本周实盘-20231117（AH篇）：不可描述的问题带崩港股，腾讯勉强撑住

综述：

本周沪深300 下跌 0.51%，我的AH（即A股和港股）实盘净值上涨 0.21%。

2023 年内沪深300指数下跌 7.84%，2023 年内我的实盘上涨 6.02%。

交易：

无

持仓：

贵州茅台 47.1%↓， 腾讯控股 39.3%↑，分众传媒 13.6%↓。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓 。

复盘：

本周持仓股毕竟重要的事，当属腾讯等一系列港股明星企业的季报发布。关于我的重仓股腾讯，我在周中的季报解读里，已经在标题中就给出了自己的结论：数据超预期，但惊喜不够足。

本次季报的核心指标数据：

2023年三季度总收入为人民币1546.25亿元，同比增长10%，符合预期，中性；

净利润361.82亿元，同比减少9%，此数据无用，投资请忽略；

经调整后净利润为449.21亿元，同比增长39%，大超预期，利好；

前三季度，腾讯控股营收4538.19亿元，同比增长11%，符合预期，中性；

净利润881.91亿元，同比增长8%，符合预期，中性。

总体上来讲，正如我昨天看了业绩预报后的评论：比较乐观，但也没好到离谱。

经调整后净利润暴涨，是因为此前同期的基数太低所致，而很多新闻都拿这个当噱头，其实根本不可持续，总体上只能算稳步增长，其他的几项也惊喜不足，但已经确定几乎没有什么基本面上的问题了。

目前的腾讯，性价比极高，被套概率极低，长期看稳赚不亏，但是持股的收益率，就未必能太乐观了，可能跑输不少策略，缺乏大幅上涨。
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总之这次会面虽然新闻发了不少，基本没达成太多有实质性价值的协议，只是双方都同意“暂时喘口气”罢了，偏利空。

再后来，阿里的财报来了，伴随而来的是，jack ma的家族信托准备套现，怒吃一个跌停板，并继续深度带崩港股。此时可大可小，但基本属于阿里的重大利空，且中短期内都无法挽回的那种，所以我认为“非信仰投资者”，都该回避阿里巴巴 及其旗下关联公司的股票。

港股目前绝对低估，但由于中美关系的问题，美元定价又是中国资产，两头不讨好，别说腾讯阿里这俩巨头，其他的我也不看好，如果有得选，我认为优先把资产配置到“绝对中国公司”或“绝对美国公司”上，港股除了短线在刀尖上玩高抛低吸的，价值投资者应该收益都不会太好。

至于A股，目前的问题相对好一些（也没好太多），因为跌到位的股票极多，目前缺乏的是信心，并不缺钱，很多优质公司的基本面也不受海外影响，一旦赚钱效应上来了可能就是立刻突突突（然后短期快速估值过高又跌跌跌）。

可惜我目前没有人民币了，所以目前AH股都没有新增资金，目前持有的三只依然不贵，达不到调仓的要求，只能继续呆坐。

如果后面有新增资金了，陕西煤业 和五粮液 可能会是我的优先选择。

最后，放图：

1、上图的买点、目标价、卖点均为本人通过特定的算法估算而出，无统一计算公式，并非绝对正确且一定能达到的数值（多数情况下无法触达），只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随股价波动和我个人对公司的评估，不定期调整，请勿作为长期参考，切记巴菲特都经常判断失误，更何况我等凡人。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，你自己的钱自己负责。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学，一起赚钱。