2月1日复盘 中字头继续调整

2月1日，市场全天冲高回落震荡分化，沪指延续调整，创业板指 展开反弹。创业板指黄白分时线走势分化，权重股明显偏强。截至收盘，沪指跌0.64%，深成指涨0.34%，创业板指涨1%。沪深两市今日成交额7030亿，较上个交易日缩量553亿。北向资金全天净买入27.26亿，连续3日加仓；其中沪股通 净买入11.26亿元，深股通净买入16亿元。


今日共30股涨停，连板股总数6只，其中三连板及以上个股2只，上一交易日共5只连板股，连板股晋级率40%，13股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。总体跌多涨少，沪深两市收涨股1078只，收跌3947只。全市场超4100个股下跌，超60只个股跌停或跌超10%。中视传媒 9天8板，中马传动 3连板，中基健康 、中材节能 、直真科技 、乐通股份 2连板，国晟科技 5天3板，创新医疗 3天2板，威龙股份 5天2板，三博脑科 、锦富技术 20CM首板。

盘面上，CPO、BC电池、减肥药、半导体等板块涨幅居前，ST板块、教育、房地产开发、石油加工等板块跌幅居前。下跌方面，中字头、上海本地股持续调整，中成股份 、上海雅士等多股跌停。

板块上，AI概念股展开集体反弹，其中CPO方向再度涨幅居前，天孚通信 涨超10%，剑桥科技 、铭普光磁 涨停，中际旭创 、新易盛 、源杰科技 等个股涨幅居前。算力、多模态等方向也跟随反弹，工业富联 、科大讯飞 涨超5%。半导体板块盘中活跃，存储芯片方向领涨，普冉股份 、江波龙 、寒武纪 涨超5%。

CPO板块今日反弹，一是对前几个交易日杀跌的自发性修复，另一方面，光模块作为AI产业链中少数具有出海能力的行业，在全球AI建设浪潮下具有较高的确定性，从前几日披露的中际旭创与天孚通信Q4业绩均有所验证，预计CPO将进入业绩兑现期。
山西证券 指出，GPU龙头英伟达 业绩去年二季度以来持续环比提升，主要供应商2024年订单业绩有望继续看到大幅增长，光模块当前仍处于高端算力供不应求状态，高端光模块供给格局稳定，降本节奏符合预期；另一方面，亚马逊 、谷歌等自研AI芯片逐渐投入部署，拉动其他型号的400G、800G光模块上量。展望2024年全球AI投资将从北美几个云巨头扩散到Tier2云以及大型企业、智算中心，叠加数据中心折旧替换周期，光模块供应商有望全面复苏。

光伏板块今日同样涨幅居前，爱旭股份 、欧晶科技 双双涨停，金刚光伏 涨超10%，迈为股份 、同享科技 、通威股份 、德业股份 等个股涨幅居前。
消息面上，1月31日，中国有色金属 工业协会硅业分会发布了太阳能 级多晶硅最新成交价格。N型料成交均价为7.19万元/吨，周环比上涨1.41%；N型颗粒硅成交均价为6.10万元/吨，周环比上涨1.67%；单晶复投料成交均价为6.18万元/吨，周环比上涨1.48%。其中，N型料实现三连涨，累计涨幅已接近6%。
此前期光伏板块调整，主要受到了市场对于诸如产能过剩、装机增速放缓、基金赎回等因素的担忧。但在产业链已见到价格底、基本面见到盈利底，业绩风险在近期集中释放后，板块底部相对比较明确和扎实，后续留意光伏产业面的边际变化的可能。要注意的是，光伏板块此前刚刚经历了一轮的炒作，不少个股后续仍将面临密集套牢筹码区的考验，事实上今日午后由于没有更多的买盘后排个股已有所回落，因此光伏板块的延续性，仍需量能不断的递增作为推进，反之再度陷入整理的概率依旧不低。

今日个股的亏钱效应仍在延续，仍有超80家个股跌停或跌超10%。一方面源于上海本地股以及业绩预降个股持续杀跌，另一方面，中字头个股于今日遭遇集体补跌，如中邮科技 、中纺标 、中远通 等情绪人气标的均跌超10%。而值得一提的是，昨日市场的两大“反核先锋”华建集团 与中粮资本今日形成负反馈均收跌停，预计后续对于央国企炒作的回调修正或将延续，静待短线风险的充分释放。

在资金跷跷板效应的影响下，市场连续三日普跌，虽然创业板指反弹，但难以阻止下跌趋势。昨日5只连板股中，中视传媒放量回封涨停晋级8连板，业绩超预期的中马传动2进3成功、中材节能2板、中基健康2板，但其余百通能源 、华建集团、中广天择 均跌停，连板股仍旧处于“绞肉机模式”中。随着中字头个股补跌，市场风险偏好稍有回升，“反弹先锋”光伏板块以及业绩确定性较强的CPO板块获资金回补，一度推升创业板指涨近3%。

[size=12pt]总之，目前市场情绪依旧不稳，宜[size=12pt]多看少动。
市场连续三日普跌，虽然创业板指反弹，但难以阻止下跌趋势。昨日5只连板股中，中视传媒放量回封涨停晋级8连板，业绩超预期的中马传动2进3成功、中材节能2板、中基健康2板，但其余百通能源 、华建集团、中广天择均跌停，连板股仍旧处于“绞肉机模式”中。随着中字头个股补跌，市场风险偏好稍有回升，“反弹先锋”光伏板块以及业绩确定性较强的CPO板块获资金回补，一度推升创业板指涨近3%。