1213周三大涨深度复盘| 它有望打响明年科技创新第一枪

1、机器人 ：灵活性全面进化，而人形机器人是人工智能AGI最佳载体，明年将迎来量产元年，空间超千亿。

2、汉威科技 ：柔性触觉传感器（电子皮肤）让机器人拥有类人触觉，公司此前在细分成为国内绝对龙头，业务已开始与国内机器人公司合作。

3、宝钢包装 ：中国啤酒罐化率相较其他发达国家有较大提升空间，公司作为产业链核心公司，客户都是国内外大品牌。

本文相关概念和股票：汉威科技（300007.SZ）、宝钢包装（601968.SS）
本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。

1、机器人：一天两个大催化

（1）大涨题材机器人+智能制造
12 月 13 日上午，马斯克突然在 X 上放出了特斯拉 旗下第二代机器人OptimusGen2 的视频。视频显示，新一代机器人行走速度提高 30%、重量减轻10千克，以及拥有11-DoF 全新双手等特性。
其中配备了全新的手有11个自由度，动起来非常灵巧，所有手指都有触觉，屏幕右侧实时显示了手指压力。
此外，隔夜重磅会议提到，要以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业 、新模式、新动能，发展新质生产力。
受此影响、机器人、智能制造板块盘中大幅拉升，收盘仍有多股涨停。

（2）研报解读（江海证券、财通证券 、浙商证券 ）：经典元年
①人形机器人作为集成了人工智能、高端制造、新材料等先进技术的未来科技产品，具有极高的科技含量和价值。其所具备的人类外观和动作能力，以及能进行复杂的信息处理和决策的能力，有望使其成为继计算机、智能手机、新能源汽车之后的又一颠覆性产品，成为科技竞争的新高地、未来产业的新赛道、经济发展的新引擎。
②AGI，即通用人工智能，也称强人工智能，指的是具备与人类同等甚至超越人类的智能，能表现出正常人类所具有的所有智能行为。
财通证券认为人形机器人是AGI最佳载体，GPT-4是OpenAI发布的最新GPT系列模型，是一个大规模的多模态模型，已应用在Ameca和Eureka等机器人上；GPT-4V新增语言、图像交互功能。人工智能大模型的语言处理能力可以被看作“大脑”，若想真正发挥通用人工智能的力量，未来的AGI需要有具身实体。
③浙商证券表示，明年人形机器人或将进入小批量量产元年，产业化落地进度有望超预期，预计2030年人形机器人需求量约177万台，全球市场空间有望达1692亿。
其中价值量高的产业链主要包括：
行星滚柱丝杠：价值量占比约19%。目前产能主要集中于欧美，海外厂商售价高，降本诉求强，国产厂商边际进步明显。
空心杯电机：价值量占比约8%。行业龙头为瑞士Maxon等，国产厂商研发推进，具备规模化生产能力的国产厂商具备优势。
减速器：价值量占比约13%。目前减速器行业日系厂商占主导，国内厂商关键技术已攻克，在工艺经验积累方面仍有提升空间。
无框力矩电机：价值量占比约16%。行业龙头为美国科尔摩根，国内无框力矩电机厂商已具备一定竞争力。
传感器：力传感器价值量占比约11%，惯导imu价值量占比约2%。预计以一维、三维力矩传感器为主，国产厂商潜力大。

2、汉威科技：有点“感觉”

（1）大涨题材传感器+机器人+物联网
此次特斯拉机器人一大亮点是灵活的手指和压力触感，视频显示手臂和双手可以像人类一样移动，而且动作精准，甚至能处理鸡蛋等易碎物品。
信达证券 表示，力传感器是机器人力控关键部件，六维力测量维度高具有精度相对较高、可靠性好等优势，此外，电子皮肤等力感新技术也有望在机器人的催化下加速落地，成为未来力控传感方案。
汉威科技在互动平台表示，公司的柔性传感器可以应用于柔性压力、温湿度等感知、反馈及手套、织物、蒙皮等多个场景，未来不排除用于人形机器人领域。
行情上，公司今日大涨14.25%。

（2）研报解读（信达证券、东北证券 、开源证券）：与机器人公司已有合作
①柔性触觉传感器（电子皮肤）让机器人拥有类人触觉。
柔性触觉传感器又称为“电子皮肤”，能够实现与环境接触力、温度、湿度、震动、材质、软硬等特性的检测，是机器人直接感知环境作用的重要传感器，有助于智能化的人形机器人实现产业化落地。根据QYResearch数据，2022年全球柔性触觉传感器约15.3亿美元市场，预计2029年市场规模增长至53.2亿美元，机器人、医疗领域需求为市场增长的主要驱动力 。
②公司深耕气体传感器多年，已成为国内气体传感器的绝对龙头，产量位列国内第一，全球第九，产量在国内厂商中占比超过70%。国内气体传感器市场规模增速较快，技术路线和产品品类众多，下游应用十分广泛。公司以技术为基，布局气体传感器多产品线，打造传感器平台型企业。
③公司传感器业务陆续在家电、汽车、医药等领域形成突破，智能仪表业务仍然维持产销两旺的增长势头。
子公司苏州能斯达积极拓展柔性微纳传感器的应用场景，不断优化“柔性感知技术+采集系统+人机交互”的解决方案，目前已在智能机器人领域有明确的应用，并与小米科技、九号科技、深圳科易机器人等积极开展业务合作，后续发展空间广阔。

3、宝钢包装：国改明线

（1）大涨题材包装印刷+国企改革
公司是国内专业从事生产食品、饮料等快速消费品金属包装，客户包括可口可乐 、百事 可乐、百威、青岛啤酒 、王老吉等知名品牌。
中央经济工作会议提出，深入实施国有企业改革深化提升行动，增强核心功能、提高核心竞争力，公司大股东为宝武钢铁，为国企之一。
行情上，公司今日涨停。

（2）研报解读（天风证券 ）：都是大客户
①据中国包装联合会金属容器委员会预计，2022年我国食品饮料金属包装行业将实现1190亿罐的总产量，其中二片罐将实现560亿罐产量，占比约47.06%。我国二片罐需求量最大的是啤酒包装，2019年国内啤酒二片罐需求量占比约56.4%。2022年美国、英国、日本啤酒罐化率分别为72.3%、65.5%、90.0%，中国啤酒罐化率为27.1%，相较其他发达国家有较大提升空间，预计我国啤酒罐化率提升将驱动二片罐行业整体扩容。
②公司产品包括金属两片罐及配套易拉盖、包装印铁产品和新材料包装等，通过推进“内外联动”国际化战略，在国内东部、南部、北部、中部、西部，及海外马来西亚、柬埔寨等多地进行产能布局。
③公司深度绑定下游大客户，较早与可口可乐、青岛啤酒、王老吉等大客户建立了长期稳定的合作关系，同时不断开拓新客户，在现有的B2B商业模式外，积极探索B2C等新模式。目前加速数智化转型，重视产品研发，2019年完成覆膜铁成型、平板金属包装材料数字化印刷及成型、材料减薄成型及新罐型开发等多项技术，处于行业领先水平。