Sora发酵，人工智能产业链挖掘（附股）

大盘大幅杀跌后，市场连续反弹三天，周四涨幅7%以上超两千家，实际涨停504家。大盘反弹普涨行情下，大主线题材市场资金未形成共识，当下属于轮动普涨行情。



新村长上任三把火，让我们看到了希望！

假期发酵的方向有文生视频sora（AI），芯片和教育，减肥药等等。今年大方向重点留意观察:中特估权重股、芯片、人工智能、Ai应用、Ai汽车、Ai手机等等。AI方向事件梳理；

Ai大模型

OpenAI发布了首个文生视频模型Sora，可以使用文字指令生成长达一分钟的高清视频。Sora通过多个高分辨率素材进行降维处理，随后进行训练，达到通过文字生成视频的能力。

谷歌推出全新GeminiPro1.5模型，更高效，拥有强多模态理解推理能力。

Ai芯片

OpenAI首席执行官Sam Altman开启一项新的图谋，携手众多业界翘楚如G42集团、软银公司和微软 共同筹谋，欲斥资7万亿美元，打造全球首屈一指的神经网络加速器生产线，此举无疑将为人工智能产业的蓬勃发展注入一股强劲动力。

美股ARM已经三天翻倍。要知道，这是一家超过千亿美元市值的科技巨头，不是什么微盘股。三天取得最高超过翻倍涨幅，短期业绩与交易因素并不足以完全解释，背后AI产业因素更为关键。公司预计未来各类终端（手机、PC、汽车与机器人 ）都会加入AI，IP内核授权商业模式似乎更适合未来碎片化的AI终端格局。

英伟达宣布进军ASIC、训练+推理通吃，版图扩张；并推出ChatWith RTX本地部署大模型。

AI服务器公司SMIC超微电脑 一个月3倍、一年10倍。

英特尔 代工服务 （IFS） 定于2024年2月21日在圣何塞 McEnery 会议中心举办IFS Direct Connect 。OpenAI 首席执行官Sam Altman将作为杰出演讲者出席此次活动。

AI算力

英伟达多模光模块订单已经下到了2025Q1，且“英伟达排产预测非常准”。

3月18日，英伟达GTC 2024大会，预计发布新一代计算卡B100。

AI大事件

苹果 急了，正研发GitHub Copilot竞品 Xcode AI。苹果公司准备在iOS平台编程软件Xcode的下一次大版本更新中加入AI功能，对标微软旗下的GitHub Copilot，后者依托的正是OpenAI的GPT大模型。

2月18日消息，据魅族官方微信消息，魅族宣布 All in AI，将停止传统「智能手机」新项目，全力投入「明日设备」AI For New Generations。

英伟达(NVDA)预计于2024年02月21日(美东)发布Q4及年度财报。

Sora事件发酵启示：

Sora仅仅是人工智能发展的一个方面，智能驾驶、Ai机器人、Ai医疗等，AI就是第四次工业革命，Ai应用方向是未来发展的方向。

Sora的横空出世，说明美国的AI技术在加速进步。Sora对海外大厂同类产品遥遥领先，国内产品暂时没有相关能力，跟美国的差距似乎越来越大。

天天喊国产替代，何时才能被替代，芯片为何依然被卡脖子？中国也有腾讯阿里抖音等科技巨头，为何只热衷于搞游戏网贷直播卖货？甚至跟小商小贩抢卖菜生意？
去年预制菜进学校食堂很离谱，今年人家都在大力发展搞科技，我们还在弄预制菜？预制菜从中医角度看很悲哀！！！芯片今年重点留意相关政策出台。

Ai方向，假期发酵今天早盘肯定高开，没有先手的可以看看承接情况再参与。大概率会出现高开低走的现象，有先手的可以去弱留强，后市留意主线龙头股。

互动平台Sora挖掘

辨识度高的留意万兴科技 、昆仑万维 等。互动平台，业务涉及视频生成模型的公司挖掘；

万兴科技：万兴科技2月2日互动平台表示，天幕大模型主要基于公司在数字创意领域二十年的产品开发与运营经验而打造的音视频多媒体大模型，具备多媒体、垂直解决方案、算力数据及应用本土化等特色，以更智能、更沉浸的功能效果和产品体验赋能全球内容创作者的创意表达。

因赛集团 ：因赛集团12月25日在互动平台表示，公司InsightGPT具备文生文、视频智能剪辑、图生视频等功能，目前正在开发文生视频功能。 在现有图生视频等技术框架下，InsightGPT目前可生成20秒以上的视频。在目前文生视频的逻辑流程中，InsightGPT先结合图像、视频大模型，融合抠图等多种算法，再结合音频模型，整体渲染后最终合成完整视频。

国脉文化 ：国脉文化12月12日在互动平台表示，公司在文生视频方面，已内部开发基于大模型的AIGC数字内容生成平台，平台利用多模态技术，使用自有的版权内容，生成文字、音频、图片、视频等影视素材，进行内容的创作生产，正在内部试用中。

东方国信 ：东方国信12月27日互动平台表示，在AI多模态方面，我们在文本、语音、图像、视频等非结构化数据类型的A!分析上，均有应用产品和落地案例。视觉类有基于Stable Diffusion的图像生成能力，其他视觉类大模型应用还在探索技术路径和应用场景。

博汇科技 ：博汇科技1月9日互动平台表示，公司通过运用人工智能、大数据等技术，对采集到的数据进行分析、特征学和样本训练，构建智慧监管模型，提升了对文本、图片、音频、视频等多模态数据的处理分析能力，进一步强化核心技术优势，提高产品竞争力。

易点天下 ：易点天下1月5日互动平台表示，公司AIGC产品KreadoAl是公司对外的A!类产品，该产品包含了多模态模型的融合，包括文本生成、图生图、文本生成视频、语音生成等，也包括了文字到广告创意图片及视频的生成能力。

数码视讯 ：数码视讯1月4日互动平台表示，公司多年来积极自主研发积累 A!技术，尤其是在视频内容生产领域，持续不断探索AIGC生成式技术，并配合智能审核技术、多模态智能搜索等实现全媒体行业的媒资管理，构建全新视音频服务。

汉王科技 ：汉王科技12月31日互动平台表示，公司在文本、图像、视频、生物特征、语音等多模态识别、文本理解和利用等技术上耕耘多年，并形成智能终端产品和行业解决方案。目前正在研发的A模型尚属于新生技术，在文本生成、生成内容的控制与审核等方面的技术细节尚在进一步完善。

当虹科技 ：当虹科技1月5日互动平台表示，公司拥有自研的AIGC工具集，发布了以静态照片生成三维体积视频的方案，并且通过点云模型转换及压缩算法实现高达800倍的视觉无损压缩，实现不同模态之间相互切换。公司AIGC视频内容智能生成系统融合了大模型技术，能助力用户在新闻传播、视频内容创作等多项领域中创作出优质视频内容。

东方国信：东方国信12月27日互动平台表示，在AI多模态方面，我们在文本、语音、图像、视频等非结构化数据类型的A!分析上，均有应用产品和落地案例。视觉类有基于Stable Diffusion的图像生成能力，其他视觉类大模型应用还在探索技术路径和应用场景。

神思电子 ：神思电子12月28日在互动平台表示，公司研发面向垂直行业的大语言模型，已训练能源行业语言模型，并在客户侧上线使用;公司正在对于文生图、图生文、视频生文、文生视频等多模态数据互相跳转的收敛性质进行研究，支撑多个场景的生成式大模型应用。

拓尔思 ：拓尔思12月14日在互动平台表示，公司在Transformer架构方面积极跟踪业内最新技术，未来将根据技术研发和业务需求的实际情况，适时采用类似架构。

佳都科技 ：佳都科技12月11日在互动平台表示，公司TransCore-M多模态大模型能够理解文本、图像、视频等多种模态的信息，并且按照用户需求将其进行描述、提示或转化为指令代码，是个非常"聪明”的交通信息小助手。

Sora概念股梳理

万兴科技 AI视频领域龙头，"天幕"大模型。

昆仑万维 AI智能体"天工SkyAgents"平台。

蓝色光标 子公司拥有在线AI视频生产平台。

当虹科技 AI智能视频解决方案。

易点天下 AI电商视频广告工具。

焦点科技 AI外贸虚拟人视频助手。

因赛集团 AI虚拟人"姜小黄"。

中文在线 AI文字辅助创作功能。

盛天网络 游戏制作中引入AI视频。

丝路视觉 子公司是视频渲染技术龙头。

海康威视 研发视觉多模态大模型。

虹软科技 视觉AI开放平台。

国投智能 AI视频图像鉴真工作站。

捷成股份 加大AI在视频创作领域的应用。

AI算力产业链挖掘

芯片相关

算力芯片-寒武纪 、海光信息 、龙芯中科 、中科曙光 。

光模块-剑桥科技 、中际旭创 、新易盛 、天孚通信 。

芯片-源杰科技 、仕佳光子 、光迅科技 、长光华芯 。

服务器及零部件

AI服务器-中兴通讯 、工业富联 、紫光股份 、拓维信息 、浪潮信息 、神州数码 、中科曙光。

存储-兆易创新 、澜起科技 、东芯股份 、北京君正 。

电源-中国长城 、新雷能 、欧陆通 。

PCB-沪电股份 、深南电路 、兴森科技 、生益电子 。

数据中心及设备

数据中心-光环新网 、城地香江 、科华数据 、数据港 、奥飞数据 、曙光数创 、润泽科技 。

液冷厂商-巨化股份 、高澜股份 、申菱环境 、英维克 。

边缘计算-翱捷科技 、初灵信息 、美格智能 、移远通信 。

芯片测试-长川科技 、华峰测控 、深科达 。

CPOAI底层共封装光学概念

光模块相关概念股-剑桥科技、青山纸业 、中天科技 、赛微电子 、意华股份 、飞利信 、华工科技 、仕佳光子、中际旭创、铭普光磁 、特发信息 、新易盛、通鼎互联 、瑞斯康达 、九联科技 、联特科技 、永鼎股份 、太辰光 。

CPO技术相关概念股-博创科技 、星网锐捷 、华天科技 、亨通光电 、通宇通讯 、德科立 、紫光股份、全信股份 、光迅科技、锐捷网络 、天孚通信、凌云光 。

英伟达概念股梳理

鸿博股份 ：英博数科为英伟达提供算力出租。

中际旭创：800G先发优势显著，作为英伟达&谷歌的重要供应商，将受益于AGC持续催化+头部企业对于800G光模块需求。（英伟达上游）

天孚通信：光引擎二期已开工、23年英伟达占收比高。

胜宏科技 ：英伟达国内算力板第一供应商，已经拿到了英伟达50%显卡的全球市场份额，在AI服务器方向，有接近10个算力板料号正在过英伟达的认证。（英伟达上游）

工业富联：英伟达AI服务器领先合作伙伴，预计工业富联有望在英伟达数据中心业务中占据40%份额。

和林微纳 ：公司已成为英伟达GPU芯片上游核心探针供应商，探针需求量与GPU产能呈线性关系（英伟达上游）

博杰股份 ：在GPU领域，公司产品在GPU领域可以做板级检测，与英伟达有合作订单，主要是给英伟达做板卡检测，测试板上的制程问题。

铂科新材 ：英伟达芯片电感软磁粉芯独家供应商（英伟达上游）

景旺电子 ：公司在英伟达的合格供应商名单内，目前已实现对客户的批量供货，针对AI服务器的产品有参与客户开发和验证流程。

中电港 ：英伟达在国内的授权分销商之一。

精研科技 ：英伟达芯片散热供应商。

AMD产业链核心概念股梳理

通富微电 ：AMD最大的封装测试供应商，公司通过并购与AMD形成了“合资+合作”的强强联合模式，有涉及AMDInstinctMI300 、Rx7900mGPU的封测项目。

芯原股份 ：2022年4月公司正式加入UCIe产业联盟（由AMD等十家企业于2022年3月共同成立，提出了一种开放的Chiplet互连规范），公司持续推进Chiplet技术产业化，有望进入Chiplet核心产业链。

锐捷网络：联合AMD开发GPU方案。

中电港：分销AMD EPYC系列cpu。

奥士康 ：AMD的PCB供应商。

胜宏科技：AMD的PCB供应商。

Chiplet：通富微电（AMD封测合作伙伴），长电科技 ，长川科技，兴森科技。

算力：芯原股份（AMD AIveo芯片合作伙伴）、联想集团 、工业富联。

PCB：沪电股份、奥士康、景旺电子。

分销商：中电港（英伟达、AMD授权分销商）。

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