指数预期回调，AI应用概念重挫

1，三大指数头部向下，今日指数情绪双杀，整个市场有4550家个股下跌

2，AI概念股全线重挫，严重拖累市场情绪，北向资金虽净流入55亿，但也独木难支
3，石油，煤炭，铝矿部分股逆势走强，若指数短线走弱，资金或去往周期股避险

市场概述：
三大指数全线收跌，均是头部向下形态，创业板指 跌幅近2%，跌幅超10%个股超60家以上，整个市场有4550家下跌，亏钱效应明显，北向资金虽逆势流入55亿，但对市场带动作用相较节后，边际效应减弱！盘面上看，周末受资金瞩目的Kimi为代表的大模型概念股高开后，纷纷快速走低，指标股掌阅科技 走势不佳，严重拖累市场情绪，高新发展 盘中虽一度走高，但对算力概念整体带动作用有限，午后市场一路震荡走低，亏钱效应愈发严重！个股方面：今日共42股涨停，连板股总数13只，其中三连板及以上个股6只，连板股晋级率37.5%；机械设备股艾艾精工 15天14板，消费电子 板块博信股份 7板，化工股宁科生物 4板，芯片产业链的翔港科技 ，汽车产业链的华生科技 ，低空经济概念股王子新材 ，工业母机板块青海华鼎 等个股均成功晋级3连板！但高位股进一步退潮，立航科技 、永悦科技 二连跌停，人气股华策影视 、兆龙互连 等跌超10%，尤其是周末舆情热度最高的kimi概念高开低走，亏钱效应剧烈！高股息与顺周期资源股走强，神火股份 创历史新高，中国石油 创年内新高，和科技股呈现一定的跷跷板效应！

板块方面：
以Kimi为代表的大模型概念，周末受到市场高度关注，但早盘板块却纷纷高开低走，中广天择 ，华策影视，果麦文化 ，易点天下 ，福昕软件 ，海天瑞声 ，华宇软件 ，读课文化等股均跌幅超10%，指标股掌阅科技盘中一度逼近跌停；铜缆高速连接器概念也是集体大跌，华丰科技 ，兆龙互联，奕东电子 ，鼎通科技 等亦跌超10%，亏钱效应剧烈！高新发展盘中一度极速拉高，但未能有效带动AI算力板块走强，尾盘亦是长上影线报收！板块经过连续大涨后，技术上的确存在获利回吐需求，但各细分板块应该保持有序轮动为佳，今日全线受挫，或意味着后续AI行情的炒作难度将明显增加，需要精选个股，低吸为主！

低空经济概念股同样遭遇重挫，纵横股份 、立航科技、永悦科技等此前热门标的跌停，但仍存在王子新材、双一科技 这样的活口，指标股万丰奥威 趋势也未明显走坏、考虑到板块资金介入较深，近期风险释放后，或仍然存在短线博弈的机会，但操作难度会明显增强！需重点关注核心指标股的低吸机会，去弱留强，边打边撤为主！

难能可贵的是今日周期股集体走强：石油概念的准油股份 、贝肯能源 涨停，潜能恒信 涨超10%，中曼石油 、通源石油 、中海油服 等纷纷跟涨；有色金属板块同样逆势走强，中孚实业 、云铝股份 、中国铝业 等个股逆势走高！消息面上，国内稳增长政策频发，叠加美联储年中降息的预期，“金融属性”及“商品属性”双驱动下工业金属价格上攻的动能会更明显！操作上，需要提醒的是，周期股和科技概念或存在一定的跷跷板效应，若近期科技股修整，则铜，铝，稀土，石油等资源股或存在资金流入避险需求，反之，一旦科技股再度卷土重来，则周期股的持续性短期不宜有过高期望！

综合判断：
指数近2日杀跌后，短线技术走势偏空，若无资金强力护盘，或仍有风险释放需求；波段上看，上证年线2980点未有效跌破前，上升趋势依旧保持良好，仍以看多为主；AI概念是节后市场的核心主线板块，和指数高度相关，其风险释放过程需要合理有序，一旦出现过度，过快杀跌，则需高度警惕，严控仓位！另外，艾艾精工尾盘再度拉升涨停，若能持续走高，或在指数回踩期间，对市场连板个股的炒作情绪有所提振！