2024年3月25日早盘早看

一：

周五大盘低开下跌 0.95%，深成指和创业板指 跌逾 1%，创业板领跌。Kimi+出版传媒 +影视+AIGC 等 AI 应用、铜缆高速连接、算力租赁等领涨热点题材，其他则是弱势为主。细分而言，AI 应用方向爆发，铜缆高速连接概念股逆势大涨。算力租赁概念股午后活跃，而存储芯片概念股则是早盘活跃。有色金属概念股陷入调整。总体上个股
跌多涨少，全市场超 4300 只个股下跌。沪深两市成交额 10973 亿，较上个交易日放量 296 亿。
板块角度看，高速连接器概念股休整一日后，再次涨幅居前。数据中心对高吞吐和大带宽的需求越发迫切。高速连接器属于 AI 上游硬件材料端方向的新细分，整体低位，筹码结构比较好，在英伟达 刺激下，资金认可度越发高涨，个股整体走震荡攻击比较合力。

AI 应用方向继续爆发。一方面，市场对于 Kimi 的追捧仍在延续。二是 Kimi 服务器一度宕机；三是谷歌因未经同意使用出版商等内容训练 AI被罚，所以市场一是继续沿着语料的方向继续挖掘。二是沿着服务算力方向接力。周末，国内大模型迭代加速，百度 、阿里、360 相继公布版本升级，跟进长文本能力，财跃星辰发布国内首个千亿参数多模态金融大模型。所以大模型方向有望继续得到市场的追捧。方向重点，自然还是语料+算力。
市场整体来看，市场呈现出指数大跌，个股虽分化但热度仍在的给狗走势。指数盘中一度跌幅较大的原因，是 RMB 汇率受到了冲击，RMB急促且剧烈的走势引起了市场的恐慌情绪；21日瑞士央行意外提前降息，成为 G10 中首个进入降息周期的经济体，这引起了市场对欧洲可能更早降息的预期。另外，美国国会议员近期提出的对华投资法案加重了市场对 RMB 汇率走势短期波动性大幅提升的情绪。当然，砸指数的主要是机构票，有传多家公募基金被驻场检查。而压制情绪的更好碰到了短期窗口——多个高位票同时断板。那是投机过度后的自然规律。有高潮自然就有退潮。如东方时尚 尾盘触及跌停走出天地板，大理药业 、华菱精工 、立航科技 等跌停，新大洲 A、宏达新材 连续两日跌停，13 连板人气高标艾艾精工 大跌 8%等。
不过，最近主导市场的那些走趋势的科技类大票走势还算稳健，AI+这个大主线并没跟随市场退潮，AI 应用继续强势崛起。Kimi 的爆款。周末国内大模型迭代加速，就像《经济日报》指出的那样——大模型爆火一年多来，中美之间的实际差距在缩小，月之暗面公司以初生牛犊不怕虎的精神志指“登月”，堪称目标远大，值得期许
大盘放量下行，不过上证收出下影，说明这次调整的幅度也不会深，更多是节奏的问题。毕竟量能在，机会就在。关键是抓机会，抓节奏，而不是抓指数。
日内焦点：大模型、算力
节奏盘中低位震荡，寻求向上的波形。30 分钟节奏主要看短期小趋势探底回升为主要，而且下影保护，再创新低概率不大。所以可以理解为一次 30f 的二次确认

$华生科技(sh605180)$
二：风口点评——选择三个风口行业题材做简单点评
1 低空经济/飞行汽车 eVTOL标价 239 万元“空中的士”淘宝开售，已有 12 人交定金——华生科技 605180、吉林化纤 000420、南京化纤 600889、康达新材 002669、西测测试 301306、万泽股份 000534、新亚制程 002388、鼎龙科技 603004、楚江新材002171、谱尼测试 300887、
——作为热门板块，开始出现高标退潮。高标断板，中位轮动，（但王子新材 2 板带不动），低位挖掘态势保持，多数低位挖掘的材料股为主。其中碳纤维最好。但包括了能找到的几乎所有的材料类个股。表明该方面仍有修复的强烈愿望。
2 大模型国产大模型 KIMI 大火，服务器一度宕机（新催化）；谷歌因未经同意使用出版商等内容训练 AI 被罚——掌阅科技 603533—10 天 6 板、中广天择 603721—8 天 4 板、华策影视 300133—3 天 3 板、中原传媒 000719—4 天 2 板、读客文化 301025—2 天 2 板、慈文传媒002343—3 天 2 板、捷顺科技 002609、新华传媒 600825、润泽科技300442、世纪天鸿 300654、亚康股份 301085、上海电影 601595、中文在线 300364
---预期成就最热板块，提前修复，在关键日反而发挥作用。大模型内卷，也是前进的动力。逻辑顺畅起来的自然是各种语料和算力服务。
3 铜缆高速连接器 博通 扩大铜缆覆盖范围（新催化）；英伟达 GB200 NVL72 内部互联采用铜缆方案——沃尔核材 002130—3 天 3 板鼎通科技 688668—4 天 2 板、宏昌电子 603002—3 天 2 板、博威合金601137—2 天 2 板、胜蓝股份 300843、精达股份 600577