车重也会增加，车越重越费电，增加的电池容量会被车重消耗掉。电池容量大了，散热负担大，会引起自燃等安全问题，另外充电时间延长，冬季损失比小容量更多，相应成本增加。所以油车成了长途最好的优化方案。

还有人表示，电池的发展方向应该是轻量化小型化，不是越做越大越做越重。什么时候，电车的电池能够像五号电池那么大，或者再稍微大一点，手机那么大，而且还很便宜，车上随时能备着几块，没电了拆下来换上，那电车可就真就算技术革命了。现在的电车，就是扯淡。

也有人表示，一个不争的事实是海南省将迅速消失燃油车，海南的出租车司机说他的车在家充满电跑一天几十元，不到三毛钱一度电！如果开燃油车一天要加满一箱油需要五六百，一天下来开电动车比燃油车省五百多，所以现在你在海南看不到一辆燃油车跑出租！燃油车在海南迅速被淘汰了！

每次都是先搞股市，股市搞一波大牛之后，出来的资金会有一部分去抄房产，然后房产上一波。

说实话，每次股市发动大牛市都是杀敌一千自损八百，本来就是一个给企业和前期投资者解困的过程，最终留给新人来接盘。

发动疯牛真不是好事，但是到了最后，发现除了发动政策牛之外，好像没有办法解困了，被逼的还得走老路。

长安汽车销量不差啊，甚至比比亚迪还要好，为什么股价跌停，业内指出这次长安增收不增利，1方面是投资收益大幅下降，财报显示长安的投资收益同比下降96.43%，主要原因可能跟去年并购深蓝汽车有关系！2方面跟国内1季度汽车业内价格大比拼有关，都在拼价格，都在降价，研报显示，长安汽车1季度单车平均售价7.6万元，同比去年下降1.1万，环比下降2.7万元，这个下降力度真大，毛利率也是大幅下降4.1%，汽车行业今年看来是比卷的了，看谁卷的起，所以在这个预期下，我认为不只是长安，还会有新能源厂商卷不动的，具体表现就是营收减少，净利润减少，现金流减少，那么这样的话股价会进一步下降，大家注意，要选新能源车，就要看增长，看核心技术，看现金流，看规模！

今天又出了个新题材，合成生物概念大爆发！川宁生物、富士莱、溢多利均20cm涨停，播恩集团、朗坤环境、富祥药业等纷纷大涨。
上周刚学完“量子科技”，五一又要学“合成生物” 了。刀锋也不知道这是啥东西，但有人已将其预定为五月新主线，就问你们服不服？消息面上，北京化工大学校长、中国工程院院士谭天伟表示，生物经济将有望成为继农业革命、工业革命、数字革命后，未来的第四次产业革命！在A股感觉每周都有工业革命要发生啊，但有点虚无缥缈，持续性堪忧。下跌方面，低空经济今天遭重挫，万丰奥威、中信海直等多股跌停或跌超10%，杀伤力极强。杀的原因就是涨多了，游资不想留着过节，先落袋为安了。

你必须在一只股票上赚到足够的利润之后再择机选择进行下一次的战斗，这是在市场上唯一能够本金做大的方法。你想着我这个赚3个点，那个赚5个点，偶尔赚个板，很快就能财富自由了。这种新手屎一样的想法在你经历多年磋磨以后一定会放弃掉。
但是前者并不容易，首先要能选择对，这需要本事，而且很强的本事。其次还要承受这个过程中反复震荡回撤，对心性意志的考验要求很高。但是，当你一旦尝到甜头，你就会抛弃掉一切其他的不切实际的杂念，专心致志地坚守下去。

未来三年，以下5个行业，将彻底跑输指数。

第一个行业:房地产

周期是人类无法逃脱的，无法回避的。
中国楼市已进入漫长的下行周期，时长会持续5到7年，甚至更长。
中国城镇化已见顶，人口红利已见顶，供大于求将持续压垮楼市，单纯救市，只能延缓下跌的速度，但无法阻止下跌。
房地产企业未来面临着，不敢拿地也不会轻易拿地，房子卖不动，资金周转困难，账上现金流吃紧，营收持续下滑，利润下滑，甚至持续亏损，一大批房地产企业将走向退市，破产，消亡。
此时，任何投资房地产股票的人，最终成了市场最大的慈善家和冤大头。

第二个行业: 建材

房地产周期向下，地方政府收入减少，大规模基建将成为历史，相对应建材需求量大幅下滑。

第三个行业:光伏

过去三年太多跨界资本涌入光伏行业，大规模的产能投放，导致光伏行业严重过剩，价格战，企业亏损，小企业倒闭退市，这是非常确定的趋势。

第四个行业:养猪业
养猪，有没有门槛，对于大企业来说没有门槛，大企业不缺人才和资金。 其次猪肉价格，国家时刻调控着，养猪企业想持续大幅盈利概率为0，无法持续盈利的行业，难成气候。

第五个行业:证券
IPO放缓是明确的，意味着券商IPO业务收入大幅下滑，金融反腐券商玩小动作越来越难，未来佣金费率走向0是大势所趋，意味着券商基本盘经纪业务的优势将不在。
未来80%券商将陷入经营困境，甚至倒闭，股价表现自然会大幅跑输指数。

各位老铁，你认为呢？

以下是A股特斯拉FSD概念、百度无人驾驶核心个股梳理：宜通世纪：全资子公司爱云信息技术（北京）有限公司负责运营物联网大数据平台，提供相关的服务。特斯拉车辆内置的物联网SIM卡通过中国联通接入宜通世纪运营的平台，从而实现互联网接入服务。四维图新：自特斯拉2014年入华至今日，四维图新一直为特斯拉全系车提供地图产品。中海达：公司与百度Ap­o­l­lo在高精度差分定位方案产品及相关技术领域合作。

路畅科技：和百度地图有合作关系。2016年路畅科技与百度车联网在深圳正式签署战略合作协议，双方联合宣布，路畅科技智能车机与百度车联网Ca­r­L­i­fe实现全面互联，共同推动中国车联网事业的发展。

雷科防务：子公司理工雷科结合多年来在军用毫米波领域的技术积累,针对无人驾驶和AD­AS系统,研发了用于汽车防撞的毫米波雷达,相关技术指标达到了领先水平。目前该雷达已经完成了前期的各项功能测试,并通过了百度公司的测试,成为百度Ap­o­l­lo生态合作伙伴的首个国产毫米波雷达。中科创达：收购自全球数字仪表盘U市场占有率领先的芬兰 Rightware 公司的Kanzi技术,能够提供完整的智能驾驶舱解决方案;在Apollo计划的软件平台层提供操作系统深度定制与优化、智能驾驶信息可视化算法的开发、人机交互界面的定制与优化以及百度车联网解决方案落地的集成与认证;携手成立美国高通智能网联汽车协同创新实验室。
德赛西威：与百度在自动驾驶涉及的高精地图与自定位、汽车环境感知、决策等领域进行联合开发,共同打造支撑汽车实现自动驾驶的专用计算平台量产产品,德赛西威也成为百度Ap­o­l­lo生态首批成员。

星网宇达：公司主要与百度在无人驾驶方面开展合作。参与百度阿波罗计划的整车厂,可以直接与公司开展业务。

天迈科技：公司公告称郑州天迈科技股份有限公司与北京百度网讯科技有限公司共同签署了《合作框架协议》。双方充分共享各自的优势资源,以增强双方的市场竞争力与行业竞争力,实现信息化与工业化的高度融合

千方科技：公司拟联合北京亦庄国际投资发展有限公司、北京百度网讯科技有限公司、乐卡汽车智能科技(北京)有限公司及关联方北京中交兴路信息科技有限公司等15家企事业单位共同出资设立社会团体单位北京智能汽车与智慧交通产业联合创新中心,投资拓展智能停车、智能交通、无人驾驶、交通大数据等业务。

高新兴：签署合作协议，加入百度Ap­o­l­lo生态。

启明信息：公司与百度在智能网联业务领域保持合作关系,目前合作情况良好。

华阳集团：百度无人驾驶平台之一

银江技术：公司加入百度Ap­o­l­lo智能交通生态，将在车路协同、智能信控方面展开合作。

牛市第一阶段

牛市中最先爆发的板块自然就是券商板块了，因为我们之前一直强调过券商是牛市的风向标，而且牛市来临后券商是最直接受益的板块，业绩方面会迎来拐点，所以最先启动就是券商板块。

牛市第二阶段

这类板块虽然在牛市初期也出现了上涨，但是没有迎来大的爆发性上涨。所以在券商板块上涨了一段时间后，接下来上涨的板块就是一些蓝筹为主，主要集中的板块是银行，保险，煤炭，钢铁，有色，电力，军工为主。因为牛市上涨阶段开始主要先集中在蓝筹个股里面，但是上面提到的蓝筹板块启动时间会适当慢于券商。

牛市第三阶段

等到大部分蓝筹出现明显上涨后，市场将会启动第三阶段，第三阶段往往也是处于牛市的中期了，牛市中期市场主要消灭市场的低价股了，比如三四块的低价，可能低价股可以处于很多行业中，可能电力上涨后还有一部分是低价股，或者一些造纸行业等，所以大家在大部分蓝筹出现了明显涨幅后，可以去选择市场的低价股布局。

牛市第四阶段

牛市中如果低价股基本已经被消灭了，那么牛市已经进入了中末期了，这个市场资金会选择题材炒作为主了，那么这类个股主要集中在一些科技股小盘股里面了，所以牛市的中末期，一些低价股都已经涨完了，可以再次做波科技股。等到科技股也涨完了，资金连最后一波题材炒作都结束了，那么牛市也快结束了。

什么时候股市入场的最佳时机，决定你下一轮牛市的身家

20年100倍，怎么来实现?人生财富的积累，是有几个过程的，熟悉职场定律的人会非常的清楚。个人财富的增长不会是一条平滑的曲线，而是一个阶梯型的上涨。

比如，有一段时间，甚至几年的时间，你的薪资没什么太大的明显的变化。但，当你能力积累的足够，一旦有机会跳槽或者升职的时候，你的薪水可能会出现几倍的上涨。然后可能再过一段时间，再由新的机会让你大幅加薪。

说到这里，说的不是职场的事儿，而是投资的事儿。在股市当中，财富的增长也会呈现出阶梯型，而不是一条平滑的曲线。而中间你所要做的事儿就是尽量让你的本金不受到损失。

保护本金，这是巴菲特的最大信条。因为他非常清楚本金意味着什么，意味着在下次的机会当中所能带来几倍甚至十几倍的财富。

2024年4月23日，高盛：继续超配A股！乐观情绪下估值上行潜力40%，即超过4200点。
我早于高盛预测上证指数，但两者预测的惊人的一致 即4200点（详见有理有据才能赢2024年4月18日和4月26日的2024年股市4200点判断和牛市依据和三段分析法）。

下面谈4200点三段走势和投资策略

一、4200点的三段走势
1、第一段恢复期，到6月底前上证指数剑指3500点
2、第二段巩固稳定期，到9月底前上证指数慢慢盘旋上下波动剑指3700点
3、第三段稳定活跃期，到12月底上证指数剑指4200点后稳定活跃在3950点以上上。

二、4200点投资策略
1、不轻易调仓换股和割肉，牛市行情会风水轮流转，除非手中是非赛道股票。我认为如房地产、ST等股票不会有好的行情。
2、手中持有亏损股票可以部分做T+0操作 以减低持有成本 ，力争在牛市行情早日回本盈利。
3、明天是五一前的最后一个交易日 ，建议投资者持币过节 ，除非手中股票已经盈利，同时又有更好的赛道股票除外。五一过后必将有一波波澜壮阔的涨幅，但有上面我不看好的股票除外。

4、2024年投资重点关注股票板块：

① 券商板块

②设备更新板块

③新能源板块

④科技创新板块

⑤人工智能板块

⑥半导体板块

⑦互联网板块

⑧高分红大白马及大蓝筹股

⑨国企改革概念有望超额收益板块

⑩国防军工龙头及航空航天股龙头概念。优质家电龙头股和中药及创新药板块等大健康类股票。