预期差的重要性——20231212复盘

市场就像一个时刻在低声自语的人，所有的细节都隐藏在那些无意或有意发出的呢喃声中，我们要做的就是认真倾听。

一、今日交易
昨日计划如下：

（1）金顶竞价超级爆量1.5亿，开在0.34%，符合昨日条件，但竞价结束后看到买盘较小，想等一个恐慌买的更低一点，结果一开盘直接就被拉上去，等了一个分时上的回落才买，成本略微高了些，相应仓位也就降了些

（2）信雅达 昨天尾盘已经买了，套利标仓位需要控制一些，就没有再加仓，计划格局到尾盘不板再走，为了切汉王临时卖了

（3）尾盘看到汉王科技 的利好，跟信雅达的Pika对标，既然是同样的逻辑，新的比旧的好，低的比高的好，立刻卖了信雅达买了汉王

（4）昨天发完文章后，担心金顶给不到很好的买入位置，又挖掘了两个预期差标的作为候补，南京商旅 、五方光电 。南京商旅的预期差来自于大众对监管的心态变化，本轮监管开始于中文在线 11.26进入监管后次日20cm跌停，发酵于文一科技 11.27尾盘没有压住异动次日一字板，之后东安动力 、惠发食品 双双突破了8B压制，此时监管的影响已经开始减弱，高潮于12.7天威视讯 三进宫，次日一字跌停，再次日深水震荡，三进宫可以说是最严监管，但也只有不到两个跌停，市场对监管的担忧在减弱，昨日南京商旅尾盘没有压住异动，市场担忧其会像文一科技那样直接跌停，而实际市场的情绪已经发生了变化，于是就产生了预期差，大胆去低吸恐慌盘就可以了
五方光电的预期差来自于昨日的拉尾和糖宝还有1亿没卖，苏州科达 今日预期继续一字，那五方是唯一的3进4换手板，同时也是MR龙头，今天板块不太好，买亏了，明日有回流预期

（5）文投控股 继续持有

二、跨年龙？
跨年龙是哪个其实根本不重要，即使你博弈对了，也很难从上面赚到你反复博弈试错的亏损，更重要的是跨年龙的博弈为市场提供了焦点，资金在这个焦点上更容易形成合力，更应该做的是在去赚取博弈过程产生的溢价，最终是否有跨年龙以及是几倍的跨年龙，根本不重要

三、市场情绪

大的情绪上依然是混沌期，体现在市场继续缩量、没有题材主线、板块没有持续性，同时市场也没有大的亏钱效应

但这里产生了一个小周期，那就是国改，从暗线走到了明线，今日43个涨停，其中24个是国改，连板梯队比较完整，不能单纯用加分项或暗线来描述了，如果要演变成大周期，需要有更多的逻辑催化，在当前的宏观经济背景下，其实是很有可能不断出现催化的，密切关注，不要主观的认为国改走不出来而对市场的选择视而不见

还是那句话，混沌期+国改高潮，明日规避接一致

四、几个信号
监管的负反馈基本消失，具体的上文已经讲了，南京商旅能在进监管后第二天就拉板，天威视讯、惠发食品、东安动力也依然在监管期，今天盘中都有大幅冲高，说明监管对走势的影响已经比较小了，更多还是其自身的走势

二波、多波的票阻力更小、抱团明显，二波代表南京商旅、信雅达、东安动力、惠发食品，多波代表龙版传媒 、银宝山新 、天威视讯、圣龙股份 ，但要注意尾盘东安动力、圣龙股份出现了跳水，如果把多波当做一个板块，那么中位股尾盘率先出现了分歧，高位股就要有一点警惕了
北交所的风格发生了转变，从之前的连板或题材套利，变成了独立趋势，典型的丰光精密 、中纺标 、天纺标 、慧为智能 、路桥信息 、豪声电子 ，其实也是辨识度抱团的一种，无关乎逻辑、板块，更重要的是辨识度、筹码结构，难度太大谨慎参与
虽然看起来乱哄哄，但实际上都是抱团，无论是连板、二波、多波、北交所，这是混沌期的正常行为，试不出来主线的情况下，抱团是更为安全的做法，辨识度本身自带凝聚力，再加上跨年龙的博弈，加剧了这种抱团，毕竟资金都在尝试哪个方向会出跨年龙

五、总结
总结起来，当前的行情特点就是无主线板块、资金抱团高位辨识度、国改方向走强，抱团尾盘中位股有松动，国改今日高潮，明日要么聚焦最最核心的标的，要么继续寻找预期差方向

六、明日计划
（1）核心方向，除了LBCM，其余的几个核心股基本都有了，主要是处理持仓了，临盘如果有非常超预期的方向，盘中再看，聚焦仓位
（2）预期差方向，还是WFGD，盘后龙虎榜糖宝卖了1.6亿，市场以为只有1亿，这样都没有砸死，盘中还反复有拉升，昨日最强的两个方向，一个是泛AI，一个是MR，MR今日大幅弱于泛AI，那么明日就有回流预期，板块本身的逻辑也很强，毕竟是PC、手机之后的第三大消费电子 单品，持续有催化预期，板块龙头绕不开，开太高就放弃，小红开或低开都可以做