短线操盘六、强势个股（2）：涨停策略

短线操盘六、强势个股（2）：涨停策略

本章主要讲述涨停股的知识，为读者解开涨停股的秘密，同时帮助读者掌握追击涨停板的实用短线技术，并增强读者的选股能力。

１. 涨停股的选择
绝大多数人想象中的涨停股做法是买入某只股票后出现涨停，但是这其实是小概率事件。到目前为止，还没有能够预测哪只股票会出现涨停的方法。每次买入个股都能涨停，这是幻想，千万不要迷信。
从实盘经验来看，涨停股主要用于鉴别强势股。如果你不懂如何选择强势股，那么不妨将每天出现的涨停股放进自己的股票池里，跟踪关注，并择机买入。从某个角度来说，涨停股就是强势股。
当然，涨停股只是短期强势股，同样是涨停股也有强弱之分。强势的涨停股往往拥有更好的短线操作价值，而弱势的涨停股所表现的涨势往往只是昙花一现。所以在进行涨停股的操作时，一定要注意分析涨停股的强弱，选择更为强势的涨停股进行买入操作。
涨停股各有特点，虽然都有强势表现，但如果存在多个涨停股需要选择时，相比较而言，以下几种涨停股具有更好的短线操作空间，可以选择好时机买入。
第一，盘子小的涨停股。因为小盘股的流通市值小，一小部分资金进场就能做大市值，但大盘股的市值不容易再做大。
第二，换手率高的涨停股。因为换手率高者收集到的筹码相对集中，浮筹很少，上涨压力较小，而换手率低者的浮筹较多，后市有较大的上涨阻力。
第三，涨停的次新股。从波动幅度的大小和股价活跃度来说，次新股明显优于老股。这对于短线操盘来说，具有很大的优势。
除了上面几种涨停股值得关注之外，还要在形态上进行挑选。尽量不要选择处于下降趋势当中的涨停股，比如，笔者很少操作下降趋势线之下的涨停，除非该涨停具有低位123结构这样的特殊形态，才会考虑买入。
如果你有实际操盘经验，就会发现在下降趋势当中的涨停，其后市很少有好的表现，所谓涨停的强势，往往是昙花一现。哪怕具有低位123结构，其后市的表现通常也只是小反弹，很少有一跃成为黑马股的情况。

实盘精要
涨停是强势股的一种表现，但并不是所有的涨停股都是强势的。若你确定以涨停股的短线操作策略为主，则要具体问题具体分析。将每天涨停的股票记录下来，然后根据形态，剔除其中较为弱势的股票，选出其中较为强势的股票。

２. 涨停的位置
涨停的位置往往决定不同的操作意义。在快速下跌的过程中，出现一个涨停，往往只是一个反弹。而在股价站稳关键支撑后出现涨停，则代表后续走势会更加强劲。而位置比较高的涨停，则往往会有回调的需求。在相对高位或在大盘不好时，主力还有可能借涨停板出货。
因此，根据涨停的位置，我们可以采用不同的操作方法。不过，对高位低位的描述，很多人并不理解。不同的人眼中的高位和低位是不一样的。有的人认为是较低的位置，在另一人眼中可能就是较高的位置。这是一个难点。
那么，怎么判断涨停是否处在高位呢？笔者是这样认定的：在均线MA100之下出现的涨停，属于低位；而在均线MA100之上的涨停，属于高位。这个认定方法非常简单，不过实际运用时还需要具体问题具体分析。在此，主要讲一下低位的涨停分析。

图 6-1 思创医惠日K线图
如图6-1所示，2018年3月12日，思创医惠（300078）经过前期一波上涨，此时突然加速，跳空高开走出涨停板A。
3月27日，股价经过回调后恢复上涨，走出一个涨停板B。
6月29日，思创医惠经过一波下跌后，股价突然旱地拔葱出现一个涨停板C。
根据我们的定义，示例当中的3个涨停板都属于低位涨停，在上涨过程中都面临着上方均线MA100的压力。但它们的操作意义完全不同。
涨停A：此前股价有一个稳步上涨的过程，然后出现跳空缺口，价格加速上涨造成涨停，该涨停表现出股价处于短促爆发阶段特征，涨停爆发后往往具有较为强烈的回调需求。其操作意义就在于跳空后，涨停当天的追涨买入。涨停之后的几天买入意义不大，即便要买入，也只能做缺口支撑买入。
涨停B：在大幅快速回调后，股价一根大阳线恢复上涨后出现的一个涨停，尤其是该涨停完全收复前面回调时创造的下跌缺口，说明上涨力量很强，可以选择突破均线MA100买入。特别要说明的是，这个形态就好像蓄力出拳击打均线压力。这样的涨停之后有很好的买入意义。
涨停C：经过一段较为长期连续下跌的过程，并且股价已经走出下跌趋势线后，突然出现旱地拔葱式的涨停。这只是一个暂时性反弹，不宜在涨停后追入，而只宜在涨停前一天买入。不过，在反弹之后恢复下跌，股价不跌破前期低点，再次恢复上涨时可以尝试买入。
从力度上来说，涨停A是最强的，但因为它是加速爆发式的涨停，持久力是不够的，所以后市不太好操作。而涨停B力度偏弱，但因为有一个回调蓄力的过程，因此价格走得很稳，持续性很强。至于涨停C，因为它是反弹性质的涨停，带来的上涨持续性是最差的。至于操作层面来说，其实都可以操作，就看个人喜好。
市面上最常见的追涨方法主要做涨停A，就是涨停当天买入追涨，赚爆发性上涨的钱。这种涨停通常在开盘当天半小时之内就会封板，所以要求眼疾手快。就我个人而言，比较喜欢操作涨停B。至于涨停C，也有人做，但成功率比较低，目的是抓反弹，而不是追涨停。

实盘精要
跳空性质的涨停操作意义在于跳空缺口，而不在于涨停。如果以涨停来看，则很容易遭遇诱多陷阱。如果以缺口来看，即便遇到诱多陷阱，因为入场位比较低，止损会更小一些，可以有效保障资金安全。所以跳空涨停的后市操作，应以跳空缺口策略为主。

３. 突破性涨停
突破性涨停，指的是突破前期高点、趋势线或缺口的涨停。这样的涨停往往预示着上涨通道的打开，具有非常重要的意义。这与突破性缺口十分相似，而具备这样走势特征的个股很有可能发展成为强势股，所以应该加入自选股当中进行跟踪观察。
针对突破性涨停，主要还是短线方面的追涨。特别是在价格突破关键高点时，可以选择追击买入。如果当时没有买入，可以考虑在涨停板上尝试买进（当然，是否能够买到很难说）。这种突破性的涨停最好是在突破的关口进场，而在涨停板之后的几天买入，则面临回调的极大风险，要特别注意。
突破性涨停出现，往往随后数个交易日价格有极大的上冲空间。毫无疑问，这种突破性上涨具有很好的追涨意义，是短线投资的绝佳目标。可是，由于涨停板当日追买经常买不上，有许多人不甘心，经常会在随后第二天、第三天追高买入。其实这样做很危险。一旦遭遇回调，亏损会很大。无论是何种涨停形态，即便是旱地拔葱式直线上涨，在冲高之后都有回调的需求。所以要特别注意，涨停板之后冲高数日中，不要轻易追高买入，以免遭遇快速回调。

图 6-2 栖霞建设日K线图
如图6-2所示，2017年4月13日，栖霞建设（600533）经过几日的价格回升后，突然涨停突破MA100均线以及前期高点，形成突破性涨停。突破高点时，可以追买。
4月24日，股价回踩支撑线。
4月25日，确认支撑线有效，尾盘可以进行支撑买入。
笔者认为，突破性涨停的当日追买，买得上是幸运，买不上也不要着急。所谓突破性涨停，是“突破”在前，“涨停”在后。所以不应以抓涨停为目标，因为没有人能够事先预知哪只股票会涨停，而应以做突破的思路来看，在突破前期高点时买入。从某种意义上来说，遇到涨停，是一种幸运，而不应成为一种追求。
当然，若是你不惧风险，在突破的位置没有买入，试图在涨停封板位置买入也是可以的。只要你能够把握好就行。而涨停当日没有买上，后市不去追高，可以等待支撑位买入。以图6-2为例，突破涨停后价格冲高回落，后市经常会回踩支撑线，若是确认支撑线有效，买入的风险会降低。
笔者对突破性涨停的操作，主要集中于支撑买入。至于涨停当日，事先并没有预料到它会涨停，只是在突破前期高点时追涨买入，结果非常幸运，遇上了涨停。所以本书从不以抓涨停为目标。投资涨停股，主要还是看重涨停股的后续潜力，而将涨停作为一种选股方式。
所以，通过突破性涨停选出股票，然后以被突破的高点画出水平支撑线，为后市的支撑买入提供依据；如果涨停突破的是某根均线，那么便以该均线的支撑作为后市买入依据；如果涨停突破的是下跌缺口，那么以该缺口的上边沿做支撑线当成后市买入依据。
总的来说，突破性涨停的买入方法，在涨停当天追击买入是比较安全的，随后几天价格冲高，则要注意减仓止盈，以免浮盈回撤。而涨停之后冲高的几天内买入则要慎重，因为此时短线操作的风险会增大。

实盘精要
突破性涨停是选择强势个股的一个方法，在实际应用中具有简单直观的特点，在一定程度上解决了选股的问题。尤其是短线投资者，运用好这种选股策略，可以帮助我们比较快速地获利，同时也有利于我们领悟强势股的内在逻辑。

４. 强势涨停突破买入法
在Ａ股市场当中，最被人们追捧的，大概就是“追击涨停板”“涨停板敢死队”等词语。几乎每一个刚刚入场的新手都有过抓住涨停板的梦想，然而这只能是梦想，涨停板不是那么好抓的。当然，如果就在涨停板上买入，抓涨停的成功率会高一些，不过一旦遇到封不住的涨停板，那就糟糕了，结局往往十分悲惨。
千万不要盲目地追击涨停板，特别是不要轻易地只在封板位置买入。有的人以为打板就是在封板的位置买，实际上这样买风险很大。一旦遭遇天地板，那么一天的亏损就可以达到20%。假如第二天继续下跌，再来一个跌停板（这个概率很大），那么一下子就亏损30%。一旦连续跌停，连逃走的机会都没有。
所以，不要轻易追板。为了提高追板安全性，个人认为首先不能将自己的目标设定为打板（即封板价位买入），而应将目标设定为突破追涨。在此，介绍一种比较好的涨停买卖法，就是前面章节所讲的低位123结构分析。
第一，处于低点1与高点2之间的涨停，属于反弹性涨停，不买。
第二，在低点3后出现的涨停具有较强的操作意义，可以考虑买入。
第三，若在低点3后出现涨停，并且一举突破高点2，则属于强势突破的涨停，后市有很强的看涨意义，可以买入。

图 6-3 成都路桥日K线图
如图6-3所示，2018年7月6日，成都路桥（002628）经过一波长期的下跌之后创出新低，构成低点1。
7月10日，股价冲高，构成高点2。
7月17日，股价止跌，构成低点3。
7月19日，股价涨停一举突破高点2，形成强势突破的涨停，可在当天追涨买入，也可在次日寻找时机买入。
上面示例股票的涨停，发生在整体处于下降趋势当中，本不应成为我们的操作目标，但我们严格按照低位123结构来操作，本来只为了做一个小反弹，却非常幸运地遇到了涨停。当然，由于这个涨停处于低位123结构的低点3之后并且突破高点2，所以还有很强的后续操作意义。
在低位123结构当中出现的关键突破性涨停，是比较安全的买入位置。即便如此，仍然不建议在封板处买入，而应以突破位置买入。实际上，这种买入方法重点不在于涨停，而在于低位123结构的突破。这样的话，不仅入场点有了，连止损点也非常清楚。
当然，每个人都有自己的操作手法，有的人就是喜欢打板，追求那种资金爆炸式增长的目标，只要能够把握好，就是很好的短线操盘方法。在此是出于安全的考虑，讲述突破性涨停的买入方法，希望对你有用。

实盘精要
在操作涨停股的过程中，一定要结合其他技术，包括趋势线、低位123结构、阻力与支撑、底背离、缺口等，还要结合大盘的情况，绝不能孤立地看涨停，更不能见到涨停就盲目杀入。前期我们所讲的各种技术，都可以应用到涨停个股当中去，或选股，或分析，或操作，这样才能真正搭建起自己的交易系统。