20231112

周四的大跌后的尾盘回补仓位主要是博弈强分歧后是否能有所修复，逻辑是因为流动性仍然充沛，就算指数调整也会有博弈机会，但周五一开盘流动性就呈现萎缩状态，所以我们博弈的逻辑相当于被证伪了，那就及时纠偏，顺应市场。

如果流动性继续萎缩，那么市场整体 可能还是延续缩量调整的态势，不排除再去试探上一次的流动性低点7500亿附近，那么有了上一次的参考，就可以把7500亿附近当成是一个流动性的左侧博弈参考区间，再择机回补仓位。反之如果出现放量反弹动作，则属于比较超预期的情况，这种情况要留意是不是权重带动的流动性反弹，如果权重带的节奏，就不要过于激动，如果是市场自发的流动性和指数共振反弹，则可以先适当回补仓位。

情绪上，周五的总体表现是比较不及预期的。一般来说情绪到了强分歧阶段，会有一个分歧充分释放的临界点，但是，并不是充分释放后就必然会开始反弹，因为亏钱效应如果突破了临界点，就会使良性分歧演变成恐慌，进入恶性循环。从周五的情绪来看，是有点倾向于“破位”的，核按钮仍在继续，连续两天出现了天地板，一些补跌品种开始出现较大幅度的A杀，有些之前杀过一波的高位品种，经过小幅反弹后这两天又杀出了新低，可以理解为，这些亏钱效应的“龙头”走出了二波亏钱效应，继续打开补跌空间，对高位补跌形成恶性循环。所以周一应该最起码还会有个延续分歧的过程，这里最少要等到核按钮彻底出清，高位补跌的一些先锋品种开始出现企稳反弹，才能出现反转了。但由于之前打开的高度空间比较大，这里低位仍是会有补涨尝试，但在情绪风险彻底出清之前，这些补涨的博弈赔率也会比之前降低一些。

两个结论，

一，如果明天华为概念有冲高修复的动作，回落的可能性比较大。

二，如果明天继续杀跌，幅度较大的情况下，反而倾向于博弈机会。