本周实盘-20240106（美股篇）：利空！苹果遭降级，降息预期受阻

综述：

本周标普 500 指数下跌1.52%，我的实盘净值下跌 1.30%。

2024 年内标普 500 指数下跌1.52%，2024 年内我的实盘上涨下跌1.30%，净值从2023年末的1.26降至1.24。

交易：

清仓西方石油 ，并以均价15.71，分两次买入巴西石油 ，仓位从0飙升至17.8%。

持仓：

苹果 14.2%↓，微软 13.3%↓，巴西石油17.8%↑，帝亚吉欧 12.0%↓，强生 9.7%↑，家得宝 4.1%↓，TLT 18.5%↓，现金/其他 10.3%↓。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓 。

复盘：

本周是2024年开年的第一周，可惜迎来开门黑，利空不少。

先说交易，AH篇大笔加仓中国海油 ，同时美股大笔加仓巴西石油，显然是我对于2024年的国际形势有一定的看法，认为能源股在接下来很长一段时间都有较大的配置价值。

这个观点去年就有了，并因此配置了西方石油。但是经过我的认真计算（参考我周中发的文章），巴西石油的性价比更高，其次是中国海油，最次是西方石油，于是就有了本次调仓交易，目前也是本周美股持仓为数不多上涨的股票。

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接下来是2个利空。

第一个是降息预期，官方说法是大家实在太乐观或者过热了，没那么快，也没那么猛，给泼了盆冷水，TLT随即萎了。

这个利空在我预期内，20231223的周实盘里，我就明确说了TLT触及第一个压力位，不建议再追高买入，哪有刚出ICU立马KTV的，起码得下半年呢，而且降息力度还不确定，口风上看肯定不是大放水，TLT可能要进入一段震荡期了。

第二个是苹果遭下调评级至“中性”，开年引发5%+的大幅回撤。

这个利空其实还好，还是老生常谈，创新不行股价又高经济也没回暖巴拉巴拉，本质上还是估值贵了，就找个理由下跌而已，目前跌完了还有29PE，依然不便宜。

那么苹果该买吗？该抄底吗？

其实此前好几周的周报我都写过，目前美股明星科技股进入了消化估值的磨人阶段，垃圾时间，因此只推荐持有，不推荐买卖。

如何消化估值？看下一季度财报。

利润上去了，PE就下来了，就又有了更高的天花板，引发股价上涨，进入美股常见的正循环；

利润没上去，那就坏事了，股价大幅下跌，PE也能下来，进入A股常见的负循环。

综述：苹果的评级下调不是真利空，是个中性新闻，允许唱空做空，资金博弈，最后由公司基本面来决定谁才是正确的。

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说完了重点的，聊聊其他个股重要消息：

1、特斯拉

Model Y全球已交付250万辆，成有史以来最畅销电动车。这是对过去特斯拉的认可，也都兑现在股价上，但未来呢？还能有多猛？投资就是对预期的变现，我暂时持观望态度，去年末清仓了特斯拉，暂无重新买入计划。

特斯拉30天内召回360万辆问题车，又是自动辅助驾驶惹祸。作为极致压缩成本+自动驾驶前沿的代表，我认为未来这种新闻会成为常态，属于轻微利空，会在一定程度上影响求稳消费者的购买倾向。

2、微软

随着苹果被喊空股价下跌，借着AI风口起飞的微软，市值可能要登上第一把交椅了。听上去是好事，但现在35PE，比苹果更高，凭什么？财报上如果不能给出令人信服的答案，那可能就不是好事了。

3、帝亚吉欧

命运多舛，去年先后经历CEO病逝和业绩暴雷，股价回暖没多久又因成本很上涨导致评级被下调，暂时没看到拿出什么有效的成绩作为回应，好在股价足够低，16PE，比茅台 稳。

4、家得宝 →强生

年末最后一周，从家得宝大幅调仓到强生，原因也很简单，动态平衡，12PE，第一周持仓唯二的上涨股。家得宝也不贵，但是短期出现大幅涨幅，所以做了本次动态平衡。

5、还有10%左右的现金等价物，可能考虑如果比特币ETF通过审核的话，配置到这里面。

最后，上图（数值均为美元计价）：

基于过去一年过于剧烈的涨幅，和美联储的降息周期，下调了所有美股股票的卖点，因此特斯拉和爱马仕已达到高估区间。
1、上图的买点、目标价、卖点均为本人通过特定的算法估算而出，无统一计算公式，并非绝对正确且一定能达到的数值（多数情况下无法触达），只是辅助本人对当下价格有个大致判断。
2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。
3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。
4、表格内相关数字，会随股价波动和我个人对公司的评估，不定期调整，请勿作为长期参考，切记巴菲特都经常判断失误，更何况我等凡人。
5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，你自己的钱自己负责。
6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学，一起赚钱。