1月26日复盘 市场分化，上海地方股中字头延续强势

1月26日，大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，创业板指 大跌。截至收盘，沪指涨0.14%，深成指跌1.06%，创业板指跌2.23%。沪深两市今日成交额8287亿，较上个交易日缩量628亿。北向资金全天净买入15.1亿，其中沪股通 净买入19.15亿元，深股通净卖出4.05亿元。


今日共61股涨停，连板股总数27只，其中三连板及以上个股22只，上一交易日共34只连板股，连板股晋级率64.70%；26股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。今日沪深两市收涨个股2094只，收跌个股2840只。总体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌，跌停个股也有明显增加，与上海、中字头央国企无关的高位股，深中华A 尾盘跳水走天地版，如新力金融 、江苏吴中 、丰山集团 、哈森股份 等跌停。

“华字辈”个股深华发 A10天7板、华控赛格 7天5板、大庆华科 3天2板，CPO板块特发信息 5板，中字头个股中视传媒 6天5板、中铁装配 创业板3板，大金融板块浦东金桥 4板、九鼎投资 4板，上海本地股上海物贸 、长江投资 ，地产股中华企业 等11股晋级4板，其中3进4晋级率高达84%。

盘面上，PEEK材料、海南、房地产、上海国资等板块涨幅居前，CRO、半导体、MR、BC电池等板块跌幅居前。

板块上，今日市场热点依旧紧紧围绕着央、国企炒作展开。其中上海本地股延续强势，可以看到上海凯鑫 20cm、浦东金桥、开开实业 、畅联股份 、上海凤凰 、上海易连 、上海物贸等十余股纷纷连板涨停。

消息上，今日商务部再度发声将大力支持上海自贸试验区及临港新片区发挥先行先试作用。同时，中国人民银行研究局局长也再度强调将大力支持上海自贸试验区及临港新片区发挥先行先试作用。

在政策端的大力驱动下，资金对于上海本地板块也保持极高的投资热情，前排股悉数晋级的同时，资金也开始向后排扩散，上海临港 、上海贝岭 、上海新阳 等标的也在午后异动拉升。不过上海本地股在本周集中炒作后，下周或存在分歧整理的需求，因此若仍想参与其中的话，不宜再行追高，耐心等待回踩低吸的机会。

海南板块同样涨幅居前，海南瑞泽 、海南高速 、京粮控股 、海汽集团 等个股涨停。
消息上，目前地方两会正在召开，各省市陆续披露政府工作报告和产业规划政策，其中，多个省份在部署2024年重点工作时着重提到国有企业改革，所以市场开始沿着地方性国企改革 路径进行延伸性炒作，上海本地股的持续爆发带动海南、福建自贸区概念股展开补涨。

中字头概念股局部活跃，中铁装配、中成股份 、中国海诚 、中粮资本 等个股3连板，中国石油 再涨超6%，带动大庆华科涨停。

中信建投 在最新研报中表示，央企上市公司近期受到资金的更多青睐，央企进而能通过提高杠杆效应和增加投资者回报实现自身净利润总额的增长和 “五率”中净资产收益率、净利润与归母净利润的优化，基本面改善的同时，更加完善且更与二级市场估值体系更契合的业绩考核体系将逐步形成，“业绩改善-二级市场回报增加-资金流入-业绩改善”的资本市场投资正向循环有望推动央企实现盈利端和估值端的向好演绎，助推央企快步进入价值兑现阶段。

今日除去多只前排个股晋级外，中国石油继续大涨超6%，使得沪指力保2900点关口。不过中字头板块整体市值体量庞大，短期连续大涨对市场流动性消耗过快，短期后排个股分化仍在情理之中，一些具备高股息属性的优质品种或仍有望维持强势。

房地产板块今日强度继续提升，除去中华企业、光大嘉宝 、外高桥 、中交地产 、光明地产 等叠加上海本地股或中字头属性的连板股外，特发服务 20CM涨停，沙河股份 、国创高新 、阳光股份 、信达地产 等多股涨停。

消息面上，国家金融监督管理总局副局长肖远企表示，将继续做好个人住房贷款金融服务。支持各地城市政府和住建部门因城施策，进一步优化首付比例、贷款利率等个人住房贷款政策，指导、督促银行更好服务广大人民群众刚性和改善性住房的融资需求。
近期房地产行业持续获得利好政策加持，可见中央层面对房地产行业的融资层面健康稳定的重视，后续包括首付比例和贷款利率等层面的支持外，融资端的流动性支持也有利改善房企整体现金流状况。此外在多地地方债发行完毕后，化债为主的城中村改造或迎来集中开工，除去地方房企为主导的化债概念外，建材、大基建等环节仍有望获得资金关注。

大金融板块盘中也多次异动，多元金融概念中粮资本、九鼎投资、香溢融通 等连扳涨停，银行股齐鲁银行 涨停，重庆银行 触及涨停，证券板块中华鑫股份 、国投资本 、锦龙股份 等盘中一度大幅冲高。

消息面上，国家金融监管总局副局长肖远企昨日表示，已取消外资股份比例限制，外国资本可以完全持有银行保险机构股权。
尽管银行、保险行业取消外资股份比例限制对金融股一度形成提振作用，但此前市场已经对央行宣布降准0.5个百分点以及定向降息的利好消息消化较为充分，此外证监会等一系列活跃资本市场言论也已经充分反映在券商等大金融个股走势中。此外在沪指已经反弹至2900点一线，短期金融股持续反弹空间不宜过高估计。

今日午后药明康德 闪崩跌停，并带动CRO板块集体跳水，康龙化成 、泰格医药 同样跌超10%。盘后药明生物 CEO陈智胜针对美国个别议员拟相关生物安全法提案提议禁止华大基因 、药明康德 等外国生物公司一事作出回应，认为美相关提案通过是极小概率事情。

今日指数走出缩量分化行情，中字头和大金融板块强势使得沪指站稳2900点关口，但创业板指数收跌超2%，创业板指的二次探底警报仍未解除。今日成交量能大幅萎缩至8000亿出头，市场的赚钱效应集中于中字头、地方国企改革、大金融这三大方向，下周能否存在足够的资金进行承接仍是有待观察，连板股内部的竞争加剧，能够在资金激烈博弈中幸存下来的个股有望走出更大的空间。