微象投顾资本市场信息周报

一、二级市场表现（2024年3月9日-3月15日）

1、大盘走势截至周五，上证综指报 3,054.64 点，本周上涨 0.28%;深证成指 报 9,612.75 点，本周上涨 2.60%; 创业板指 报 1,884.09 点，本周上涨 4.25%;科创 50 报 808.67 点，本周上涨 0.68%;北证 50 报 892.73 点，本周上涨 2.68%。2、行业指数统计截至周五，申万一级行业指数中涨幅靠前的是：汽车、食品饮料、有色金属、环保、商贸零售;涨 幅靠后的是：煤炭、石油石化、家用电器、银行、公用事业。3、本周市场热门概念汇总4、本周涨幅前五个股及原因二、再融资及重组1、再融资项目动态
2、并购重组项目动态
3、再融资审核结果本周无新增审核结果。4、并购重组审核结果本周无新增审核结果。三、市场主要信息及监管动态
证监会连发 4 大重磅文件!突出“强本强基”和“严监严管”
今日，证监会集中发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》等 四项政策文件，分别为《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》、《关于 加强上市公司监管的意见(试行)》、《关于加强证券公司 和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和 投资机构的意见(试行)》以及《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建 设的意见》。
证监会表示，此举为深入贯彻落实中央金融工作会议、省部级主要领导干部推动金融高质量发展专 题研讨班精神，推进建设中国特色资本市场。
证监会坚持目标导向、问题导向，牢牢把握强监管、防风险、促高质量发展的主线，落实监管要“长 牙带刺”、有棱有角的要求，着重突出“强本强基”和“严监严管”。
证监会点名 16 起腐败案件，涉证监会司局级干部、交易所高管等
在 3 月 15 日的国新办新闻发布会上，证监会副主席李超谈到反腐工作时“点名”16 起证监会系统典型腐败案件，涉及证监会司局级干部、证券交易所高管等。
李超坦言，发行审核是腐败高发领域。到目前，驻证监会纪检监察组先后查办了曾长虹、王宗成、 冯鹤年、刘逖、操舰等 16 起典型腐败案件。
记者注意到，上述被点名的违法人员涉及证监会司局级干部、证券交易所高管、发审委委员和市场 中介机构从业人员。如，曾长虹曾任证监会投资者保护局一级巡视员，王宗成原为证监会会计部主任， 冯鹤年为民生证券股份有限公司原党委书记，操舰为证监会原发审委委员等。
证监会：下一步将全面完善减持规则体系
证监会上市公司监管司司长郭瑞明 3 月 15 日在国新办举行的新闻发布会上表示，下一步，证监会 将全面完善减持规则体系，按照实质重于形式的原则，全面防范绕道减持。主要包括:一是明确离婚、 控股股东解散等情形的减持规则。二是明确股票质押平仓、赠与等方式的减持规则。三是禁止大股东、 董事、高管参与以本公司股票为标的物的衍生品交易，禁止限售股转融通出借，限售股股东融券卖出。对于违规减持将责令购回并上缴价差，对于拒不改正的严厉处罚。
证监会：加快引入各类中长期资金，培育更多耐心资本
3 月 15 日下午，证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投
资机构的意见(试行)》。
证监会表示，维护市场稳定健康运行。督促行业机构规范自身交易行为，注重把握长期大势，强化 逆周期布局，强化投资行为稳定性，更好发挥维护市场稳定健康运行的主力军作用。
证监会指出，提升服务中长期资金能力。构建长期资金、资本市场与实体经济协同发展的良性机制。加快引入各类中长期资金，积极推动健全有利于中长期投资行为的考核、投资账户等制度，支持行业机构推出更多匹配中长期资金需求的产品与服务，持续推动壮大社保基金、基本养老金、年金等各类养老 金专业投资管理人队伍，培育更多耐心资本。提升上市公司投资吸引力，打造长期资金“愿意来、留得 住”的基础投资环境。
证监会：坚决打击制造金融风险、侵害中小投资者权益等资本市场新型腐败问题
3 月 15 日，国务院新闻办举行新闻发布会，解读强监管防风险推动资本市场高质量发展有关政策。会上，中国证券监督管理委员会副主席李超表示，资本市场是高度规范透明的市场，必须有一个廉洁的 市场环境。金融腐败不仅严重阻碍资本市场服务实体经济质效，同时也会严重破坏监管部门的权威性和 在全社会的形象。人民群众，特别是投资者对此深恶痛绝。证监会党委和驻证监会纪检监察组持续深入 推进全面从严治党、党风廉政建设和反腐败斗争，坚持系统观念，重点从不敢腐、不能腐、不想腐三个 方面一体推进、持续发力。
证监会：对分红采取强约束措施
对分红采取强约束措施。要求上市公司制定积极、稳定的现金分红政策，明确投资者预期。对多年 未分红或股利支付率偏低的上市公司，通过强制信息披露、限制控股股东减持、实施其他风险警示(ST) 等方式加强监管约束。上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份并注销的，回购 注销金额纳入股利支付率计算。加强对异常分红行为的监管执法。
证监会：有效防范绕道减持
有效防范绕道减持。坚决按照实质重于形式的原则加强监管。进一步明确大股东、董事、高管在离 婚、解散分立、解除一致行动关系等情形下的减持规则，防范利用“身份”绕道。进一步明确司法强制 执行、股票质押平仓、赠与等方式减持规则，防范利用“交易”绕道。禁止大股东、董事、高管参与以 本公司股票为标的物的衍生品交易，禁止限售股转融通出借、限售股股东融券卖出，防范利用“工具” 绕道。
证监会：研究将上市公司市值管理纳入企业内外部考核评价体系
压实上市公司市值管理主体责任。引导上市公司密切关注市场对公司价值的评价，积极提升投资者 回报能力和水平。制定上市公司市值管理指引，明确统一的监管要求。要求上市公司建立提升投资价值 长效机制，明确维护公司市值稳定的具体措施。研究将上市公司市值管理纳入企业内外部考核评价体系， 逐步完善相关指标权重，发挥优质上市公司风向标作用。
证监会：对于投资者反映强烈的违法问题，要严查快办，让违法者付出惨痛代价
中国证监会党委制定印发《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设 的意见》，《意见》提出，要切实加强从严监管，把严的导向体现到监管执行、监管效果等各方面，坚决 落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，坚持既要管合法、更要管非法，严禁“无照驾驶”，严查“有 照违章”，落实机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管要求，提升发行上市监管效能， 提升机构监管效能，提升科技监管效能，提升稽查执法效能，特别是对于投资者反映强烈的违法问题， 要严查快办，让违法者付出惨痛代价。
证监会：加强对重组上市监管力度进一步削减“壳”价值

证监会发布《关于加强上市公司监管的意见(试行)》。意见提到，支持上市公司通过并购重组提升 投资价值。多措并举活跃并购重组市场，鼓励上市公司综合运用股份、现金、定向可转债等工具实施并 购重组、注入优质资产。引导交易各方在市场化协商基础上合理确定交易作价。支持上市公司之间吸收 合并。优化重组“小额快速”审核机制，研究对优质大市值公司重组快速审核。加强对重组上市监管力 度，进一步削减“壳”价值。


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