1月29日复盘 市场普跌 又破2900点

1月29日市场全天向下调整，创业板指 跌超3%再创调整新低，沪指冲高回落失守2900点。截至收盘，沪指跌0.92%，深成指跌2.06%，创业板指跌3.49%。沪深两市今日成交额8052亿，较上个交易日缩量235亿。北向资金全天净卖出5.92亿，其中沪股通 净买入9.36亿元，深股通净卖出15.28亿元。


今日共28股涨停，连板股总数11只，其中三连板及以上个股10只，上一交易日共27只连板股，连板股晋级率37.03%，23股封板未遂，封板率为55%（不含ST股、退市股及未开板新股）。总体上个股跌多涨少，今日沪深两市收涨个股474只，收跌个股4591只。

个股方面，中字头个股中视传媒 7天6板、中国海诚 4板、中成股份 4板，“华字辈”个股华控赛格 8天6板，房地产板块中华企业 5板、光明地产 3板，上海本地股畅联股份 、上海凤凰 、长江投资 、浦东金桥 等个股晋级5连板，次新股腾达科技 2板、金凯生科 创业板首板。

全市场超4800只个股下跌，跌停个股达55只，包括联特科技 、嘉寓股份 、上海凯鑫 20CM跌停。连板股方面，高度板特发信息 上演“准天地板”，市场高度未能进一步向上拓展，此外虽然两市有11只连板股，但其中自然涨停的仅4只，投资者参与难度较大。板块方面，CPO、医药等机构重仓板块继续领跌，药明康德 二连跌停，中际旭创 、新易盛 等跌超10%；上海本地股大幅分化，开开实业 、光大嘉宝 、上海凯鑫等晋级失败的个股则纷纷跌停。

盘面上，中字头、中船系、银行等板块上涨，CPO、BC电池、AIGC、算力租赁等板块跌幅居前。

板块上，中字头 局部活跃，中国海诚、中成股份、中视传媒、中南股份 涨停，中远通 、中铁装配 涨超10%。午后中字头个股呈现出冲高回落的态势，中国交建 、中邮科技 等多只个股炸板，而权重股也多数留下一根放量的长上影线。后续大概率存在资金修复预期，届时资金回流的强度以及个股方向仍是后续关注的重点。

消息面上，从国务院国资委29日举行的中央企业、地方国资委考核分配工作会议上了解到，2024年，国务院国资委将对中央企业全面实施“一企一策”考核。全面推开上市公司市值管理考核，坚持过程和结果并重、激励和约束对等，量化评价中央企业控股上市公司市场表现，客观评价企业市值管理工作举措和成效，同时对踩红线、越底线的违规事项加强惩戒，引导企业更加重视上市公司的内在价值和市场表现，传递信心、稳定预期，更好地回报投资者。

次新股开盘冲高，C美信涨超20%，腾达科技、上海汽配 、永达股份 、金帝股份 涨停。

消息面上，证监会官方宣布进一步优化了融券机制。具体包括：一是全面暂停限售股出借（1月29日起实施）；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制（3月18日起实施）。从盘中可以看到新规对于次新股的炒作起到了一定的信心提振，不过由于次新股的行业分布较为散乱，很难形成板块合力，所以对于次新将其视为短线题材炒作的叠加项来看待即可。

银行板块相对逆势，中信银行 涨超4%，北京银行 、邮储银行 、沪农银行、宁波银行 等个股跟涨。从市场表现来看，近期银行板块同样走出了较佳的延续性，一方面银行整体估值水位依旧较低，而随着新一轮降准落地等政策端的持续发力，有助于提振市场经济预期，银行板块估值将具备较大修复空间。此外银行板块同样符合高股息、高红利的风格策略，在煤炭等细分逐步拥挤的情况下，银行的配置价值进一步凸显

市场今天的亏钱效应显著提升。一方面源于前排股资金套利兑现开始显现，其中特发信息、九鼎投资 、香溢融通 、华建集团 均在盘中上演天地板，而开开实业、上海易连 、深华发 A这样的个股断板即跌停。随着短线情绪的明显回落，预计明日高位连板股之间的淘汰赛仍将延续，应对上秉持着去弱留强的策略为宜。

另一方面，成长赛道方向集体走弱，其中光伏板块集体领，其中TCL中环 、爱旭股份 、德业股份 、清源股份 等跌停。而AI概念股同样遭遇重挫，联特科技20CM跌停、新易盛、万兴科技 、中际旭创等高辨识度人气标的跌超10%。

当前市场的热点仍在于以中字头为代表的央国企之中，由于其体量较大，对于其余方向难免也形成一定的虹吸效应，加之消息面传闻的扰动加速了资金的仓位切换，今天的空头情绪得以集中释放。在当前市场，跟随主流仍是当前应对策略端的较佳的选择。