短线操盘七、 强势个股（3）：热点策略

短线操盘七、 强势个股（3）：热点策略

本章主要讲述热点题材股的投资策略，通常一个题材热点出现，会在两三天内出现价格大幅上涨现象，所以成为短线操盘者的重点关注目标。短线操盘者对题材热点的把握是相当重要的。

１. 题材炒作的规律
在Ａ股市场上，我们会碰到各种各样的题材、板块和概念。虽然题材、板块、概念的名称不同，但是其内在的本质是相同的，指的是具有某个共同点的一堆股票，因此题材、板块、概念的名称往往可以替换。比如，“人工智能概念”，也可以称为“人工智能板块”。
但是，有些说法已经约定俗成，则不能更换称呼。比如，涉及行业、地域的称为板块，如计算机板块、上海板块，而不会称为“计算机概念”“上海题材”。无论叫法是否变换，其实并不重要。对我们短线操盘者来说，重要的是理解题材的炒作逻辑。
在Ａ股市场中，有着非常明显的题材炒作痕迹。若不能理解这一点，便无法做好题材热点股的短线操作。
第一，理解短期的热点题材炒作基本逻辑。许多人对概念炒作、板块炒作很不屑，不能理解这些东西，那么最好不要参与短线操盘。因为他们头脑里的市场印象是不准确的，一旦他们参与短线操盘，往往会想着一下子赚到天边。然而对概念炒作具有基本认识的人，通常便知道热点股的上涨空间往往都是几天而已，所以吃一把，差不多就要止盈。
第二，同一题材的个股之间存在联动性。相同题材、相同概念、同一板块的股票，往往呈现齐涨齐跌的走势。如果题材炒作持续较长时间，那么该题材当中的个股经常会出现轮动上涨的情况。比如，2016年的锂电池轮番炒作潮，就是锂电池板块中的个股出现轮番上涨的情况，在大熊市的环境中，造就一波锂电板块的小牛市。
第三，牛市和熊市的热点炒作情况有所不同。在牛市当中，几乎所有的热点都会轮动一遍，特别是券商资管之类的相关板块，往往会先火起来。不过，在牛市初期、中期，通常是中小盘股先起来，在牛市后期是小盘股的炒作。而在熊市初期，往往是保险股有热点，大盘股、蓝筹股还有救市行情。在熊市中期，则会有许多闪跌的情况，火爆的主要是绩优股。不同的市场环境有不同的题材热点。
市场炒作离不开题材，板块轮炒也是经常出现的市场现象。当然，具体问题还需要具体分析。不同题材的炒作也有所不同，而能够充分地认识和识别热点题材和板块，对短线投资会有相当大的帮助。

实盘精要
对题材热点的把握，是短线交易者的基本功。特别是一些超短线交易，对题材热点个股的精准抓取，是提高投资成功率的一条捷径。平时一定要积累题材热点股票，不要怕烦琐。经常性地研究题材，可以提高选股能力。

２. 常见的题材板块
了解常见的题材板块，并掌握常见题材板块中的代表性个股，是短线投资者的入门必修课。只有熟悉才能帮助你在热点爆发的那一刻快速找到投资目标。掌握这些常见的板块个股，往往可以在一些特定的时间里进行短线操作。
比如，在大盘大跌、熊市到来的时候，题材炒作者们往往会买“保险”，特别是“中国平安 ”往往会受到投资者的青睐。又比如，冬天来临时，天气太冷，题材炒作者往往会关注煤炭板块的个股，这时候往往可以在煤炭个股上做一做短线。还有，外国大规模军演，威胁国家安全，军工板块就成为资金流向的目标。
下面列举一些常见的板块、题材和具有代表性的个股，可以帮助我们在机会来临时快速锁定投资目标，如表7-1、表7-2所示。
.表7-1 常见板块及代表个股

表7-1所示的常见板块及其代表个股并不全面，所以在实际操作过程中不能按部就班，还需要灵活运用。比如，高端装备板块虽然突然成为热点，但其中的龙头未必是表中所列四只代表个股中的任何一只，那么在实际操作过程中，就要随时调整目标。
另外，表7-1只列出了17个常见板块，但A股市场上显然不只这么几个常见板块，自然还有其他一些板块也很常见，在此囿于篇幅，不再一一赘述。
表7-2 常见题材及代表个股

表7-2所示的常见题材及代表个股，同样不很全面，并且代表股不等于龙头股，在实际操作中应灵活对待。热点题材非常多，但往往只在一段时间内突然爆热，然后迅速走冷。所以进行题材热点的操作，一定要快速。否则，必然出现大幅度的亏损，短线买卖变成长线持有。那样的话，就突破了短线操盘的规则。
总的来说，在市场方向不明朗时，题材、板块之间的热点转换会很快，所以熟悉几个常见的题材、板块对我们把握板块间的轮动会有很大帮助。因此，热点题材的选择，不求全面，但求精到。

实盘精要
平时注意收集常见题材及代表个股。当一个时间段中，某个题材成为热点时，我们可以将之加入自己的题材收集列表当中，这样做可以适时地发现题材当中表现最好的几只个股，从而建立自己的题材热点股票池。比如，“一带一路 ”概念刚出来时，你可以找到其中表现最好的几只股票，同时适时地进行调整，这可以帮助你锁定真正的题材热点股票。

３. 寻找热点题材
在股票市场中，题材板块有很多，不过在短期内上涨的题材板块却不多。对短线操盘而言，就是要找到当下的热点，及时跟进，这样才能获得短线操盘利润。因此，当下的热点题材，才是短线操盘者需要关注的。那么短线操盘者该如何发掘热点板块呢？
第一，突发事件引起资金快速流入，引爆热点题材。经常听人说，有资金就有行情，因此许多投资者往往特别喜欢关注资金流向、成交量来发掘热点板块。但事实证明，资金流入并不见得股价就出现爆发性上涨。很多时候，股价快速上涨更需要引爆点，而一些突发事件往往可以引发某一题材板块短期爆发。
2018年4月16日，美国商务部下令禁止美国公司向中兴通讯 出口电讯零部件产品，引发中兴通 讯出现芯片危机。因为这一事件，A股市场当中的芯片概念股吸引大量资金流入，迅速走强。4月18日，芯片概念指数正式引爆，当天上涨6.60%，成为名副其实的热点题材（见图7-1）。

图 7-1 芯片概念指数日K线图
第二，国家政策的新动向 。一直以来，中国股市被称为“政策市”，国家政策有什么风吹草动，很快就会在股市中引起反应。遇到国家新出台的某项政策，对某个行业或板块构成重大利好，各路资金一拥而上，“行情”马上就起来了。
例如，2015年3月28日，国家发展改革委、外交部、商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》。这就引起了“一带一路”题材的走热，带动相关板块个股轮番上涨。
第三，社会经济形势的新变化。经济形势的重大变化，会影响到股市炒作热点的变化。特别是市场当中的供需变化，往往会对题材热点产生比较大的影响。比如，随着中国经济发展，人民生活水平不断提高，带来了消费升级的需求。无论是工业方面，还是生活方面，都有高端装备制造的需求。这也导致了高端装备板块的走热。
以上三点是题材成就热点的重要原因，其中反应最快的就是突发事件，但它的影响不会太长，只能用于短炒，而政策出台、经济形势变化则具有较长的影响力，所以相关题材会经历反复炒作的过程。
其实，寻找热点题材很简单，只需要看当天收盘时题材指数涨幅最大的那个就行。提前关注题材是为了熟悉其中的个股，找出其中的代表个股。关键是热点题材当中的个股研究，这有助于找出龙头股，为短线操作提供重要参考。

实盘精要
题材的炒作往往都会经历蓄势、升温、大热的过程。而短线操盘者没有必要一开始就急不可耐地买入股票，而应在板块升温阶段密切关注，分析并选出其中的龙头股。当题材板块进入大热阶段时，则可以买入龙头股，进入资金短线暴涨的模式。

４. 热点题材龙头买入法
找到热点题材后，不可能随便选一只股票买入。虽然题材是热点，但不代表题材中的所有个股都是好股票。哪怕是同处于热点题材当中，股票也有好有坏。有的涨得快，有的涨得慢。对短线操盘者而言，此时最重要的是找到其中的龙头股。只有龙头股，风险小，收益大，才是短线的最佳交易品种。
那么，我们该如何找出龙头股呢？一般来说，龙头股具有这样一些特点：涨停速度最快、流通市值偏小、受益最直接、历史地位较高、资金参与度高。在这几个特点当中，前面两个是比较好把握的，而后面三个特点是不太好分辨的。不过，很多时候短线操作根据前两个特点就已经可以选出龙头股。
以2018年4月18日芯片概念整体上涨为例，当天芯片概念板块指数上涨6.60%，最高涨幅达到7.34%。该题材中有20只个股涨停，其中有3只上午直接涨停封板，为兆日科技、国民技术、必创科技 ，还有3只上午涨停没有封住，下午涨停封板，为兆易创新 、兴森科技 、富瀚微 ，剩下14只芯片概念涨停股都是在下午涨停封板的。毫无疑问，此时芯片概念板块中最强的3只股票就是兆日科技、国民技术、必创科技。
根据涨停的速度，最快的就是国民技术，其涨停封板时间为9：36，兆日科技涨停封板时间是9：46，必创科技涨停封板时间是9：58，时间不相上下，不好剔除。从流通市值来看，最小的就是必创科技，其流通市值约为17亿元，兆日科技约为23亿元，国民技术为51亿元。就流通市值而言，国民技术比前二者要大很多，可以剔除。这样一来，兆日科技、必创科技的优势便凸显出来了。
接下来，我们可以比较3只股票的形态。

图 7-2 兆日科技日K线图
图 7-2所示，2018年4月18日，兆日科技（300333）经过数日整理，在MA100均线上站稳，爆发涨停。
4月19日，股价跳空高开，随后低走，提供买入机会。
兆日科技4月18日收出涨停阳线之前，股价已经突破了MA100均线，并且还有较大幅度的回踩均线，此时涨停说明价格稳定；同时，价格走势已经形成了低位123结构，而该涨停属于低点3之后突破高点2的涨停，具有短线强势的特征，是非常好的入场位置。
比较令人振奋的是，兆日科技第二天跳空高开，并没有直接封板，而是价格有一瞬间的走低，为投资者提供了买入机会。

图 7-3 国民技术日K线图
图 7-3所示，2018年4月18日，国民技术（300077）在MA100均线下收出一根涨停阳线。
4月19日，越过前期高点、MA100均线，跳空高开一字板涨停，形成突破性缺口。
国民技术与兆日科技的走势形态有些类似，具有低位123结构，该涨停处于低位123结构的低点3之后尚未突破高点2，所以形态表现略逊于兆日科技当日的涨停板。国民技术虽然涨停，但价格尚处于均线之下，而兆日科技当日的涨停板已经完美站稳MA100均线。二者比较而言，兆日科技更有优势。
更为重要的是，4月19日开盘，国民技术直接一字板涨停，没有给投资者提供买入机会。不过，该股4月19日的跳空形成了突破性缺口，却是一个很好的形态。因此，该股的操作逻辑不是“热点+涨停”，而是“热点+突破性缺口”。

图 7-4 必创科技日K线图
图 7-4所示，2018年4月18日，必创科技（300667）经过前期“六连板”上涨后接着大幅回调，然后收出一个涨停。
4月19日，跳空高开，随后走低。
4月20日，大幅低开，随后走高。
从形态上来看，必创科技此前不久已经有过“六连板”强势表现。4月18日的涨停，是经过连续涨停接着快速回调后形成的，虽然它当日涨停时间很快，干脆果断，并且流通市值也极小，但是这种高位涨停有出货嫌疑，后市的表现恐怕没有太大优势。
结合上一节图7-1的芯片概念指数日K线图，我们知道其实在“中兴通讯 芯片禁售”这一突发事件发生之前，芯片概念板块已经有了一波很大的涨幅。换句话说，之前该涨的芯片概念个股如紫光国微 、中科曙光 等已经涨过了，其中当然也包括必创科技，此时更换龙头，轻装上阵，接力上涨的可能性更大。毫无疑问，对比必创科技的走势，兆日科技的形态优势明显。
依据上面的对比分析，我们可以看到，在热点题材中寻找龙头股的时候，不能思维僵化，而应在了解龙头股特征的前提下，结合其他条件来选择，特别是形态方面的分析以及题材内部个股轮动的研究，也是十分重要的。
在寻找龙头股的过程中，经常会遇到数只股票难以判断的情况，此时可以为几只股票进行排序，优先买入哪只，备选几只，这样可以制订相应的买入计划，然后根据第二天的开盘情况决定买入哪一只。如果不提供买入机会，即便找到再好的股票也没有用。

实盘精要
有人担心股市反应太快，觉得很难跟进，其实股市总会给市场一定的反应时间，政策出台与经济形势变化引发的题材热炒，通常不会在短时间内结束，总是要经过几波轮动炒作的。而突发事件引发的题材热点，属于不可预料的黑天鹅事件，没有人能提前买入，就像“中兴通讯芯片危机”引爆的题材热点，也经过了一天的时间酝酿，足够我们找到其中的龙头。