光伏：组件涨价呼声愈发高涨，继续看多！

长江电新光伏：组件涨价呼声愈发高涨，继续看多！

1、春节后继胶膜、电池片涨价兑现之后，随着组件排产持续超预期、国内装机预期上修至250GW-300GW，二季度产业链供需趋势或超预期改善，组件涨价呼声愈发高涨。近期多家媒体报道组件厂商计划上调国内分布式价格，且招标价格也出现企稳回暖态势，欧洲据部分公司反馈随库存去化，亦有1-2欧分价格回暖。

2、盈利压力大+供需超预期改善+电池&辅材等成本上涨，我们认为组件涨价条件充分，大概率将于近期落实。组件价格是映射光伏制造端的供需形势的最重要指标，涨价将意味板块贝塔拐点向上，我们认为可构成下一重要催化。同时基本面上看，二季度光伏量价齐升态势也进一步明确，且量价均有不断超预期表现。

3、继续看多光伏板块。建议配置：1）库存扰动改善，盈利仍有支撑的逆变器（阳光电源 、德业股份 、固德威 、锦浪科技 、禾迈股份 、昱能科技 等）；2）周期位置及行业格局相对最优的辅材（福斯特 、福莱特 、聚和材料 、帝科股份 、宇邦新材 、通灵股份 、海优新材 、信义光能 等）；3）量利预期过度悲观的一体化组件（晶澳科技 、晶科能源 、阿特斯 、隆基绿能 、天合光能 、通威股份 、横店东磁 等）；4）新技术相关标的（捷佳伟创 、奥特维 、钧达股份 、爱旭股份 等）；5）其他细分环节优质龙头TCL中环 、正泰电器 、晶盛机电 、中信博 、金博股份 、双良节能 、林洋能源 等。 $晶盛机电(sz300316)$