博弈论综述

[淘股吧]

1.PCB的排序又调了，
铁打的营盘流水的兵。
2.生面孔南亚新材略略有点游资补涨的迹象，
世运电路，基金系三个之一，有补涨迹象。
3.由于服务器，CPO，PCB高度的亲缘性，
所以，日内震荡中，前两个还未摆脱盘局，未构成有效突破。
PCB分时虽然有局部突破，但不敢回补，就怕富联这样的翻船，影响多情环。
再者，近期波动维持风箱里的老鼠状态。
似乎只有跌得难看的时候低吸，第二天涨得好看的时候兑现。（比较反人性）

低走，割了就割了，如果次日在反手追高，容易两头吃巴掌。
法则：只错一次，不二过。

[淘股吧]


1.早盘信创，软件大热，
其实日线看，基本上是反弹洼地。
2.动作快的可以博弈前三甲，至少有隔日套利的赢面。
3.这些洼地的特征是没有涨停，甚至大阳线，
也就基本上很少有游资驻留，
你出手，和新来的游资是同步迈入的第一只脚。（同一起跑线上）

[淘股吧]

1.轨道交通的逻辑和磁电存储类似。
2.交轨的主板有几个涨停略超预期，在300第二天就集体落马后，锋线推进到三板。
如果博弈四板升仙，则有可能板块回暖。
3.雷尔伟作为第二天还有余勇冲高的小盘股，弹性不错。
做题低开-3，一把能冲到7+
综合上述推理，选择低吸。（和磁电类似吧？）
4.今天主板继续掉队，不够强，
必得科技V翻修板时，应者寥寥（联动系数不会骗人）。
所以，这个可见强度不够。
只能出了。

[淘股吧]


1.AI手机毕竟是新概念，逻辑上优于液冷，
且去年华为手机炒作珠玉在前，容易形成模仿。
所以昨天先去AI手机布局。

2.主板品种比较活跃，福蓉科技核心，一早巨量封单排山倒海而来。
预期还是有多连板机会。
所以去科创板套利也是一条思路。

[淘股吧]

1.昨天明确说了氢能不要去接力，现在开卷考你都选不中该接力谁吧。
2.真有不信邪去送人头的吗？
3.昨天明确指出，利好份量不够，吃了大盘反包节点的情绪溢势。
今天就是理性的逻辑卖出，砸了情绪的脑热。
简言之，逻辑砸情绪。

[淘股吧]

今天回头波比较大而且多。
主要是周末酝酿触媒的机器人，工业母机，物流
前活跃的国资，教育
还有盘中一些无厘头冲高。
现阶段先手博弈比较重要。

已逃出火场，勿重新返回。[淘股吧]
今年的市场里，小微盘是最大的火场，这个火场已经埋葬了一些人。大部分人受了一些伤，节前逃出来了。

但是根据近期的业内交流，包括看一些管理人披露的持仓，不少人又返回火场了，想抢回来一些财物（超额）。
最近市场对于小微盘的讨论，集中在风格偏离，因子暴露，同行踩踏，GJD干预上面。
我从去年四季度开始持续提醒小微盘的风险，建议持有小盘量化的投资人和合作方把小盘指增和全市场选股换成300指增，建议跟我交流的量化同行改发大盘指增。不仅仅是因为看到了拥挤，看到了踩踏的可能性，更重要的是：
从两到三年的维度，小微盘持续超额表现背后的经济环境，制度环境和供需关系，将会发生中长期而深刻的逆转。
我们将小微盘定义为中证2000及更低市值的股票。
从估值来看，中证2000最新市盈率54倍，是沪深300的5倍，中证500的约3倍。从盈利能力来看，ROE仅4%，是中证500的60%，是沪深300的40%。更小的wind微盘股指数，合计利润经常为负，没法讨论估值和盈利能力。
以一般价值投资的标准，小微盘股票又小又贵又垃圾。它们没有长期投资价值，只有短期交易价值和壳资源期权价值。翻译一下，就是不合适作为长期投资的载体，但适合作为割韭菜的工具。
所以这类股票主要参与者，除了散户，主要是游资和量化基金。主观基金基本不参与。
在过去几年，小微盘的亮丽表现。得益于几点：
1，上市公司排队多，壳资源的价值上升。
2，退市力度小，壳资源的期权属性强，向下风险小。
3，监管过去几年对游资操纵行为的打击强度，较之前几年有所下降（2018年前后，游资被直接封账户是经常发生的）。
4，量化基金（含中性，多头，指增，DMA，公募量化）规模的快速膨胀。从几年前的1-2000亿规模，到去年年底的1-2万亿，几年时间增长了10倍。
5，经济持续走弱，利率持续下行的宏观环境。

以上这些在未来一段时间都会发生变化。
1，根据新任村长的曾经公开发言的监管思路，当前业内建议的监管方向，以及最近集中公布的一系列案件查处结果来看：未来更严厉的打击市场操纵（包括大股东，游资和量化的异常交易行为），打击财务造假，加大退市力度是后续的方向。
这意味着：
1，因为财务造假和市场操纵，被处罚被打击的案例会变多，小微盘自然是此类案例的重灾区。
2，退市的比例会上升，小微盘自然也是退市的重灾区。
3，因为异常交易和市场操纵的打击，游资的动作会收敛，乱炒小股票的力度和强度会下降。
4，至于量化。现在大家讨论的无非是赎回是会多还是会少，应该不会有人认为：量化作为一个整体，在未来一年规模还能继续能明显扩张吧？
5，当前经济和利率已经从持续下滑，变为底部震荡。就算2个季度内起不来，2年内肯定能起来吧。这轮小微盘踩踏得以结束的拐点，是2月8号，神秘资金大幅买入中证2000ETF，单日高达70亿，给火场中受难的同志们，开辟了一条逃生通道。而最近几天，神秘资金完成救灾使命后，已经在持续撤退。
从ETF净申购看，中证2000，1000和500都在撤，只有300没动。
神秘资金已经在持续撤退，但已经逃离火场的同志们，却在陆续返回火场，并在最新几天欣喜于从火场捞回来了一些财物（超额）。
回想2021年，在中概股的第一波大幅调整中，Bill Hwang因为高杠杆爆仓后，也有很多人冲进去捡了带血筹码。当时短期后，相关股票的确也发生了较大幅度的反弹。可后来呢？
这波，某些DMA就好像Bill Hwang，因为高杠杆率先牺牲了，不少同志冲进去捡了它们的尸体。未来呢？

[淘股吧]

不管外国人做披萨也好，中国人做烧饼也罢。
都是要面粉的，所以，CPO今天是靓仔。

[淘股吧]

1.谁说只有向上的数板战法？
暗黑界的冥斗士，也有跌停战法。
2.最低标，五跌停，扩展了空间。
丰山，四跌停。
3.金融类新力金融的连跌，预示着金融龙头九鼎翻车后的悲剧命运。
4.偶然最高板特发的落马，
压垮了华字辈的中华，华发，华控。
5.既然覆辙在前，
那么一旦上海翻车，就是-20-30的期望值，
向上没有20+30+的期望值，
这个盈亏比不对等啊。
预期差是向下的多数。
6.金融龙头到现在都逃不出来，上海不得兔死狐悲物伤其类？


事物是普遍联系的，这样看看，还敢去上海吗？

 能进入决赛的选手，实力能差多少呢？
一题对错，来回就是几十分差距。
所谓，一念天堂，一念地狱。
不要想不通为什么，只有尊重市场的选择，所见即所得。