【青达环保】23年业绩高增，坚定持续看好！

青达环保 23年业绩高增，坚定持续看好！ $青达环保(sh688501)$

公司发布23年业绩预告，预计23年归母净利润8000万元到9600万元，同比+36.57%到63.89%。按区间中值计算，23Q4业绩同比+91.6%！

①22年以来新建机组爆发，根据我们的统计，23年火电核准71GW，核准维持高水平态势，开工118GW，同比+71%，炉渣辅机招标流程靠后，我们预计24年开始炉渣订单将提速。

②24年1月1日起，煤电容量电价机制正式实施，对新增煤电投资以及灵活性改造均为重大利好，公司全负荷脱硝业务市场份额70%，有望在24年恢复高成长。

③公司结合炉渣处理设备优势，推出钢渣处理技术，23年已中标首个1.04亿元项目，钢渣处理上百亿市场，随着钢铁行业节能降耗和碳交易需求增强，公司后续钢渣订单可期。

④前瞻布局氢能，首个光伏制氢项目将在24年并网。公司120MW光伏制氢项目预计24年底前并网，公司具备制氢、氢提纯、储氢等环节技术，23年12月公司与国电投北京电力公司、国家稀土功能材料创新中心分别签署战略合作，未来将在氢能发展中大放异彩。

预计24-25年业绩分别1.77、2.4亿元，对应PE仅11、8倍，维持“买入”评级。