持续推荐军工板块，拐点已至，把握四季度布局窗口！

东北军工持续推荐军工板块，拐点已至，把握四季度布局窗口！

近期军工板块超额明显，细分方向卫星/导弹产业链相关标的领涨。今年以来受人事订单降价等多重因素影响，较多优质标的错杀，但需求并未消失只是延后，24-25仍需保质保量完成十四五规划，紧迫性有增无减。

当前行业处于情绪/基本面/估值三重拐点，新一轮订单落地将牵引板块景气回升，边际向好预期接踵而至，向上赔率与胜率兼具！

配置建议：
（1）卡位核心赛道：中航沈飞 、中航西飞 、中航光电 、菲利华 、洪都航空 ； $洪都航空(sh600316)$
（2）前期受压制明显弹性大的导弹产业链：亚光科技 、智明达 、国科军工 、盟升电子 、航天电器 ；
（3）卫星互联网：上海瀚讯 （通信覆盖）、思科瑞 、西测测试 、佳缘科技 、盟升电子；
（4）军工材料：宝钛股份 、航材股份 、西部超导 ；
（5）渗透率快速提升的新域新质方向：战场感知（航天南湖 ）、远火等