11月20日主题复盘 | 机器人概念大涨，HBM概念冲高，VR产业链迎催化

一、行情回顾

三大指数今日震荡反弹，黄白二线有所分化，题材热点轮动表现。北证50 指数大涨超3%，231只北交所个股近乎全线飘红，华阳变速 、旺成科技 、凯华材料 均30cm涨停，鼎智科技 、奥迪威 、苏轴股份 、巨能股份 等十余股涨超10%。机器人 概念股集体大涨，赛为智能 、科力尔 、黄河旋风 、日发精机 等多股涨停，四方达 、通力科技 等涨超10%。半导体板块继续活跃，HBM

、先进封装方向领涨，亚威股份
3连板，宏昌电子 、山东华鹏 、兴森科技 、和远气体 涨停，华海诚科 、中富电路 涨超10%。生猪价格出现反弹，猪肉板块集体走强，新五丰 、金新农 涨停。新能源车 产业链继续活跃，华为汽车方向领涨，银宝山新 7连板，奥特佳 3连板，圣龙股份 、展鹏科技 、可川科技 、跃岭股份 等涨停。个股涨多跌少，两市超3700股飘红，今日成交9273亿元。





二、当日热点

1.机器人

机器人概念今日大涨，科力尔2连板，赛为智能、黄河旋风等涨停。

催化上，IT之家11月17日消息，深开鸿与乐聚机器人宣布，推出首款基于开源鸿蒙的KaihongOS人形机器人。

在今年年中特斯拉 二季度业绩说明会上，特斯拉CEO马斯克曾透露特斯拉已制作了大约10个Optimus机器人，预计在11月进行行走测试，且明年可以在特斯拉工厂内做一些“有意义”的工作。

广发证券 表示，2023 年是人形机器人产业化进程中的重要时间节点，从软件和硬件上来看，当前时点刚好是各项技术大突破的交汇点，无论是精密控制零部件方案的迭代升级，还是 GPT 大模型的不断进步，都让人形机器人产业化的“破晓时刻”更近了一步。

浙商证券 预计，2030年人形机器人需求量约177万台，全球市场空间有望达1692亿元，2023-2030年CAGR达25%。中短期（3-5年）工商业场景率先应用；中长期（5-10年后）个人场景应用空间大。

2.高带宽存储器HBM高带宽存储器HBM概念今日继续大涨，宏昌电子、亚威股份、山东华鹏等涨停。

方正证券 指出，与DDR对比，HBM基于TSV工艺与处理器封装于同一中介层，在带宽、面积、功耗等多方面更具优势，缓解了数据中心能耗压力及带宽瓶颈。训练、推理环节存力需求持续增长、消费端及边缘侧算力增长打开HBM市场空间。2022年全球HBM市场规模约为36.3亿美元，预计至2026年市场规模将达127.4亿美元，CAGR达37%。HBM持续迭代升级，2023年主流HBM从HBM2E升级为HBM3甚至HBM3E，HBM3比重预估约为39%，2024年提升至60%。
3.VR&AR

VR&AR概念今日大涨，易天股份 、清越科技 等涨停。

据界面新闻报道，meta正对标VisionPro，积极研发下一代quest系列产品，该产品预计搭载microoled屏幕且有望于25年发布。

民生证券认为，视觉是牵引mr产品升级的核心需求，屏幕（micro oled）则是提升视觉体验感的重要部件。预计除meta外，其他mr厂商也将持续关注VP的市场表现，来决定后续产品是否搭载Micro oled。该产品的产业趋势毋庸置疑。