涅槃018指数震荡小跌，电风扇转到AI应用

两市成交1.05万亿，比昨日缩量903亿，北上流入16亿，三大股指全部小阴报收，上证失守5日线，深成指、创业板指 仍维持强势形态，上涨2236家，下跌2931家，个股中位数小跌0.22%，除ST外两市共57家涨停，创业板3家，主板54家，无个股跌停，国光电气 、思科瑞 跌超10%。

电风扇转到AI应用端之游戏、传媒、影视、教育等方向，游戏6家涨停，凯撒文化 2板，世纪华通 等涨停，短剧3家涨停，掌阅科技 3板，中广天择 等涨停，SORA3家涨停，因赛20CM，网达软件 ，魅视科技 涨停，传媒6家涨停，时代出版 、龙版传媒 等涨停，当虹科技 涨超7%，中文在线 涨近5%，昆仑涨近3%。AI应用逆势上涨，预期也就是轮动而已。

飞行汽车（低空经济）冲高回落，中军万丰奥威 冲板回落收涨近7%断板，高度龙立航科技 7连板（尾盘有炸板），普天科技 3板，永悦科技 、中信海直 2板，成飞集成 、润贝航科 涨停，创业板高标金盾跌4.54%，商络电子 涨超4%，天成自控 涨超5%，2板的上工申贝 炸板收涨2.56%断板，星源卓镁 小跌1个点，光洋股份 跌近4%，板块目前梯队7321，有望成为阶段小周期主线。

新能源车 收获13家涨停，星光股份 3板，英利汽车 2板，蓝海华腾 20CM，北汽蓝谷 、新洁能 等涨停；汽车零部件收获6家涨停，英利汽车2板，松芝股份 、东安动力 等涨停。新能源车梯队：321，更像是飞行汽车的伴生板块。

AI硬件方面，受昨晚英伟达 大涨催化，今日板块全面高开低走，后在工业富联 带动下出现反抽，工业富联盘中拉高到9%再刷新高后跳水收跌1.81%失守5日线，高新发展 震荡收跌1.81%勉强守住10日线，光迅科技 跌超3%失守5日线，罗博特科 盘中小创新 高后收跌2.49%同样失守5日线，中科曙光 跌近3%失守10日线，软通动力 收跌2.47%还维持在5日线上方，CPO易中天三杰全部高开低走全部失守10日线，服务器浪潮、紫光股份 等也纷纷破位。液冷的川润高开高走涨停后炸板收涨超2%，精研科技 跌近5%；PCB的沪电、深南电路 校长没能修复5日线；低位的恒润股份 、协鑫能科 涨停。目前除了软通动力 和液冷的川润和精研科技还守在5日线上方，其他板块辨识度个股全面失守5日线，整条战线趋势强度全面下降，全部转为震荡预期。

软件方面有所表现，中国软件 早盘强势涨停，带动板块内久其软件 、网达软件、海量数据 等5家涨停，但板块强度整体一般。

风光电

涨幅靠前的还有通信服务、汽车等。

连板方面：
7板 立航科技（飞行汽车）艾艾精工 （智能制造）
4板 铭普光磁 （CPO）中电兴发 （磁电存储）
3板 普天科技（飞行汽车）掌阅科技（传媒）星光股份（锂电池、新能源车）英联股份 （锂电池）
2板 榕基软件 （信创）凯撒文化（游戏）永悦科技（飞行汽车）中信海直（飞行汽车）英利汽车（新能源车）明牌珠宝 （黄金珠宝）大理药业 （中药）济南高新 （医疗）

3进4里5只晋级2只，2进3里10只晋级4只，晋级率40%，57只首板8只晋级2板，晋级率同比都有所上升。

梯队：飞行汽车（低空经济）7321，新能源车321，主线：飞行汽车，伴生线：新能源车

AI硬件大票趋势全面转震荡，大量资金兑现后会催生情绪的高度还是新的趋势主线，今日两个高标6板双双晋级7板是超预期的，情绪方面可以多看看。

今日赚钱效应：游戏、传媒、影视等，强度：中
今日亏钱效应：保险，房地产，券商等，强度：弱

综合来看，电风扇依然在转，今日轮动到AI应用相关的游戏、传媒、影视等方向，前几日轮动的风光储锂，除了锂还有2连板票在支撑，基本都是1-2日游的行情，高股息和红利票继续被资金抛弃，AI硬件趋势票转为震荡，情绪方面两个6板双双晋级7板，飞行汽车梯队开始显现，伴生线新能源车也呈现出小型梯队。高成交量支撑下，大盘A下去的风险较低，明日7板票的情绪面比较良好，极有可能追平克来机电 退潮周期以来的8板高度形成小周期主线的炒作。AI硬件作为主线转为震荡后会缩圈向市场外溢资金，经过场内电风扇轮动之后，而飞行汽车的容量有限，那么阶段新能源车作为大板块能否接替AI硬件成为阶段性的趋势主线值得观察。

今日操作：高新发展取关，光迅科技取关，下午关注克来机电一笔，目前小盈。

操作反思：昨晚英伟达大阳线修复，今日CPO等AI硬件高开低走，走出弱修复，工业富联创新高也没能带动高新、光迅，冲高就该取关，而不是等破位，取关位置太差，损失2个点。

明日策略：立航科技弱转强的关注机会，飞行汽车在AI阶段退潮下延续分歧的低吸机会商络电子、航宇微 ，飞行汽车以及新能源车方向的低位接力润贝航科，百达精工 。

聚焦赚钱效应的方向+辨识度，远离亏钱效应大的方向，远离杂毛，不冲动交易。

$立航科技(sh603261)$ $万丰奥威(sz002085)$ $润贝航科(sz001316)$ $商络电子(sz300975)$ $航宇微(sz300053)$