博弈论综述

哈哈哈，立马兄，我觉得你要换个角度，要喜欢量化，因为它每天都能给我们惊喜发红包哈哈哈

5月29日复盘：

逆回购资金今天解封了一部分，开始干活了！这个月下旬几乎没怎么交易，总算保住了那几个点的微博利润，但也因此错过了房地产那一波。

今天盘中主要是靠抄明王老师的作业，晚上才复了下盘。

目前盘面感觉机会不少，但两市量能不足，所以基本是轮着来，整体来说，有业绩的方向表现要好许多。

重点复盘下我抄作业的方向——

1、光刻机/胶：







2、第三代半导体：



关于大基金第三期，猜想比较多，但从市场实际反应来看，主要集中在光刻机\胶，以及第三代半导体。其它细分方向貌似都不强。

由于昨天没做功课，今天盘中有点懵，直接抄的作业：扬帆新材、台基股份各0.5层仓。另外抄作业金马游乐。

今天挺晚了，主要是九宫格排序费了不少时间，不知道为啥这个九宫格对我来说一直都比较困难。就当自己的练吧，希望明天能找到盘感。

昨天晚上论坛的老师们都吹到电力供给侧改革，对标钢铁煤炭供给侧改革，都吹成“国之大计”了，结果今天一个调整下来…涨了全都在，跌了没人影

难怪今天光伏、锂电、固态电池都用上了😂😂现在锂电池普通5号电池都有锂电的了，而且还可以单个用USB充电，不需要多余的充电器啥的，锂电池太方便了😁

速评：关于国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》中对氧化铝产能限制的分析
事件原文：“严格新增有色金属项目准入。新建和改扩建电解铝项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平，新建和改扩建氧化铝项目能效须达到强制性能耗限额标准先进值。新建多晶硅、锂电池正负极项目能效须达到行业先进水平。”

1、事件分析：对于氧化铝行业的新建的限制要求并非新事物，最近在2022年的时候发改委等三部委印发有色金属行业碳达峰实施方案提出，防范铜、铅、锌、氧化铝等冶炼产能盲目扩张，但效果一般。但是近日，在国务院新的文件中再次提及，严格限制有色金属新建项目准入，新建和改扩建氧化铝项目能效须达到强制性能耗限额标准先进值。文章对新建项目要求比较严格，有可能对目前尚未申请立项的项目计划产生影响，该部分的影响要大于后面的能耗标准的影响，未来国内氧化铝严重过剩的局面或将缓解。

2、和2017年电解铝供给侧改革有何区别？我们认为这里和电解铝的供给侧改革区别较为明显。首先，电解铝是清理违规项目，而氧化铝不存在违规的问题，2017年发改委等四部委4月下发了656号文件，关于印发《清理整顿电解铝行业违法违规项目行动工作方案》的通知，主要是清理未批先建的项目。而2017年以来，尤其是2021年双碳政策以来，氧化铝当前建成项目尚不存在未批先建的情况，所以对当前运行的项目暂无影响。类似2017年电解铝大面积减产的可能性比较小；

3、当前状态下氧化铝行业供需情况如何？由于电解铝行业供给侧改革后产能被设置天花板，设置在4500万吨附近，后期以发展再生铝为主要方向，所以相当于氧化铝需求端被封顶，而氧化铝近几年及未来几年的国内外新建项目仍旧较多，开工率处于低位，近期由于矿石紧张限制了供应，但是近期供应开始不断恢复，开工率恢复至 85%左右，而电解铝今年运行预计最大在4330万吨左右，平衡值大概需要氧化铝运行在87%左右即可，所以说，当前的产能基本可以满足电解铝生产需要。

4、这个政策对行业的影响如何？一方面，该政策难改未来宽松格局。氧化铝行业过剩预期明显，这个过剩压力不仅仅来自于国内，也来自于海外，所以仅仅是限制国内扩建，效果比较有限。2024年底~25年初国内广西中铝200万吨投产完成后，25、26年国内分别还有690、320万吨产能的计划可能会受到影响，而海外在24年扩建400万吨后，25-26年还有900万吨产能要释放，远期规划更加庞大，所以未来电解铝产量增速放缓的情况下，氧化铝供应仍将维持一定增速，整体过剩压力仍存。另一方面，产业布局会发生改变，氧化铝厂海外布局会更加积极，虽然国内氧化铝厂产能可能会被制约，但是由于内陆地区矿石储备逐年减少，对进口矿的依赖度会越来越高，虽然内陆地区生产线可以改用进口矿，但是成本相比海外来说仍然有差距，据悉印尼部分氧化铝厂生产成本不足2000元/吨，叠加印尼、几内亚等地区要求氧化铝厂建设在当地，未来氧化铝产能或将持续走出去，依托矿石主产区建厂，国内内陆地区的生产线逐渐退出市场。

5、对价格有何影响？虽然该政策并不影响当前的供需，对未来的总供需影响也有限，但是在当前有色金属牛市的大背景下，也容易被市场投机炒作和交易，建议多看少动，谨慎参与，注意风险管理。

谢谢小羊兄的建议，让我这几天少损失。我感谢卫星利好，昨天潜伏的上海瀚讯今天让我微赚走人了。

收盘看到新闻说今天三大指数全线收涨，我的眼睛湿润了。我该骂自己无能，还是该去骂量化？怎么骂在线等，传统脏话都是骂人的，可量化不是人

据说电力主线是为了给电风扇充电

感谢指点

     两市成交量7117亿，上涨2753家，下跌2312家，涨停家数30家，跌停家数9家。
成交量年内新低，日内十几个题材轮动，对于触媒还是很敏感，大概率证明场内资金还是有做多热情，后面十几个题材应该会聚焦。更倾向于做新题材。
操作：缩量轮动下，又是下跌中继，所以上午也不敢买。看了一上午，也没有情绪特别差，当日应该没有暴跌风险。
  下午抄作业，均线处小仓买入中石科技 今天就这一笔操作
  不知道什么时候会下跌，那就小仓位坐着。
  后续的操作重点是下水捕鱼。
  明王兄，头回交作业，九宫格基本也是抄的居多。也不太清楚该说什么，以后一点点完善。《西江月》囫囵吐枣看过一次，还会再刷，很多东西就是有个大概的感知。希望明王兄多多指点。