1月制造业PMI49.2%，景气水平有所回升

🕵中信主题策略刘易团队-伐谋周观点-1月制造业PMI49.2%，景气水平有所回升。2023年证券交易印花税1801亿元，同比下降34.7%。首推“北交风云组合”之同力股份➕硅烷科技 &“涨价周期主题”之英科医疗 &“电力器件出海”之金盘科技➕中熔电气，新增推荐腾龙股份

🌟投资观点
据国家统计局，中国1月份制造业PMI指数49.2%，非制造业PMI指数50.7%，综合PMI产出指数50.9%，制造业PMI指数小幅回升，经济景气水平有所改善，非制造业延续平稳扩张走势，我国经济处于慢复苏状态，重回上升通道；前期一系列稳增长政策已经落地生效，短期经济基本面比较乐观，节后经济复苏仍有支撑。财政部公布2023年财政收支情况，其中，2023年证券交易印花税1801亿元，同比下降34.7%。首推“北交风云组合”之同力股份➕硅烷科技 &“涨价周期主题”之英科医疗 &“电力器件出海”之金盘科技➕中熔电气，新增推荐腾龙股份

🌟A股瞭望
（1）陆港通周观察：陆股通资金（北向）：上周沪股通 净流入66亿元，深股通净流入33亿元，合计净流入99亿元；港股通资金（南向）：上周沪市港股通净流出24亿元，深市港股通净流出63亿元，合计净流出87亿元。（2）两融：上周两融余额15535亿元，融资净减少423亿元。（3）股权事件：世名科技 控制权变更等。（4）本周限售股解禁：本周A股限售股解禁规模为469亿元，其中主板338亿元，创业板74亿元。解禁市值最大的三家企业是：长江电力 、中国黄金 、重庆银行 ，解禁市值分别为112、78、41亿元。（5）下周数据关注：中国1月CPI等。

🌟海外视角
（1）美联储将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变，符合市场预期。美国1月ISM制造业PMI为49.1 创15个月新高。（2）上周半导体板块中，台积电 下跌1.29%、英特尔 下跌2.41%；上周美股科技股中，亚马逊 上涨7.98%、特斯拉 上涨2.54%、微软 上涨1.80%、苹果 下跌3.41%、谷歌下跌6.44%；上周港股的中概科技股中，阿里巴巴 下跌0.28%、百度 下跌1.07%、腾讯下跌1.20%、美团下跌5.17%。

🌟重点推荐
✅“新兴科技”组合：信濠光电（301051）、芯碁微装（688630）、光大同创（301387）、奕东电子（301123）、和林微纳（688661）、隆扬电子（301389）、腾景科技（688195）、博众精工（688097）；
✅“高端制造”组合：金盘科技（688676）、中熔电气（301031）、鼎通科技（688668）、华安鑫创（300928）、同飞股份（300990）、祥鑫科技（002965）、东威科技（688700）、亚威股份（002559）、福晶科技（002222）、腾龙股份（603158）；
✅“消费升级”组合：珠城科技 （301280）、华翔股份（603112）、英科医疗（300677）；
✅“增发并购”组合：金宏气体（688106）、伊戈尔（002922）、元力股份（300174）、天准科技（688003）、万里石（002785）、福立旺（688678）；
✅“北交风云”组合：硅烷科技（838402）、曙光数创 （872808）、同力股份（834599）。 $同力股份(bj834599)$