半导体设备业务想象空间较大，持续重点关注

浙商大制造 邱世梁赛腾股份 半导体设备业务想象空间较大，持续重点关注 $赛腾股份(sh603283)$

复盘:
4月我们首次覆盖，看好公司在半导体和消费电子领域的成长潜力；
9月我们召开电话会，梳理公司在消费电子和半导体业务的进展和展望，重点推荐；
11月我们召开董事长业绩说明会，持续推荐。

点评:
公司具有持续创新的能力，不断跟随北美大客户的创新脚步，持续获取新订单，实现收入增长。
在半导体设备领域，公司加大市场拓展力度，q3合同负债明显增长。在AI芯片需求激增的背景下，HBM、先进封装等市场机会，或将是公司下一轮成长的机会点。

风险提示: 半导体业务不及预期、消费电子景气度下滑