12.9安信证券首席分析师，《小玉约首席》，部分知识点学记录

一：

系统性的回到大盘成长的条件（恢复到19到21年的状态）
1.如果能够受益于一波红利巨大的全球化，可以
2.在这过程中通过稳增长的政策扭转了居民跟企业的预期，可以
3.高质量发展取得了巨大的成功，可以
这三个点是我们A股的定价能不能够摆脱小盘成长的一个定价趋势，终结这种趋势，回到大盘成长，这三点值得去思考。

二：
困境反转投资条件
1.估值低2.经营周期反转3.产品要有爆款

三：
AI相关
现在处于0到1的阶段，
如果产业进入1到100阶段，相应的来说在这个定价过程中，他就开始进入到景气投资了
有基本面了，可以根据PEG的思路去做分析与评估
四阶段方法
第一阶段，爆款出现买巨头，
第二阶段，巨头开启巨额资本开支炒基础设施，
第三阶段，产业链形成炒产业链关键环节，
第四阶段，1到100炒供需缺口，
（在产业链没有形成之前都处于0到1的阶段，在产业链形成之后就到1到100的过程。）
以新能源汽车为例
2017年model3出现时，大家炒的是特斯拉 ，这是爆款出现，炒巨头。
19年开始进入到国内，开始联合我们各大电网公司，各大平台开启做资本开支的时候，炒的是充电桩，充电桩基础设施
2020年产业链形成了，关键环节是锂电池
2020年下半年，整个产业开启了一个1到100的加速渗透的一个过程，所以说炒的是供需缺口，供需缺口两个方向，一个是以锂矿为代表的的上游供需缺口，另一个是以汽车电子为代表的下游供需缺口。

四：
与市场风格相匹配
投资的方法策略，评估方面的四招：
1.科技股的美股映射 2.制造业的全球竞争力 3.消费的平替 4.高股息策略

---内容为个人要点笔记与总结，仅供参考