2024.3.4-3.8盘前观点及盘中现场直播

嗯 实在 拿不住可以走 ，低开多可以适当T一下

降息即将开启，铜铝迎接“主升浪”，白马首推紫金中铝，低估弹性首推铜陵云铝
铜资源标的（24年铜价假设7万元/吨）：
#紫金矿业（ 601899 ）：成长的铜金资源龙头。24年卡莫阿铜矿二期加速爬坡，三期计划于24年Q4投产，24年卡莫阿或增5万吨。预计24年矿产铜 111 万吨，金73.5吨，铅锌47万吨，碳酸锂当量2.5万吨，矿银420吨，钼0.9万吨。预计24年归母净利253亿，对应当前PE15x。
#洛阳钼业（ 603993 ）：低估值铜钴生产商。TFM、KFM已于23年上半年投产，24年加速爬坡，预计24年矿产铜54万吨，钴6.5万吨。预计24年归母净利润110亿，对应当前PE13x。
#铜陵有色（ 000630 ）：高成长铜矿企。米拉多铜矿注入带动资源量大增，预计24年矿产铜18万吨。米拉多二期预计25年6月投产，达产后可为公司带来15万吨矿产铜增量。预计24年归母净利41亿，对应当前PE11x。
#西部矿业（ 601168 ）：兼具高分红及成长性。玉龙铜矿23年11月完成技改，预计24年矿产铜产量增加至15.5万吨、矿产铅5.8万吨、矿产锌12万吨。预计24年归母净利38亿，对应当前PE11x。
#金诚信（ 603979 ）：矿服转型的成长性铜企。Lonshi铜矿23年9月提前投产，计划24年完成爬坡，25年达产，达产后年产约4万吨铜金属。San Matias项目预计26年投产。预计24年矿产铜3.5万吨、磷矿30万吨。预计24年归母净利15亿，对应当前PE19x。
#北方铜业（ 000737 ）：预计24年矿产铜4.2万吨，预计24年归母净利9.7亿元，对应当前PE10x。
电解铝标的（24年铝价假设1.9万元/吨）：
#中国铝业（ 601600 ）：氧化铝电解铝双龙头。电解铝产能800万吨，氧化铝产能2226万吨，预计24年电解铝产量705万吨，氧化铝产量1800万吨，归母净利98亿，对应当前PE11x。
#云铝股份（ 000807 ）：弹性大的绿色铝厂商。电解铝产能300万吨，氧化铝产能140万吨，预计24年产量250万吨，归母净利40亿，对应当前PE11x。
#神火股份（ 000933 ）：煤炭+电解铝双轮驱动。电解铝产能170万吨，煤炭产能855万吨。预计24年电解铝产量160万吨，煤炭产量760万吨。预计24年归母净利66亿，对应当前PE7x。
#天山铝业（ 002532 ）：一体化铝厂商。电解铝产能120万吨，氧化铝产能250万吨。预计24年电解铝116万吨，氧化铝250万吨，高纯铝7万吨和电池箔5万吨。预计24年归母净利35亿，对应当前PE8x。
#中国宏桥（002532）：低估值铝厂商。电解铝产能646万吨，氧化铝产能1950万吨。预计24年电解铝产量610万吨（山东440+云南170），氧化铝产量1950万吨。预计24年归母净利141亿，对应当前PE5x
风险提示：铜铝价不及预期。

2024年铁路投资或迎来快速增长，预计投资规模有望达到8400亿元。2030年铁路路网总长度将达到20万公里，仍有5万公里左右的提升空间。从投资流向来看，资金主要集中在青藏铁路，其他新增的铁路运营里程相对有限。设备更新方面，主要集中在铁路设备维护、列车更新以及信息化系统搭建。其中路网改造和维护更换涉及到铁路运营安全问题，过去一直保持了较高水准和强度的投资，预计24年不会有明显提升。列车更新改造主要集中在传统内燃机车的替换（电气化），以及老旧动车组的检修。
从列车设备来看，新车采购节奏和铁路运营里程的增加并不完全匹配，主要和客运及货运需求有关。近年来新增的很多高铁线路（比如西部地区的兰新高铁）客流量相对传统线路而言较低，对新车的需求量也相对较少，未来新车采购预计保持平稳。从列车的更新维护来看，主要分为1-5个级别的检修，其中1-2级的检修工作由铁总动车运营所进行，3-5级的高级修需要返厂，高级修周期大约在4-6年左右，且大多数份额都集中在中国中车及下属子公司。24年为动车组高级修的高峰期。

卡老师早啊

1进2 其它方面  必得科技 这个3.5有解禁盘 几千万股
 轨道更新 方面  主要是  科安达  长青科技  必得科技

感谢卡神每天的分享

昨天推荐的啥智能呀

今天一些简单 看法  大家做个参考  仅供参考 

1:铭普光磁昨晚出了利好800G光模块发布 今天要是一字板或者秒板给强度，
同是 光计算的  博创科技直接低吸。
2:罗博特科，高抛低吸  （这个有筹码的就搞搞 ，没有的算了
3:佰奥智能，竞价弱转强爆量小高开给强
度，直接分歧低吸  （如果这个强势我昨天推荐的智能 也拿捏就行  
4  1进2 方面 冀东装备  装备更新  华阳新材  金属方面

上述做个参考吧

卡师，3173是不是要走了？

卡师傅提到的佰奥智能耐心等待也是大肉！