2024年02月03日 精华投资早报

证券时报：有基金公司已将直播纳入基金经理考核体系中，加上公开发表观点、接受采访等在内，相关因素在基金经理考核中占比会超过10%，甚至会达到15%左右。

TechInsights：2023年四季度，全球智能手机出货量同比反弹7.1%，达到3.17亿部。结束了连续九个季度的低迷。苹果 以23%的市场份额位居首位。三星以17%的市场份额位居第二。小米、传音和vivo分列三至五位。预计2024年，同比增长3%。三星和苹果将继续保持前两名的地位，但市场份额将继续被中国品牌蚕食。

宏观经济

1、中央气象台：2月1日10时，发布首个冰冻橙色预警。这是自2010年设立冰冻预警标准以来发布的最高级别的冰冻预警。2月1日至4日，河南南部、湖北、安徽中北部、江苏北部、湖南中北部、贵州东部、重庆东南部等地部分地区有持续性冻雨。

2、金融监管总局：发布《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》。流动资金贷款是指贷款人向法人或非法人组织发放的用于借款人日常经营周转的本外币贷款，流动资金贷款不得用于股东分红，不得用于金融资产、固定资产股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。

3、财政部等四部门：对2024年及以前年度毕业的贷款学生2024年内应偿还的国家助学贷款利息予以免除；本金经贷款学生自主申请，可延期1年偿还，最长不超过22年，延期贷款不计罚息和复利，风险分类暂不下调。

4、世卫组织：2022年，全球新增癌症病例约2000万例，死亡病例约970万例。这两项数据中肺癌占比都是最高，新增肺癌病例250万例，死亡病例180万例。

地产动态

1、云南省：住建系统探索建立“人、房、地、钱”要素联动新机制，构建房地产发展新模式，加快推进保交楼任务，建立以城市为单元的房地产融资协调机制，优化商品房预售资金监管，支持有条件的城市开展现售试点。“一项目一方案”落实资金支持，有序推进困难房企风险处置。

2、河南省：国家首批城中村改造专项借款1月30日发放，郑州市申报首批城中村改造专项借款的58个项目全部通过住建部审批，2024年计划发放额度508亿元。国开行河南分行、农发行河南省分行已向航空港区、惠济区放款24亿元，用于项目前期工作、征收补偿、安置房和配套基础设施建设等。

3、福建省泉州市：职工家庭首次申请住房公积金贷款购买首套住房的，首付款比例调整为不低于20%。第二次申请住房公积金贷款或购买第二套住房的，首付款比例调整为不低于30%。借款人夫妻双方均缴交住房公积金的，最高贷款额度由60万元调整为80万元，单方缴交住房公积金的，最高贷款额度由40万元调整为50万元。

4、贝壳 财经：从接近龙湖的人士处获悉，公司已完成1月境内到期债券兑付27亿元。已提前准备好2月及3月30亿元境内到期债券兑付资金。

股市盘点

1、周五，上证指数 报2730.15点，下跌1.46%，成交额3926.61亿。深证成指 报8055.77点，下跌2.24%，成交额4130.26亿。创业板指 报1550.37点，下跌2.43%，成交额1658.78亿。总体上个股跌多涨少，两市超4900只个股下跌。两市成交额8057亿，较上个交易日放量1027亿。板块方面，仅有机场板块逆势上涨，先进封装、BC电池、CRO、人形机器人 等板块跌幅居前。北向资金全天净买入23.60亿，其中沪股通 净买入12.93亿元，深股通净买入10.67亿元。

2、周五，恒生指数 跌0.21%，报15533.56点。恒生科技指数跌0.72%，报3043.90点。国企指数 跌0.09%，报5218.99点。盘面上，电力、食品、汽车、养老概念等板块较为活跃；CXO概念、医药股、零售股、元宇宙等板块低迷。药明康德 跌超21%，药明生物 跌超20%；恒大物业 涨超11%，吉利汽车 涨超4%，腾讯控股 涨超2%。南向资金净卖出39.87亿港元。其中，港股通（沪）净卖出13.18亿港元，港股通（深）净卖出26.68亿港元。

3、截至2月2日，北交所上市公司244家，当日新增1家。总市值3322.35亿元，成交金额88.22亿元。

4、两市融资余额：截至2月1日，上交所融资余额报7868.38亿元，较前一交易日减少56.52亿元；深交所融资余额报7011.22亿元，较前一交易日减少58.11亿元；两市合计14879.60亿元，较前一交易日减少114.63亿元。

5、澎湃新闻：上交所对保荐机构明确，发行人再次申报IPO时，应当对前次申报被否或撤回的具体原因、整改落实情况、变更中介机构的原因及合理性等三大事项进行针对性核查，并在保荐工作报告中充分说明。

6、中证报：北交所转板机制有望在近期迎来实质性进展。本次北交所转板机制优化主要涉及四方面，分别是引导上市公司稳妥启动、压实中介机构“看门人”职责、进一步理顺转板程序安排及强化“关键少数”监管。

7、证券时报：首批10只中证A50ETF正式获批，包括易方达、富国、摩根、华宝、华泰柏瑞、嘉实、银华、工银瑞信、大成、平安在内的10家基金公司拔得头筹。此次获批的A50ETF，跟踪的是中证指数公司于2024年1月2日正式发布的中证A50指数。

8、中证报：近日，部分知名机构陆续警示欧美、日本、印度等海外市场的潜在风险。与这些市场相比，A股市场估值处于历史较低水平已成市场共识。随着全球流动性拐点临近，新兴市场有望迎来流动性利好，而中国资产依托低估值优势或成为“全球资产价值洼地”。

9、中证报：2023年，先进制造 、生产制造、医疗健康、企业服务、汽车交通五大行业是私募股权投资融资市场最为热门的行业。产业投资基金具有“价值发现、资源汇聚、综合赋能、精准支持”作用，能够充分发挥国资引导和杠杆放大作用，引领社会资本以市场化方式支持硬科技项目早期孵化。

10、中证报：1月以来A股市场共发生2440笔大宗交易，涉及652只个股，累计成交33.56亿股，累计成交金额达398.02亿元。机构借道大宗交易累计买入118亿元，其中贵州茅台 、中国神华 、鸿博股份 等个股受到青睐。近期政策面和资金面的积极信号增多，短期市场具备一定的修复动能。

11、上证报：2024年1月，百亿级私募合计自购金额3818万元，已经逼近去年全年的自购总额。此外，19家公募基金对旗下产品发起了37次自购，合计自购金额达4.16亿元，其中权益类基金的自购金额为3亿元。

12、财联社：关于“基金以持仓股票转融通出借并做空市场”的猜测2月2日被重度发酵。还有传闻称，1月股票ETF净流入逾1600亿元，资金流入的目的是将ETF当成做空工具。上述传言均非事实。截至2023年底，6只规模500亿元以上的ETF，转融通证券出借业务市值占基金规模的比重均不超过6%，不可能存在大规模出借并做空市场的可能。

13、万华化学 ：2023年营收1753.61亿元，同比增长5.92%；净利润168.14亿元，同比增长3.57%；每股收益5.36元。公司将坚持为投资者提供持续、稳定的现金分红，按照公司的战略规划在相关领域继续加大项目投资。

14、杰瑞股份 ：2023年营收139.13亿元，同比增长21.94%；净利润24.61亿元，同比增长9.61%；每股收益2.41元。公司海外业务增长明显；同时，各业务板块均取得突破。

15、阳光电源 ：与仁发投资、富浙资本、杭州产业拟共同发起组建一只总规模10亿元的股权投资基金。基金将围绕新能源产业上下游进行投资，包括但不限于光伏、风电应用技术，先进储能、氢能技术，碳达峰碳中和、高端智能制造等相关领域。

16、中马传动 （4连板）：公司基本面未发生重大变化，预计2023年度净利润增长幅度较高主要是因为2022年同期净利润基数较低所致，整体利润规模仍然较小，盈利能力相对较弱。

财富聚焦

1、中证报：截至2023年末，全国258家银行和31家理财公司共存续理财产品3.98万只，较年初增加14.86%；存续规模26.80万亿元。2023年，理财产品累计为投资者创造收益6981亿元。其中，银行机构创造收益1739亿元；理财公司创造收益5242亿元，同比增长0.85%。

2、中证报：近日，在人民币存款利率下调的背景下，部分外币存款产品受到投资者的关注。部分银行美元定期存款利率仍较为“坚挺”，最高能达到5%以上。2024年美联储降息可能性较大，美元存款利率上升空间或将有限。

行业观察

1、发改委等三部门：实施非化石能源不纳入能源消耗总量和强度调控。在“十四五”省级人民政府节能目标责任评价考核中，将可再生能源、核电等非化石能源消费量从各地区能源消费总量中扣除，据此核算各地区能耗强度降低指标。

2、中物联：2024年1月，中国物流业景气指数为52.7%，较上月回落0.8个百分点，仍处景气区间。其中，电商物流业务增长较快，航空物流稳中有升。

3、证券日报：1日，国内文化纸和白卡纸头部纸企，发起2024年以来首次提价行动，并于3月1日起再进行一轮更大幅度提价。多家上市纸企表示，相信在“以纸代塑”“双碳”等相关政策推动下，头部企业仍有较大的发展机会。

4、界面新闻：主流DDR4现货价格在1月平均涨幅达到一成以上，供应链预期，由于上游延续控制产出策略，市场价格将在2-3月持续走扬。

5、国家新闻出版署：发布2024年进口网络游戏版号名单，共32款游戏获批。其中，腾讯旗下《星之卡比新星同盟》、《太鼓之达人》，完美世界 旗下《钓鱼：北大西洋 》等在列。

6、中船协：2023年，全国造船完工量4232万载重吨，同比增长11.8%；新接订单量7120万载重吨，同比增长56.4%。12月底，手持订单量13939万载重吨，同比增长32%。规模以上船舶工业企业营收6237亿元，同比增长20%；利润总额259亿元，同比增长131.7%。

7、毕马威：全球34%的企业高管认为汽车行业在未来5年将继续增长，较2022年的41%有所下降。36%的中国受访者“非常有信心”。日本仅10%的受访者表示“非常有信心”。西欧和美国对本地区增长的信心分别为24%和43%，环比分别下降了7个百分点、5个百分点。

公司要闻

1、21世纪经济报道：2月2日，美团CEO王兴宣布新的组织架构调整。在核心本地商业上，主要调整包括，对到家事业群、到店事业群、美团平台、基础研发等进行整合，共同向美团高级副总裁王莆中汇报。而大众点评、SaaS、骑行、充电宝等业务将由美团高级副总裁张川负责。其他组织保持不变。

2、上证报：2月2日，腾讯微视联合QQ短视频、腾讯内容开放平台，面向短剧优质内容创作者们发起招募扶持计划。平台将根据短剧内容质量、新热度等，给予单部短剧100万-1000万流量扶持。参与该计划短剧创作者，上传分发版权短剧内容可享受30-50元万次播放单价。

3、默克：肺癌靶向药物拓得康（盐酸特泊替尼片）在中国商业化上市，正式向全国各家医院和药房供药。

4、央行：标普信用评级(中国)有限公司因未按照法定评级程序及业务规则开展信用评级业务，未按规定向信用评级行业主管部门或者其派出机构报送报告，违反一致性原则，被处以警告和罚款212万元。该公司时任评级分析总监Eastham被警告及罚款3万元。作出行政处罚的决定日期为2023年11月7日。

环球视野

1、Meltwater&WeareSocial：全球社交媒体活跃用户数量已突破50亿大关，而世界人口总数约为80亿。用户数量最多的社交平台是脸书，拥有21.9亿用户。Instagram紧随其后，拥有16.5亿用户。排第三位的是TikTok，拥有15.6亿用户。

2、财联社：日本东京大学等的研究团队开发出能自行纠正“光量子计算机”运算错误的方法。“光量子计算机”是使用光的下一代计算机，这正是这种计算机所面临的最后课题。原理层面的开发已完成，他们将在9月成立风险企业以推动成果转化。

金融数据

国内

1、新三板：2月2日，合计挂牌6215家公司，当日增加3家，成交金额3.16亿。三板成指 报894.15，跌0.55%，成交额1.60亿。

2、国内商品期货：截至2月2日下午收盘，大面积收跌，集运欧线跌超10%，LU燃油跌超4%，原油、乙二醇、生猪、铁矿石跌超2%，苯乙烯、沪锡、沪锌、玻璃、氧化铝、国际铜跌超1%，涨幅方面，尿素、纯碱涨超1%。

3、国债：2月2日，2年期国债期货主力合约TS2403下行0.03%至101.324；5年期国债期货主力合约TF2403下行0.02%至102.850；10年期国债期货主力合约T2403稳定在103.525。10年期国债利率跌1.1BP，至2.42%；10年期国开债利率跌0.95BP，至2.59%。

4、上海国际能源交易中心：2月2日，原油期货主力合约2403，以562.7元/桶收盘，下跌16.7元，跌幅为2.88%。全部合约成交346209手，持仓量减少3611手至43896手。主力合约成交288726手，持仓量减少1751手至23925手。

5、央行：2月2日进行140亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，与此前持平；进行830亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有4610亿元7天期逆回购到期，实现净回笼3640亿元。

6、Shibor：隔夜报1.7190%，上涨4.30个基点。7天报1.8460%，上涨3.70个基点。3个月报2.3690%，下跌0.60个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1793，涨0.0543%，人民币中间价报7.1006，涨0.0605%。

8、上海环交所：2月2日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量73008吨，成交额553.93万元，收盘价74.53元/吨，涨3.13%。

国外

9、亚洲：日经225 指数涨0.41%，报36158.02点。韩国KOSPI 指数涨2.87%，报2615.31点。

10、美股：道指收涨0.35%，报38654.42点；纳指收涨1.74%，报15628.95点；标普500 收涨1.07%，报4958.61点。

11、欧洲：英国富时100 收跌0.09%，报7615.54点；德国DAX30 收涨0.35%，报16918.21点；法国CAC40 收涨0.05%，报7592.26点。

12、黄金：COMEX4月黄金期货结算价收跌0.84%，报2053.7美元/盎司。

13、原油：WTI3月原油期货收跌2.08%，报72.28美元/桶；布伦特4月原油期货收跌1.74%，报77.33美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：涨1.37%，报1407点。

··@Trend··

年轻人在赶集：临近春节，年味渐浓，提前回家的打工人已经加入了浩浩荡荡的赶集队伍，赶大集是中国人独有热闹！全国各地热闹大集，品美食、备年货、赏民俗、游灯会。准备过年啦！随着农村城镇化的发展，越来越多年轻人集聚在乡镇上，为集市带来许多人气，同时在抖音、快手等网络平台的直播下，乡村集市又焕发了新的生机。在这些农村集市上，许多商品如皮衣、棉袄等才十几元或几十元，物美价廉也种草了许多消费者。年轻人也喜欢在集市上，感受人间烟火气。

年轻人在出主意：听劝的风吹向了全球？外国网友也求爆改，中国审美真要统治全网了。最近，国内某社交平台被一大波金发碧眼的外国友人攻占了。他们一本正经地站着，举着歪歪扭扭“听劝”两个字，用翻译器中英杂糅地写下形象改造诉求，希望网友们给出穿搭建议。这批听劝大军是真心实意取经的。这下轮到热心的中国军师们手忙脚乱了，正襟危坐换副面孔老老实实地摆摊出建议。小到推荐换个发型和镜框，大到建议控糖、健身改善肤质和体态，可以说是面面俱到。正所谓真心换真心，一个真诚听劝、一个真诚指导，多么和谐的场景。

年轻人看电影：春节档即将上映的几部电影勾起大家的期待，但其中有些影片让观众觉得似曾相识，像是喜剧片《好像也没那么热血沸腾》就是翻拍自西班牙电影《篮球冠军》，原来它们都是“旧酒装新壶”的翻拍片。近年来国内刮起一股翻拍潮，像《消失的她》、《瞒天过海》等，有些剧作会进行本土化的细致打磨，突出剧本主题重点，有些则会僵硬地照搬照抄，观众看了劣质的“翻拍剧”，都表示如芒刺背、如鲠在喉。这个现象也侧面反映出好剧本极度稀缺。希望有好的翻拍电影的同时，也有更多出色的中国故事。

年轻人在吐槽：春节假期往往也是消费高峰期，大家辛苦了一年，都想好好犒劳自己，像是女生通常会做美甲、烫发等，但不少网友反映了“杀熟”现象，明明是一家店的常客，价格反而比新客更高，让人难免觉得受到”价格歧视”，感到愤怒。其实，现实生活中的熟人反而能抬价、提供劣质产品或者服务，而熟客也会碍于面子吃哑巴亏。懂你才能更狠地“宰你”，所以在消费时切忌只依赖一种路径，多多对比选择，匹配出优质的服务商，避免吃“杀熟”的暗亏。同时也要学维权知识，不让自己的利益受到侵害。
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