12月25新闻热点早

环境怎么差，我都不想说了，少开仓

一、网络游戏"数字人 民币交易实名制"，带来亿级用户增量。

事件：12月22日，国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，要求应以实名制数字人民币钱包从事网络游戏币交易，不得向用户提供匿名数字人民币钱包交易服务

相关公司：

信安世纪 主业金融加密，深度绑定大型国有行，最早开发数字人民币信息安全 技术，包括身份信息安全、通信安全和数据安全。中标深圳金融科技 研究院"数字货币项目 ssl 网关及签名验签服务器"、北京银行 "数字货币项目签名服务器"等几十个项目。公司目前位置估值很低，预计23/24年2.2e/3e净利润，估值19x/14x，公司Q3交流会展望乐观，数字人民币实名制最受益的就是加密与安全龙头

京北方 公司已形成数字人民币统一接入系统、智慧运管平台和收单系统解决方案；深度参与了建新金科、四大行等多家国有大行的数字人民币生态系统建设， 包括发行流通、智能合约预付款模式定向支付、跨境支付结算等多种生态领域

楚天龙 数字人民币APP持续扩容，截至目前共可以绑定60多家银行，数字人民币使用场景不断丰富，公司将持续受益

五、数字人民币: 网游管理办法，有望带动数字人民币用户增量

事件:2023年12月22日盘中消息，《网络游戏管理办法》意见中表示社从事网络游戏币交易服务应当遵守以下规定: 应以实名制数字人民币钱包从事网络游戏币交易，不得向用户提供匿名数字人民币钱包交易服务。

数字人民币产业链:

1)上游竞争较为分散:主要有数字加密、网络安全厂商

2)中游受益最大:银行核心系统、身份认证数字钱包等厂商。主要涉及银行IT 行业，包括银行数字货币系统改造升级需求以及应用场景建设。银行IT 解决方案2025年市场规模或将达到1186亿元。

此外，布局了数字人民币业务的银行IT服务商一般也会布局数字软钱包的研发。书“一卡多 用”是硬钱包的发展趋势，SIM 卡社保卡传统供应商开启数字人民币硬钱包业务更有优势

3)下游:智能POS 机等厂商 (数字人民币的普及预估带来100至200亿元江宝ATM (预估200至400 亿元)。

相关公司:

银行IT系统提供商

宇信科技 (114亿):2021年市占率6.1%中标邮储银行 雄安分行的数字人民币个人钱包专项营销项目:与多家商业银行有数字人民币相关系统建设合

相关公司:

银行IT系统提供商

宇信科技(114亿):2021年市占率6.1%中标邮储银行 雄安分行的数字人民币个人钱包专项营销项目:与多家商业银行有数字人民币相关系统建设合作，包括数币推进的各个层面。
神州信息 (111亿): 5.25%，联合北京东 城区税务局、工商银行 ，落地北京首笔税务缴税数字人民币试点
长亮科技 (73亿):3.09%，研发了合作银行数字钱包产品，为非升公合作银行互联到运营机构完成个人钱包和对公钱包建设，完成数币的兑出、兑回、消费等场景。
四方精创 K(58亿):参与多家央行的央行数字货币跨境应用场景研究及实施，多边央行数字货币桥建设服务核心合作伙伴。
高伟达 (44亿); 参与部分银行客户数字人民币相关业务，集
中在中后台业务系统领域。

硬钱包提供商:

楚天龙 (87亿)涨停。社保卡细分龙头。为冬奥会提供多种形态硬钱包。和工行合作为大运会提供硬钱包。

德生科技 (56亿) :社保卡业务起家。2022年8月全国首家叠加数字人民币硬件钱包的社保卡亮相，公司为北京民生一卡通的主要服务商之一

POS 机厂家:新大陆 、新国都 、拉卡拉 。

ATM机广家:广电运通 。

六、军工:有望迎来增速再起与估值修复切换

驱动公2023年12月22日军工板块异动，沈飞西飞航发大幅上涨。机构指出，中期调整订单审批环节在11月底落地，主机厂全产业链各环节企业将传导受益。

困境反转:今年行业订单极差，如理工导航 2季度收入仅42万。若最高决策落地，预计追赶进度是核心KPI，岁末年初将迎反转。

板块亮点:1)逆周期属性。2) 低位:中证军工 指数PE-TTM处历史10.5%分位。3) 机构持仓低。4) 有重磅变化: 从规划到人事再到订单，困境反转加速演绎。5)周边局势:1月“TW选举”意义重大

相关公司:菲利华 (军用材料) 、北方导航 (远) 、长盈通 (导弹惯导)、新雷能 (军用电源)、智明达 (导弹) 、国博电子 (军用T/R组件)、国科军工 (火工品)、理工导航 (远盟升电子 (导弹导航) 等。

七、MR:游戏新政影响有限

应用场景:MR为空间计算的落地载体，结合iphone的空间摄影+内容生态，Vision Pro有望开启空间计算时代，应用场景并非主43仅限游戏

产业节奏:苹果 Vision Pro二代预计在2025年秋季发布会发布，参考每年iphone的节奏，MR二代的设备预计于2024年第二季度开始打样，且有订单落地预期，关键时间节点为2024年-季度(一代正式发售带来高强度催化)

市场空间。苹果MR售价3499美元，首批备货约40万台2024年销量目标100万台，第三年达到1000万台

相关公司:

立讯精密 :整机代工，单机ASP1700-1800美元

苏大维格 :衍射光学器件，单机ASP10-20美元

兆威机电 : 单机ASP20-30美元，二代有望新增屈光度调节，精密传动模组价值量提升;

杰普特 :镜片功能检测设备，二代线价值量翻倍

荣旗科技 工镜片外观检测设备，体量小+弹性强!

博众精工 : 3C设备白马股，MR组装线独供:

深科达 : MR环节市值最小受益标的。

八、Megapack: 特斯拉 储能工厂正式启动

事件:2023年12月22日盘中消息，特斯拉宣布在上海正式启动 (征地签字仪式) 了年产 1万个 Megapack 固定式电池库的新大型工厂项目。工厂计划于2024年第一季度开工，第四季度红投院Megapack:目前市场上容量最大的商用储能电池，能够可靠、安全地为电网存储能源，既无需建造天然气调峰电厂，又避免断电。每台 Megapack 机组可存储超过 3 MWh 的能源，足以满足 3600户家庭一小时的用电需求。该产品与市场上的同类系统相比土空间占用可减少40%，部件数量只有同类产品十分之一，安装速度快 10 倍

市场概况:机构表示，该工厂计划生产的 Megapack 储能系E统面向美国、澳大利亚等市场，官网显示加州 4.9MW/19.6MWh产品售价 834.5 万美元，折合 3.1 元/Wh，远高于国内目前储能系统招标均价。

相关公司:

世运电路 : 特斯拉PCB供应商，有为新能源领域重要客户提供储-中能相关的线路板

海目星 :业务包括动力电池及储能电池等行业激光及自动化设备，主要大客户包括宁德时代 、特斯拉。

铭利达 ，特斯拉

九、CAE: 美股巨头获高额要约报价

驱动: 2023年12月22日媒体报道，芯片设计软件制造商Syn6psys已提交收购市值 300 亿美元的工程软件供应商Ansyslnc 的要约。Ansys 收到的报价远高于每股 400 美元，如果谈判不破裂，交易可能会在未来几周内宣布。当日，美股Ansys大涨么18.08%，收357.98元/股。

Ansys: Synopsys 为全球 EDA 领先厂商，而 Ansys 则在CAE仿真方面覆盖多行业多场景多环节在半导体设计领域和电磁仿真领域拥有具备竞争力的产品。

相关公司:

索辰科技 : 工程仿真软件营收占比71.78%，主营 CAE 产品已覆盖流体、结构、电磁、光学等多学科。

霍莱沃 :公司CAE软件主要应用领域为电磁，覆盖天线、RCS微波器件及天线布局等方向。

中望软件 : 公司业务聚焦于二、三维CAD以及CAE等产品

十三：周末重要事件：

1、网络游戏管理办法

事件:2023年12月22日盘中，《网络游戏管理办法》消息L游戏行业大跌，市场核心关注第18条限制游戏过度使用和高额消费的相关规定

正面信息。2023年12月23日，国家新闻出版署回应称，上述管理办法立足于保障和促进网络游戏行业繁荣健康发展，第+七 条、第十八条，将进一步修改完善多家机构研报信息:1) 网游新规是对19年废止的《网络游戏管理暂行办法》的重要补缺。建议关注其最终落地力度，理性看待其影响。2)低ARPPU和出海游戏受影响小。

神州泰岳 :2023年12月24日盘后互动，公司网游管理办法对公司游戏业务的影响有限，公司游戏收入海外营收占比超85%，即国内低于15%。
汤姆猫 :同日互动，74%以上活跃用户来自于海外市场，其次公司汤姆猫家族IP系列游戏以广告收入为主，而非内购充值2023年H1广告收入营收占比75.43%。
游戏公司(2023年H1海外业务营收占比)
神州泰岳85%、昆仑万维 83%，汤姆猫80%、星辉娱乐 77%，盛天网络 70%，游族网络 65%，掌趣科技 60%，宝通科技 54%，世纪华通 41%(2020年)、三七互娱 39
神州泰岳85%、昆仑万维83%，汤姆猫80%、星辉娱乐77%，盛天网络70%，游族网络65%，掌趣科技60%，宝通科技54%，世纪华通41%(2020年)、三七互娱39%、世纪华通39%、冰川网络 31%、凯撒文化 25%、电魂网络 14% (2020年) 、吉比特

2、航运: 国际航运再起变数，红海航线本周大涨
驱动1:2023年12月24日消息，伊朗方面警告称“地中海直布罗陀海峡和其他水道”可能会被关闭，若美国及其盟友在加沙地带继续犯下罪行。将进一步影响南欧航运。同日消息，美军称伊朗无人机袭击印度近海货船。

驱动2:2023年12月23日消息，目前85%的集装箱船班轮公司均已通知暂停红海航线货物的接载。宁波航运交易所发布的红海航线指数也较上周上涨161.9%至3649.5点。

相关公司:宁波远洋 、中创物流 、铁龙物流 、中铁特货 等

3、储能:碳酸理下降致储能系统招标价接近腰斩

事件1: 2023年12月22日晚据央视财经，截至三季度末，我国新型储能新增装机25.5GWh，同比增长超过920%，市场招标价格却不断突破新低。招标价格的下行与系统电池原材料碳酸理非非砂价格下降传导至产

事件1: 2023年12月22日晚据央视财经，截至三季度末，我国新型储能新增装机25.5GWh，同比增长超过920%，市场招标价格却不断突破新低。招标价格的下行与系统电池原材料碳酸理非非砂价格下降传导至产品端有关。

事件2:同日特斯拉上海储能工厂正式启动，该工厂将专注于1生产超大型商用储能电池组Megapack，预计年产量将达1万台，储能规模近40GWh，业务毛利率表现远超电动汽车。

相关公司:世运电路(中标特斯拉Magapack项目)、宁波精达 (据悉Megapack采用4680电池，公司4680成型装备已投放市场)、铭利达(与特斯拉合作光伏逆变器)、赛伍技术 (电池PACK侧板绝缘膜等相关膜间接应用于特斯拉)、银轮股份 (供应海外储能热管理)等。

4、芯片: 蔚来 汽车发布首颗自研智能驾驶芯片

事件:2023年12月23日，蔚来汽车发布首颗自研智能驾驶芯片神玑NX9031。
神玑NX9031:采用5nm车规工艺制程，有超过500亿颗晶体管。蔚来期望用一颗自研芯片实现目前业界四颗旗舰智能驾驶芯片的性能，使得效率提升

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