情绪股、赛道股和抱团股的理解

第七篇、超短认识

一、情绪股、赛道股和抱团股1、区别1.1、赛道股一般指的是具有成长性，能够可持续发展的行业股票，并且这些行业有国家政策面的支持，如：新能源汽车、科技半导体、锂电池、可再生能源（风电、光伏、太阳能 、地热能等）、碳中和等；在大A中，喝酒吃药一直以来是市场长期的赛道，当前光伏，新能源汽车，军工等依旧还是核心的赛道，科技半导体也是核心赛道。我们要关注的其实就是每个阶段市场的风口。
1.2、情绪股一般是比较热点的概念股，短期会受到资金的炒作，难以持久，多是受到消息面等影响时出现周期拐点的热点概念。
1.3、抱团股是指弱势行情下的资金选择的强势个股。
2、多维度理解2.1、参与对象不同。赛道股是基金经理比较喜欢重仓的股票，由于公募基金体量大，多数基金经理喜欢压某一个或几个赛道，喜欢抱团！像半导体、白酒、医药医疗、新能源产业、军工、光伏锂电、基建、食品饮料等等，都是基金重仓的赛道。题材股更多的是一些游资、投资机构喜欢参与，短时间内借助热点事件，快速拉升个股实现翻倍的走势，这里面是经常能够看到游资的身影。
2.2、支撑逻辑不同。赛道股看重的是企业成长的能力，喜欢选择一些优质的蓝筹白马股重仓，看重上市公司的业绩，寻求价值投资之路。不断的业绩增长利好推升着股价的上涨，政策面的强力支持也会让赛道股出现波段行情。题材股更多是炒作预期、炒概念、炒政策支持，短期看不到上市公司的业绩变化，炒作之后股价大幅上涨，之后就是一地鸡毛，更多的是短线的投机行为。
2.3、投资周期不同。赛道股一般适合中长线的投资，资金在建仓和出货都会有一个过程，不像短线题材股在一个月内就可以暴涨1倍或者几倍，赛道股更多的需要几个月的时间，会出现波段上涨和下跌的行情。这一点需要投资者有清楚的认识，自己的交易风格是短线为主还是中长线为主。
3、风格切换与交易机会对于情绪股、赛道股和抱团股的理解，我更偏向用主导资金的思维的维度去关注，资金参与交易的目的是什么？赚钱。赚钱是交易的唯一目的，没有之二。
资金想赚钱，就会找一条当前市场环境下最少赚钱阻力的路径去交易。而不是主观的认为我的交易路径一定是赚钱的。市场是客观的，不以主观来改变的客观事实，我们要做的只是跟随客观事实。客观事实从A、市场制度；B、市场环境；C、监管力度三个维度来分析。
对于主导资金它们会分析当前市场事实，找最少阻力方向进行交易，这就自然形成当前的风格。
例子：被锂电趋势大赛道压制的短线情绪风格，九安周期报复性爆发，翠微小周期，浙江建投 大周期，中国医药 天保基建 周期，基建二波湖南发展 浙江建投周期，中通客车 大周期，大港小周期，直到去年年末的竞业达 英飞拓 西安饮食 大周期开始有趋势赛道风格切换的以为，开年回来炒了半年人工智能，短线炒作被打成哈士奇，人工智能阶段退潮，日播杭热电丰立的报复性短线情绪反弹。中途的机器人 反复，会议线拉扯，风格不断地争夺，后续我乐家居 打破了平衡，降印花税共振出华为短线情绪大周期，连续炒了3个多月。
当趋势赛道风格压制短线情绪风格，趋势风格又盛转衰，容易出现连板高度龙头带领短线暴力反弹。当短线行情疯狂炒作压制趋势风格，那么就会出现短线选手最害怕的漫长混沌打不出高度的情况，不正是趋势起势的开始吗？特别是监管之下，会加速短线到趋势的切换。
当情绪股、赛道股都没有了赚钱效应，主导资金就会切换到抱团。
每一次风格的切换，都会形成拐点，带来新一轮的赚钱机会。