2024复盘笔记

无论老巴段永平还是李嘉诚，
他们都是靠危机胜出的。
这类人才是少有的常胜将军。
李嘉诚多次在香港楼市危机的时候低位出手抄底。
段永平当初建仓茅台也是在发生塑化剂事件接着中央又出台限制三公消费，白酒股价暴跌之后下手的。
巴菲特买苹果的时候灵魂人物乔布斯去世不久，苹果前途未卜，股价大跌，巴菲特在这时候出手。
当年老巴买可乐也是趁87年股灾之后下手的。
当下股市已经跌了两三年，无疑也是很不错的入场时机。
如果说危机的话，万科算一个，酒鬼洋河都算。
当然那些经营平稳的像茅台四大名酒，片仔癀等等。虽然当下没经历什么危机，但是股价比先前也下跌了不少，时机也不错。
对于顶级优秀企业，不要总想等黑天鹅事件，黑天鹅可遇不可求，也许这一辈子不一定等得到。

万科今日打骨折卖地，31.37亿购进，22.35亿出。
今日，在深圳公共资源交易中心网站上，大家惊奇的发现万科开始卖地了，以挂牌方式公开转让位于深圳湾超级总部基地的T208-0053宗地使用权，转让起始价约为22.35亿元。该地块是万科于2017年以底价31.37亿购得，购地近七年之后，以低于买进价7折的价格转让，可见其资金紧缺的急迫性。
如果以起拍价卖出，万科在该地块上算上资金利息，损失可能超过15亿元。
作为早早的喊出“活下去”的万科来说，走到现在这一步，超出了很多人的预期。
不过，自从430会议为楼市定调之后，目前各方正在快马加鞭的出台支持楼市的新举措，相信，万科能渡过这一难关。

江南大学研究，让玻尿酸价格降到几百元一公斤，网上在疯狂炒作合成生物
将蔚蓝生物连拉五个板。我问了下，这个公司在合成生物学的应用上，蔚蓝生物通过基因工程技术改造微生物，如利用酿酒酵母生产角鲨烯，
这是一种在化妆品和医药领域具有广泛应用的重要成分
另外，他是生产酶制剂、微生态制剂，这个与江南大学的这个研究有点相关
其实这项技术在2019年就已经出来了
五年了，依然没有生产出来。今年又拿出来炒作，不是很搞笑
纯概念炒作。。。对于这种连续一字板上去吃独食的，还是不碰为好

资本市场的风口总是来来往往，如今在合成生物板块上演的这一幕似曾相识。

2020年，合成生物学还是默默无闻的“小透明”，到2021年整个行业迅速爆发，初创企业竞相涌现，一级、二级市场躁动不已。

从美股到A股，合成生物几乎经历了一整年的狂欢。

老牌合成生物学企业Amyris在2020年底开始股价逐步上扬，到2021年3月份时已经从每股2美元上涨到20美元，市值超70亿美金。

国内方面，随着华恒生物登陆A股，两家下游的应用型公司——华恒生物和此前已上市的凯赛生物持续大涨到2021年底。这一年，凯赛生物股价翻了一倍，华恒生物的股价更是达到了上市时的三倍多。

这让一级市场的风投机构看到了合成生物学IPO退出的路径和估值倍数增长的希望。

底层技术的发展，一些产品真正实现了概念验证、落地，再加上二级市场的造富效应，以及碳中和理念等因素，共同造就了合成生物2021年的爆发。

但仅仅过去两年，合成生物赛道的光景大变，山雨欲来。

Ginkgo的市值从200亿美元的高点已经跌落至28亿美元；Zymergen作为曾经的产品型龙头企业，其首款商业化产品失败，公司最终以仅3亿美元的价格被收购，要知道其累计融资金额近10亿美元；元老Amyris多次量产失败，在8月份宣告破产。

这些变故的发生似乎标志着合成生物学领域的一个转折点，龙头企业的衰落和挫折给整个行业敲响了警钟。

国内的热度也开始消退，融资额骤降，市场迅速重新审视这一赛道。

核心在于，前文提及的行业难点——选品、量产，经历行业爆火之后，依旧是行业共性问题。尤其是海外两大领头羊的倒下，更是让市场对合成生物的前景抱有怀疑态度。

其中，Zymergen作为一家明星光环加身的合成生物公司，上市前融资总额超过10亿美元。它曾设计出一种可折叠的光学薄膜，适用于折叠手机。

但2021年上市后仅3个月，Zymergen就因错误判断市场需求和大规模生产的困难，被曝临近商业化的核心生物膜产品量产失败，而后卖身给Ginkgo。

Zymergen的经历，说明产品型企业一旦选品失败，就会陷入巨大被动。

由于合成生物的应用选择很广，因此，选择什么领域、产品很重要，企业也必须正视及充分评估合成生物技术在商业化过程中的种种不确定性，否则很容易重蹈Amyris、Zymergen的覆辙。

回归产业逻辑，尽管存在诸多现实考验，但属于合成生物的故事仍在继续；尽管其距离所谓的“合成万物”、真正改变我们的生活还需要很长的时间，但这绝对是一个真正能称得上有“颠覆性”的行业。

合成生物的应用潜力远不止于此。它可以跨越化妆品、化工、医药、农业、食品等多个领域，通过设计构建各种原料、生物细胞及分子，生产出所需的各类产品。

重塑物质世界的远大理想，给合成万物带来万亿想象空间。

作为21世纪生命科学领域的颠覆性技术之一，合成生物技术呈非线性发展。尤其当政策利好落地，也会加速这一过程。

炒股就是磨底之旅
  主力资金的阴谋就是在低位让股民看不到希望，让他们倒在黎明的黑暗前；拉高后又引诱散户去追最后的机会，诱他们在夕阳西下时去追日。
  散户炒股的路其实只有一条，跌买，低熬。忍过了磨底之旅，才有可能去高位取出现金。

美资本大决战？
一、有两个信息值得关注：
1、马斯克发推预告：昂撒资本与犹太资本决战开始了？ 这推文掀开美国资本斗争的冰山一角。
2、美媒还报道盖茨、索罗斯等富豪支持的大学生组织，站到反以色列种族灭绝的前线。
二、从以上两个信息可见：
1）资本斗争激发，走向公开化，足见激烈。
2）美国本土精英蓄力，并已经反击。
3）斗争证实美国权力机构处于资本财阀掌控中，公器私用，既不能代表共和党，也代表不了民主党，他们只是代表犹太资本少数阶层的意志。
资本力量的斗争远超我们想象，这次马斯克会站队支持本土精英还是犹太资本呢？

配套商业航天公司、GW星座/G60星链产业链中标公司、液氧甲烷火箭发动机和不锈钢箭体回收三个细分方向的相关产业链核心标的。

北摩高科：在商业航天和低空经济领域，京瀚围已经为客户提供各类可靠性试验服务。

豪能股份：公司产品广泛应用于航天液体火箭发动机、轨姿控发动机、液体火箭增压输送系统等领域。

安达维尔：属中游设备保障，公司机载机械设备主要为各型军民用直升机、飞机提供的系列座椅等。

上海沪工：子公司上海沪航卫星科技有限公司主要从事商业卫星总装集成、航天产品核心部件设计及制造等服务。

超捷股份：子公司成都新月公司，属于航空航天军工领域，产品主要为军用飞机零件和民用飞机零件。

新研股份：公司专注以“航空航天+农机”的双主业经营模式开展生产经营活动。

公司是国内航空、航发、航天、船舶、核电等各主机厂的重要供应商，已成为同行业民营企业中客户范围较广、参与装备型号较多、涉及卫艺链价值链较长、产能规模较大的企业之一。

达华智能：公司拥有稀缺的Ka高通量卫星轨位，可发射政府，民用、商业类卫星。

霍莱沃：公司的主要服务是为雷达和无线通信领域提供用于仿真及测量的系统、软件和服务。

斯瑞新材：公司作为蓝箭航天供应商，为朱雀二号的5台斯瑞新材天鹊发动机提供了技术先进的液体火箭发动机推力室内壁材料及组件

天银机电：子公司天银星际目前市场主要在商业航天领天银机电领域。

A股低空经济炒作主要就是三大方向：（1）以万丰奥威为代表的飞行器整机厂；（2）以中信海直为代表的运营方；（3）以深城交为代表的低空基建。

记录几个费率算最低的比较重要的宽基指数基金：1、沪港深500ETF（517080），年费率0.2%。2、沪深300ETF（510310），年费率0.2%。3、中证红利ETF（515080），年费率0.3%。（有分红，一季度一次。）4、中证500ETF（159922），年费率0.2%。5、中证1000ETF（sh560010），年费率0.2%。
6、恒生ETF（513660），年费率0.6%。7、标普500ETF(513500)，年费率0.85%。（以上两个跟踪香港、美国市场指数，费率相对贵些。）