周末发酵

周末发酵程度：
1. 最强的肯定是HBM：很多券商在开电话会，标的一般是周五大涨的，材料端包括壹石通 、华海诚科 等，设备段如赛腾股份 、亚威股份 等，长期HBM的逻辑仍然是最好的，只是一般情况下周末发酵的板块在周一都不太好抢，建议周一尾盘或者周二在分歧点再看看，此外，未来国产H客户的HBM供应链值得进一步深挖，找到就是下一个类似盛和晶微产业链的板块型机会。

2. 复合集流体：预计12月初PP铜箔完成高温循环测试，PP耐酸性强，预计有较大概率通过测试，之后有望上车问界M9车型，标的核心是宝明科技 ，其他包括英联、东威科技 等，逻辑较为独立，可作为新能源资金的选配，短期还没结束。

3. 机器人 ：创业潮出现，开普勒发布了人形机器人，结构类似特斯拉 Optimus，鸿蒙也有机器人落地，看好整体行情的持续性，但因各类机构都投入了大量研究资源，主流标的基本明牌，缺少算力租赁中像莲花、恒润那种因赛道切换带来巨大预期差的弹性标的，北特前期没什么人关注所以近期很强，同样可以关注下同益股份 和科力尔 ，前者和华为关系最好，和高端工业母机的合作讨论度好像不高。

4. AI：Altman离开OpenAI董事会的连续剧，外网推测安全问题可能是其中的原因，可能能带动Ai网络安全产业链的兴起，但网安历史的持续性不好，算力仍然是AI投资绕不开的板块。此外，外网据说Ai Pin销量和用户画像大超产业界和投资人的预期，Altman离开也可能是看到了Ai智能硬件的巨大机会，科技新产品往往是从一路看衰的过程中形成了巨大的超额收益，对于0-1的智能终端，还是不能轻易看空，零部件当中BOM成本占比最高的是微投影，但是台湾公司做的，国内朗迪集团 持有4%的股份，其他的高弹性就是已经大涨的博硕。