个股期权快到期，券商恶意打压股价客户亏损出局？是否

随着个股场外期权逐渐壮大，越来越多的证券投资者开始小试牛刀，最近市场非常配合，就个股波动表现，单合约5，6倍很多，甚至10+倍的收益也很常见，投机性十足，也吸引越来越多的"高手"参与，高手目的各有不同，但有一个相同的担忧，券商接了我的单子，会不会快到期的时打压股价，让合约亏损出局？

交易台坏的很？
我想大多数的期权从业者，在向客户答疑的时候，都会碰到一个很经典问题，券商交易台会不会在合约到期时，不想兑付行权收益，故意打压股价？
不得不说，投资者有这个担忧也非常正常，特别是在险峻的二级市场，越是大客户越是知道，为了利益要脸有什么用，服务方在接到客户下单时，做出一些奇怪的操作也是有可能的？


我们举个例子：有个客户，支付了500万期权费，买入5000万名义本金某股票的期权合约，相当于持有5000万市值的该股票的上涨权益，此时如果标的股票上涨30%，那么该期权合约则浮盈5000万*30%=1500万，客户进一步看多，继续持有。券商交易台一看，不好！卖出合约有一部分没有对冲出去，这利润是要亏钱的啊，那必须得操作一下了，我们先利用券源或现货优势打压一波，等合约到期了，让客户亏损出局，再把低价筹码买进来，这样一来稳赚300万期权费。
只顾业绩，完全不顾及客户的死活，券商交易台真的有这么坏吗？当然不会，事实上我们完全没有必要有这种担忧，因为即便是券商想，也无法实现。
设想不成立首先利用持仓优势和资金优势来控制股价，这个是有强监管的，对于操纵市场行为的处罚可想而知，就算监管不及时，投资者又不是傻子，大单席位就那么几个，分分钟被看穿。
其次在一个涨幅较大的个股上，强行拉闸做空，是会进一步加大标的波动的，而期权只有浮盈，没有浮亏的，非常吃波动，一旦操作失败，被逼了空，万劫不复。
最主要的是，通常想要做空一个只股票，需要融券卖出或者大量卖出持有现货的，融券是有很高成本的，加上在换手买卖过程中产生的损耗，总体成本期权费是覆盖不掉的，所以唯一的办法就是通过卖出现货来做空，重点来了，券商手里都握着现货了，为啥还有卖呢？此时的现货持仓产生的收益与期权合约权益是一样的，券商没有风险，一样能够把期权费赚了，客户也赚了，岂不是更好！综述来看，券商交易台是不会恶意打压股价，让客户亏损出局，我们应该放下对券商的戒备，利用券商提供的创新交易服务来完善自身的交易需求，在凶险的市场中打出价值。当然券商又不是白服务的，找券商买期权，就需要支付期权费，支付期权费，就要了解各家券商的期权费报价 ，个股各头部券商报价询价交流 $机器人(sz300024)$ $艾艾精工(sh603580)$ $万丰奥威(sz002085)$