2月29日消息汇总

01   今日财经早餐·热点新闻
1）证监会：证监会党委书记、主席吴清日前主持召开资本市场法治建设座谈会，就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。座谈会上，与会代表踊跃发言，大家认为，要进一步完善中国特色证券期货执法司法体系，优化行刑衔接机制，加强执法司法高效协同，加大行政、民事和刑事立体追责力度，全面提升“零容忍”执法效能。

2）上海证券报：近日，“券商那边通知，量化交易限制已经完全放开了”的传言在行业中流传。28日两市成交量放大更被认定为是量化交易放开导致。记者采访多家私募获悉，量化交易相关限制放开致使成交量放大等说法不够严谨。前期沪深证券交易所已经对个别机构的异常交易行为采取了监管措施，而非限制卖出。也有说法称，是券商方面放开DMA交易导致，据了解，目前DMA规模平稳，有券商人士透露，目前其所在机构暂时不允许新增DMA业务，既有DMA业务平仓后也不得新开单。目前DMA业务杠杆倍数为2-4倍，暂时不得新增DMA业务意味着私募量化资金成本提升。开年以来，DMA业务已经有所收缩，受此影响将进一步下降。

3）中国证券报：国新办就交通运输高质量发展服务中国式现代化举行发布会。会上，中国民用航空局副局长韩钧介绍了我国低空经济目前发展情况。韩钧表示，“根据一些研究单位测算，2023年我国低空经济规模已超过5000亿元，2030年有望达到2万亿元。”

4）中国信通院：2024年1月，国内市场手机出货量3177.8万部，同比增长68.1%，其中，5G手机2616.5万部，同比增长59.0%，占同期手机出货量的82.3%。

5）界面新闻：从多个知情人士处获悉，字节跳动正在AI大模型领域秘密研发多个产品，其中包括多模态数字人 产品以及AI生图、AI生视频产品等。据一位知情人士透露，其在去年下半年见到了字节跳动多模态数字人产品的demo，整体感觉还不错。

6）第一财经：网传长安汽车 洽购高合汽车51%股权，并称已经谈妥，长安出资会带动青岛与沙特资金到位，由此盘活高合汽车。长安汽车董事长朱华荣对此表示：“在谈，离‘妥’还远。”与此同时，高合汽车内部人士表示，该公司创始人丁磊于2月27日在重庆与朱华荣见面商谈，并运送了高合汽车产品给长安汽车团队体验。

7）每日经济新闻：全球知名的科技记者马克·古尔曼发布重磅猛料，苹果 正逐步结束长达十年的电动汽车探索计划，将团队转向生成式人工智能。苹果公司首席运营官杰夫·威廉姆斯 和分管造车项目的副总裁凯文·林奇已经于周二在内部宣布了这一决定，知情人士称这个消息“令该项目近2000名员工感到惊讶”。


02  今日财经早餐·舆情热度

1）人工智能-华为发布通信大模型，蚂蚁集团联合武汉大学 推出20亿参数遥感基础模型；OpenAI发布首个文生视频模型Sora;(华扬联众 、国脉文化 、软通动力 、常山北明 、拓维信息 等)；

2）氢能-内蒙古发布《关于加快推进氢能产业发展的通知》，明确提出允许在化工园区外制氢(新动力 、昇辉科技 、京城股份 、华光环能 、雪人股份 等)；

3）大金融-央行召开做好金融五篇大文章工作座谈会 险资500亿大基金拟投向优质上市公司(华资实业 、西部证券 、 西南证券 、中粮资本 、大智慧 等)；

4）人造肉-人造肉公司Beyond Meat第四财季净营收超预期，盘后上涨74%(双塔食品 、索宝蛋白 、东宝生物 、雪榕生物 、金字火腿 等)；

5）AI游戏-全球领先的独立游戏开发商蜗牛游戏宣布，将AI技术战略性地整合到其游戏开发流程中，股价大涨36%(掌趣科技、盛天网络 、紫天科技、游族网络 、富春股份 等)；

6）AI手机-在2024世界移动通信大会，AI手机成为了展场焦点。包含OPPO、荣耀、小米、三星等多家手机厂商均展示了主打AI功能的新款手机，计划赶在预计6月份发布AI技术的苹果前抢下先机(凯格精机 、美格智能 、思泉新材 、智信精密 、福蓉科技 等)。


03  今日财经早餐·公司要闻

华昌达 子公司湖北迪迈威与客户T签定了4份智能输送生产线合同，合同金额折算人民币约2.11亿元;子公司上海德梅柯与客户B签订了2份车身车间车身智能生产线合同，合同金额合计人民币2.229亿元。

天汽模 表示，公司模具产能4500标准套，在手订单约25亿元，新能源类汽车模具订单占比不断提高。去年，公司陆续开拓了巴西大众、斯特兰迪斯、英国捷豹路虎德国宝马等客户，并为中国商飞C919、空客A220及某军用机型和无人机等提供产品服务西安子公司正在进行供应商资质的审核认证，达产后将实现公司的航空业务布局。

洽洽食品 表示，公司去年与头部零食量贩店保持良好合作，12月份销售额约3000万元，每日坚果屋顶盒和坚果礼盒的渠道渗透率提升。今年1月份销售额近5000万元，特别是春节期间生产订单较为饱和，动销总体良好。未来，公司将加大零食量贩渠道布局，并有提高分红比例的可能性。

晶品特装 表示，公司正在竞标地面无人产品和吊舱导引头系列配套产品，并持续研发三维数字仿真引擎项目，预计今年将完成v1.0版本并正式推向市场。

利亚德 官方消息，公司2023年年底正式发布自主研发的专业能力动作大模型LYDIA，与Sora一样，二者都是基于大量数据与深度学训练的生成式模型，但是二者在使用场景与专注领域有较大区别。LYDIA专注于空间计算中动作数据的生成与理解，并可与目前主流数字内容创作平台兼容打通，实现相对精准的人物动作生成。可以应用于影视领域、游戏、动画、电商、教育、体育、文艺等有空间计算内容生成需求的各种行业场景。

华夏航空 拟6.04亿元出售华夏教育100%股权。

江苏北人 收到马瑞利悬挂系统有限公司采购订单，订单金额为1069.3万欧元。

捷顺科技 作为国内智慧停车服务提供商和智慧城市数字生态运营商，基于多年深耕智慧停车、智慧社区、智慧园区等工商业场景的技术研发和管理运营经验，今年进一步打造工商业储能系统，致力于以“停+充+储+节能”的一体化方案。

浙江震元 拟定增募资不超过8亿元，用于浙江震元生物科技有限公司生物定向合成年产2400吨组氨酸（盐酸组氨酸）、1000吨左旋多巴、1000吨酪氨酸等系列产品上虞产业化基地建设项目等。

国创高新 拟与山高湖北公司和湖北非金属地质公司共同发起设立项目公司，开发武穴市硅材料绿色产业链项目，项目总投资30.5亿元。

云天励飞 -U表示，将充分利用大模型、AI芯片等领先的人工智能技术，与珠海航展集团以及其他低空经济领域企业携手，在构建低空经济产业链、打造低空经济合作示范点、推动常态化商业运营、市场推广支持、航空器制造、维修保养服务等领域开展战略合作。

中航光电 在互动平台表示，公司具有完整的光链路产品线，可提供从器件、组件、设备到系统的整体解决方案。

祥鑫科技 在互动平台表示，公司为理想汽车 间接供应动力电池结构件、座椅骨架、智能驾驶部件等。


04  今日财经早餐·题材挖掘

5.5G+AI+新能源车 交汇落地最佳实验场之一，车路协同加速落地

在MWC24期间，华为ICT Marketing与解决方案销售总裁刘康表示，截至2023年底，全球网联车数量达到3.5亿。5G-A带来广域20ms低时延和99%高可靠特性，加速车路协同落地，提升驾驶安全和交通效率，在上海已经进行了端到端验证，预计未来将提升交通效率30%，减少20%通勤时间。

自动驾驶已成为5G、新能源汽车、数据中心、人工智能等多个领域交汇落地的最佳实验场之一，而V2X（车路协同）作为自动驾驶的核心基础设施，其重要性不言而喻。V2X即汽车之间、汽车与其它交通要素之间的直接通信。分析人士称，V2X产业有望因此迎来催化，万亿市场将在未来逐步被激活。从产业链上看，车端、路端、云端、通信、安全技术提供商等均有受益机会。长城国瑞证券指出，当前汽车产业正发生百年来最深刻的变革，电动化仅仅是序幕，智能化、网联化则被认为是未来竞争的焦点，在政策、市场、技术三方共振的作用下，预计国内V2X产业链将面向黄金10年的战略机遇期。

相关公司：金溢科技(002869)、深城交(301091)、佳都科技(600728)等。



构建新型能源体系的重要举措，多个省份将该产业发展写入政府工作报告

中国氢能联盟研究院统计，在2024年初的地方两会上，31个省级行政区中有22个将氢能写入政府工作报告，提及氢能发展的省份数量保持逐年增加的趋势。

氢能来源广泛，具有能量密度高、清洁无污染、灵活高效、应用场景广泛、储运方式多样等优点，被称为是二十一世纪的“终极能源”。2022年，《氢能产业发展中长期规划（2021—2035年）》，明确了氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，发展氢能是构建新型能源体系的重要举措。2023年8月8日，国家标准委、国家发改委等6部门联合发布《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》，这是国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南。《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》提出了绿氢发展的3个阶段性目标，其中，明确提出到2025年实现可再生能源制氢量每年达到10~20万吨。省级层面，各省市出台相关政策对2025年绿氢产能做出规划。内蒙古、河北、吉林、宁夏、甘肃等省份发布的氢能专项规划数据显示，2025年末国内可再生能源制氢量至少可达98万吨/年，对于绿氢产业整体发展呈现利好态势。根据GGII统计，目前已建成和开建绿氢项目产能已超过74万吨，规划产能超过200万吨。信达证券 分析指出，氢能产业链覆盖制、储运加及应用，绿氢制取环节有望最先受益。

相关公司：华电重工(601226)、阳光电源(300274)、美锦能源(000723)等。



国资委要求全力以赴推进新一轮国企改革 ，机构称当前央国企估值折价明显

国资委于2月27日召开国有企业改革深化提升行动2024年第一次专题推进会。会议指出，各地、各中央企业和地方国有企业认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，乘势而上、全力以赴推进新一轮国企改革，着力增强核心功能、提高核心竞争力，在强化科技创新、建设现代化产业体系、发挥安全支撑作用、深化体制机制改革等方面取得一系列积极进展，推动国有企业改革深化提升行动实现良好开局。

海通证券 认为，伴随调整优化央国企经营指标体系考核标准、全国国有企业改革深化提升行动动员会议召开等行动稳步推进，新一轮国企改革帷幕已被拉开。近一年来央国企考核体系从资产重组、经营效率等多个角度进行优化，推动央国企管理制度更加完善。当前央国企估值折价明显，在经济恢复向好阶段，国企重要性进一步凸显，市值管理考核要求或推动央国企上市公司估值修复。

相关公司：中机认检(301508)、中国铁建 (601186)、中油资本(000617)等。



全球首个！能使人形机器人 懂情感表达

据媒体报道，近日，来自蔚山科学技术院、南洋理工大学的研究团队，提出了全球首个实时可穿戴人类情感识别技术，并开发了一种多模态人类情感识别系统，该系统结合了语言和非语言表达数据，可有效利用全面的情绪信息。据悉，该系统的核心是个性化皮肤集成面部界面（Self-powered Skin-interfaced Facial and Vocal Emotion Recognition Interface，PSiFI）系统，该技术基于自供电的摩擦电原理，通过特制的传感器单元，能够同时感知面部和声音表达所产生的信号，从而实现对人类情感的准确识别。

东吴证券 表示，传感器的工作原理是通过敏感元件及转换元件把特定的被测信号，按一定规律转换成某种“可用信号”并输出，以满足信息的传输、处理、记录和控制等要求，并可被分为压力、惯性、磁和光学等各种类。目前汽车电子、工业制造、网络通讯等为传感器主要应用下游，行业未来有望受益于人形机器人产业趋势。

相关公司：柯力传感(603662)、汉威科技(300007)等。



荣耀联合全球移动通信系统 协会发布《6G终端愿景》白皮书

在2024MWC上，荣耀联合全球移动通信系统协会GSMA发布了《6G终端愿景》白皮书，勾勒了由6G和AI构成的以人为中心的智能世界的愿景。白皮书指出，在5G时代 ，我们逐步迈向了万物互联的时代，6G则有望将我们带入物理世界与虚拟世界相融合的万物智联时代，另外，AI技术也将成为未来6G终端不可或缺的关键能力之一。

根据IMT-2030（6G）的目标，2030年左右将实现6G商用，2025年左右相应的标准化工作会启动。研究机构MarketResearchFuture预计，2040年全球6G市场规模超过3400亿美元，其间复合年均增长率将达58.1%。该机构认为，中国将是全球最大的6G市场之一，全球有近50%的6G专利申请来自中国，位居第一。

相关公司：信科移动-U(688387)、通宇通讯(002792)等。



2024年2月国产游戏版号下发，量+质持续强劲提振行业信心

2月27日，2024年2月国产游戏版号下发，共111款游戏获批，包括业内关注度高的《黑神话：悟空》（已定档24年8月20日）、叠纸的《无限暖暖》、完美世界 的的《完美新世界 》，以及网易 的《永劫无间手游》等。

东吴证券传媒互联网团队认为，近期游戏版号量、质齐升，12/1/2月单月国产游戏版号数量均破百，同时当前大部分游戏标的2024年PE已回调至12-14x左右，游戏作为AI应用的一大场景，将持续获益于AI大模型的迭代突破，期待行业玩法创新推动估值进一步抬升。

相关公司：掌趣科技(300315)、紫天科技(300280)等。



晶圆制造商AXT股价3日暴涨140%　磷化铟受益AI需求爆发

美国半导体晶圆制造商AXT公司股价在发布超预期的财报后连续3个交易日大涨，截至27日涨幅达140%。原因是公司最新公告称，受益于AI，公司磷化铟产品需求爆发。多家投行也上调该公司目标价。

磷化铟是一种重要的化合物半导体材料，因其具备宽禁带结构，具有极高的电子极限漂移速度，用这种材料制作的电子器件能够放大更高频率或更短波长的信号，且受外界影响较小，稳定性较高。磷化铟衬底应用主要包括光模块、传感器件及射频器件，对应的终端领域包括5G通信、数据中心、人工智能、无人驾驶、可穿戴设备等领域。

由于技术含量高、生产难度大，全球磷化铟市场集中度极高，日本住友、美国AXT等企业占据全球市场主要份额。目前，由于国内激光器外延厂家尚未实现大规模生产，磷化铟衬底占全球总市场份额不足2%。人工智能将推动对带宽增加、低衰减和低失真的海量数据 传输的需求，这将导致对磷化铟作为快速数据传输最佳平台的需求增加。磷化铟受益于AI需求爆发，有望成为人工智能大时代下最紧俏的半导体原材料。

相关公司：云南锗业（002428）、凯德石英（835179）等。



全球首条eVTOL跨海跨城空中航线首飞成功　“打飞的”时代或将加速到来

据报道，近日上海峰飞航空成功完成了全球首条电动垂直起降航空器（eVTOL）跨海跨城空中航线（深圳-珠海）的首飞。这款5座eVTOL航空器“盛世龙”核心模组完全国产化，巡航速度高达每小时200公里，此次试飞将原本需要2.5到3小时的地面车程缩短至仅20分钟。在2023年，“盛世龙”创造了2吨级eVTOL单次充电飞行250.3公里的全球航程纪录，并实现了全球首次多架机、多机组、同空域、全转换的全尺寸验证机三机编队飞行任务。

随着城市空中交通概念兴起，现代飞行汽车概念由传统概念的陆空两栖车辆拓展为电动垂直起降飞行器，正日益受到全球车企、航空公司、科技公司等青睐。近年来，我国电动飞机、飞行汽车等获得了长足的发展，包括吉利、小鹏等个车企均推出了较为成熟的作品。分析师认为，飞行汽车为“0-1”的新兴行业，其市场规模有望在需求、技术、政策三重因素推动下高速成长，eVTOL作为低空经济的重要一环，经过前期技术与监管方面的探索，未来市场前景广阔。

相关公司：国轩高科（002074）、安达维尔（300719）等。



多品种制冷剂价格大幅上行 供给端形成长期约束

据百川盈孚，本月末国内制冷剂R22价格在22000元/吨，较上月上涨12.82%;制冷剂R134a、R125、R32、R410a较上月的涨幅分别达到5%、27.27%、22.5%、22.22%。当前，下游交投逐步转暖，厂家报价上调，部分型号市场供应略紧，厂家控制接单。随着传统旺季即将来临，厂家挺价心态积极。受配额政策供应缩减影响，预计3月制冷剂整体市场重心上行。

国金证券 认为，含氟制冷剂受到配额管控影响，行业有效供给由产能转向配额，供给端形成约束，行业供需格局明显改善，叠加行业格局大幅优化，协同性提升，产品定价权明显提升，制冷剂已进入涨价区间，具有长周期、大幅度的涨价行情。

相关公司：巨化股份(600160)、三美股份(603379) 、永和股份(605020) 等。



拐点前夕 3D打印性能和成本优势进一步凸显

据报道。德国科研团队开发并测试了一种为有需求患者生产义眼的数字化技术，利用光学相干层析成像（OCT）扫描了10名患者的眼眶和健康的眼睛，义眼能自动调整为适应眼眶的形状。同时，研究人员让多材料3D打印机利用彩色图像生成有纹理的3D模型。利用这种技术生产的义眼外观更自然，适配度更好。3D打印作为行业变革性技术，已处于产业化拐点的前夕。在技术降本、标准完善和理念扩散的助力下，3D打印产业有望在航天航空、消费电子 、医疗、模具等制造业的深入应用，推动制造业迈入“大生产时代”。机构认为，3D打印的性能和成本优势进一步凸显，加快技术渗透率的提升，2024年将是产业飞轮迎来加速的一年。

相关公司：通达创智（001368）、大博医疗（002901）等。



重大原创突破 中移动发布全球首台算力路由器

据媒体报道，中国移动 在2024年世界移动通信大会上发布了全球首台算力路由器（CATS Router）。据悉，新款路由器设备历时两年研制成功，是我国在算力网络领域取得重大原创性突破。算力路由器具备算力感知、通告、联合路由功能，打破了传统互联网路由方式，构筑起算网一体深度发展的“根技术”。

为了推动算力网络走向纵深发展 ，中国移动 研究院团队原创提出了算力路由的概念。这一概念旨在解决算力和网络联合路由的问题，通过引入算力因子，在网络中实现算力的有效利用。算力路由器经过多轮测试验证，在边缘计算场景下，其平均端到端时延降低了15%，算网系统容量提升了30%，有效支撑了AR/VR、车联网、AI推理等时延和计算敏感型业务需求。

中国移动 这一突破性的技术将为算力网络的发展提供新的动力，为我国在算力网络领域的创新与发展贡献力量，有加速望推动算力路由器行业发展。

相关公司：移为通信(300590) 、东软载波(300183) 等。



政策开放推动 全球工业大麻行业扩张节奏加快

据悉，德国联邦议院（下议院）23日以407票赞同、226票否决和4票弃权的投票结果通过了一项法案，允许个人和非营利性团体种植和持有有限数量的大麻。新规预计将于3月22日获得参议院通过，德国也将成为欧洲大麻法律最开放的国家之一。

目前，全世界已有乌拉圭、加拿大、墨西哥等国家将娱乐用大麻合法化，美国已有至少23个州这么做。在欧洲，许多国家已经将用于有限医疗用途的大麻合法化，德国2017年也颁布了这样的政策。欧洲其他一些国家已将大麻一般用途合法化。

全球工业大麻合法化地位的确定及开放性政策的密集释放，彰显着各国共同推动工业大麻市场发展的目标与决心。未来，在政策红利的加持下，全球工业大麻贸易流通范围有望持续扩大，预期市场规模将非常可观。尽管目前工业大麻最大的消费市场主要在北美、欧洲，但具备人口优势的亚洲及其他国家和地区，随着合法化进程不断推进，应用场景的不断丰富，发展潜力巨大。

相关公司：莱茵生物（002166）、聆达股份(300125) 、翰宇药业(300199) 等。



电动汽车全面走向高压化 关注充电桩运营商

27日，华为董事、华为数字能源总裁侯金龙在2024华为中国数字能源伙伴大会上表示，电动汽车将全面走向高压化，1秒1公里、5分钟充电200公里、加油式的充电体验已经成为现实。预计未来十年，电动汽车保有量将增长10倍，从而推动充电量、充电桩的需求快速大幅增长。根据中国充电联盟发布的数据显示，截至2024年1月，全国充电基础设施累计数量为886.1万台，同比增加63.7%。此外，根据数据显示，2023年全球充电量3000亿度，预测到2033年全球充电量将增长8倍，达到2.4万亿度，相当于全球社会用电量的10%。

中长期来看，随着国内新能源车渗透率持续提升，充电桩利用率持续改善，加之，柔性充电、峰谷分时定价、光储充一体化以及V2G，为运营商打开长期成长空间。

相关公司：特锐德(300001) 、万马股份(002276) 、领湃科技（300530）、炬华科技（300360）等。



多地医院新生儿增长明显 龙年或迎生育小高峰

综合媒体报道，农历新年以来，全国多地医院新生儿数量增长明显。业内预期，受多重因素影响，今年出生人口或将迎来阶段性回升。

2024年的生育率有望提升，原因：1）受属相影响。中国人对生肖“龙”有特殊偏爱，上一个龙年2012年时就有生育小高峰。数据显示，2012年全年出生人口1973万人，是本世纪以来最高的一年，甚至超过了后来全面放开二孩乃至三孩的年份。

2）此前，由于疫情影响，一部分人将结婚及备孕计划推迟到2023年，而这也有望体现在2024年出生人口数据中。例如，近期多地公布了2023年婚姻登记数据。数据显示，2023年多地结婚登记人数增长明显，出现了近年来首次回升。从全国来看，自2013年达到1346.9万对的最高峰后，结婚人数出现连续9年下降。这其中，2019年我国结婚人数跌破1000万对、2020年跌破900万对，2021年跌破800万对，到2022年则跌破了700万对大关，为683.3万对，较上一年减少80.3万对。不过，2023年前三季度全国办理结婚登记为569万对，较2022年同期增加24.5万对。

相关公司：爱婴室(603214) 、沐邦高科(603398) 等。



深度融合AI 荣耀将推智能戒指产品

荣耀CEO赵明在接受CNBC采访时透露，荣耀正在开发一款智能戒指。赵明在采访中表示：“荣耀内部已有相应的解决方案，我们现在正在研究如何商业化，未来将会推出荣耀戒指”。赵明在采访中并未提及这枚智能戒指的更多细节，但明确可以监测追踪佩戴者的各项身体健康信息。赵明还表示这款智能戒指会主打AI功能，可以为用户提供更多的健康信息。

拥有卓越的硬件性能和辅以AI应用，智能戒指可以根据个人的惯和整体健康状况，量身定制不同的训练课程，并提供专业建议，相信人工智能有可能彻底改变类似的健康应用。随着人们越来越关注健康问题，智能穿戴设备市场正逐渐扩大。荣耀智能戒指的推出将为消费者提供更多选择，同时也为行业树立了新的标杆。

相关公司：佳禾智能(300793) 、光弘科技(300735) 、国光电器(002045) 等。