逻辑新观察3.5

焦点事件：

1.工信部指导中国电信 首次获批卫星通信国际电信码号资源工信部指导中国电信 首次获批卫星通信国际电信码号资源3月5日电，近日，在工业和信息化部指导下，中国电信 集团有限公司获得国际电信联盟批准，取得 E.164 码号（882）52 及 E.212 码号（901）09，分别作为天通卫星业务的用户拨号码号和网络识别码号，这是我国电信企业首次获得用于卫星通信业务的国际电信码号资源。下一步，工业和信息化部将指导中国电信严格遵守国际电信联盟的管理规定，做好码号资源的科学规划和有效利用，加快市场开拓，推动天通卫星移动业务实现国际化运营，助力我国卫星通信产业国际化发展。
2. 新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。万宏源证券 研报指出，新质生产力特别强调“原创性”和“颠覆性”，主要聚焦行业包括战略性新兴产业和未来产业。《新产业 标准化领航工程实施方案（2023─2035年）》指出，未来产业包括元宇宙、脑机接口、量子信息、人形机器人 、生成式人工智能、生物制造、未来显示、未来网络、新型储能等9大产业。
3. 国泰君安 则表示，当前，脑电大模型的开发往往面临脑电数据收集和处理的困难。随着脑机接口的发展，脑机接口成为人机交互的一种新方式后，脑电波或将成为大模型的其中一种模态，这将有效提升脑电数据收集和处理的效率和规模。随着Sora模型为代表的AI多模态模型进入飞跃式发展，脑机接口将为多模态相关训练持续赋能，Neuralink有望打开脑电大模型的新市场。
4.
华为P70系列预计发售在即（P60于23年3月末发布），新机在影像/卫星通讯/外观等领域或有升级，天风证券 潘暕认为华为手机产业链预计随着华为手机出货量提升，将有望体现出营收业绩双增；华为P70系列预计发售在即（P60于23年3月末发布），新机在影像/卫星通讯/外观等领域或有升级。
此前发布的三星GalaxyS24Ultra，搭载了全新的AI影像工具套件——超视觉影像，全链路赋能影像创作体验，同样是一款以影像功能见长的旗舰智能手机。

5. 《科创板日报》4日讯，由于AI需求强劲，HBM和DDR5的订单有望增加，三星电子和SK海力士加强对高价值DRAM产品的关注，正在考虑增加工厂的半导体晶圆投入量，以加快向10纳米第四代（1a）和第五代（1b）版本的过渡，生产HBM、DDR5和LP-DDR5等高价值产品。开源证券发布研报表示，DRAM/NAND价格分别从2021Q4/2022Q3开始下跌，连跌数季，分别于2023Q4和2023Q3起回涨，目前正处于新一轮上行周期当中。随着价格的持续回暖，以及HBM和DDR5等高端产品的需求增长，存储芯片板块上下游公司有望充分受益。板块内上市公司包括：通富微电 、澜起科技 等。
6. 据界面新闻、科创板日报援引知情人士消息称，通用大模型初创项目MiniMax正在进行新一轮大规模融资，阿里为其中的核心领投方。此前，MiniMax已完成3轮融资，投资方包括腾讯、米哈游等。开年后，阿里对国产大模型的投资策略正变得“更为激进”，无论是出手频率还是金额规模都明显上升。在此之前，阿里已经对百川智能、智谱AI以及零一万物进行了投资。
市场观察：
早盘指数低开后震荡走强，大票表现仍然相对强势，小票这边虽然有高斯贝尔 继续释放亏钱效应，但是已经开始出现亏钱效应的修复了，东方精工 反核，思泉新材 反包，汇源通信 也一度涨停，最关键的是今天已经没有跌停的个股了，所以连板接力慢慢又可以重新关注起来。板块方面，虽然今天AI不再一家独大，但是仍然是目前主线，低位的AIPC和AI手机表现相对强势，并且带动了消费电子 ，另外光模块、算力、服务器走得也没问题，所以低位仍然是持股待涨为主，尤其是边缘计算和智能终端。另外今天软件和应用方向也开始有所表现，传媒方向领涨。受国防开支预算刺激，今天军工异动走强，但是昨天异动的医药今天跌幅居前，而且国防预算增长和 去年一致，所以没有必要太过关注，要看也是看卫星相关方向。
午后市场出现阶段性的回落，上午冲高的人工智能板块及个股纷纷回落，临近收盘龙头大哥高新发展 也一再炸板回封。指数在当前阶段滞涨，高位接力反馈看也比较不友好，轮动也加快。新题材Ai手机PC表现相对稳定，主要是新式概念产生，昨天的文章中消息情况也有提及。
市场情绪：
今日全天，小票以东方精工为代表的情绪标出现了修复并且盘中走强，但是相对独立并没有带起整体盘面的热度。反而上午走的比较强势的大票下午均出现分歧回落，所以整体来看市场整体情绪畏高偏弱。
龙虎榜：
高新发展：机构游资主导，炒股养家继续加仓5600万两日净买入。
量化打板
集中在受消息驱动后开盘表现较强的小盘股补涨情绪推动，包含消费电子、人工智能等AI新板块。
总的来说，除了养家老师积极布局算力外，并没有见到其他大佬的身影。
主流题材
依然是人工智能涵盖下的分支
包括：新质生产力、算力大模型、硬件设备、下游应用、以及AI新消费电子汽车等、通讯。全智能覆盖领域。