阅读系列--《机械交易系统》

《机械交易系统》

谋城 楼主 2018-10-14 18:36

刚才看 机械交易系统 。
回想最近交易陕煤和宝钢，其实正好应用了价格均值回归策略的成功。
当然还有以下几个原因：
第一，标的本身基本面非常好，供给侧改革超级利好该行业，公司躺着赚钱。
操作时逢低买入，即使暂时套住也不担心。
第二，基本轻仓操作，每个标的大部分时间持股数在3000-6000股之间，按5000股计算大概四万元，占总资金仓位还不到20%，两只标的合计不到40%
叠加第一条，持股心态进一步强化。
第三，有耐心。低买高卖，且目标位置基本提前确定，只需机械执行提前挂单即可。
第四，最近半年贸易战给股市带来的沉重压力，陕煤和宝钢经常被迫带入坑里，出现难得的低位买入机会。
第五，不贪心，有盈利就出，盈利目标位基本在2-3个百分点。
第六，心态好。外部因素主要是换了住处和环境，以及七月底找到工作去上班有了稳定的收入。上班没时间盯盘也减少了无效操作。

谋城 2021-06-26 12:03
P242页
是的，我觉得直觉交易在成功交易的世界中应该占有一席之地，同时，我也毫无保留地承认，某些交易者就是通过成功地利用直觉来提高交易业绩的。然而，不幸的是，我也觉得，大量的交易者过于相信直觉，并将其作为违反市场交易的一个借口。

谋城 2021-12-21 22:17
继续看书 《机械交易系统》
略过其中的技术部分
主要看最后几章
作者提到的机械交易系统的核心作用就是
自动化交易以及减轻交易者操作过程中的心理压力。
另外作者并不排斥直觉交易
除非你真的能否区分直觉和错觉
即证明你的直接大部分情况下是正确的
当然
作者也认为
在你证明直觉没问题之前
你也可以使用机械交易系统获得不错的收益

谋城 2022-06-05 15:48
P135
成功的顺势交易者必须训练自己去做不自然和不舒服的事情
如买入近期新高点
卖出近期新低点
接受更多的失败经历
放弃既得的利润等等
虽然均值回归交易在许多方面是顺势交易的对立面
但这些参与者也必须训练自己做不自然、不舒服的事情
即坚持自己的立场
价格一旦达到极值点位就要反向进行交易

不管是哪一种情况
我们都要远离那些轻松舒适的交易过程，
要培养自己的纪律、耐心和灵活性
同时
无论有多的困难和干扰
都要坚持自己的计划

谋城点评：
无论顺势还是逆势
都需要做一些反人性的不自然的事情
至于选择哪种交易系统
顺势还是逆势（均值回归）
那就看你的个性与哪种更接近
有点像跷跷板的两侧，
你站在靠近那一边....
这样你做不自然的事情就更少一点
越靠近某个端点
成功的概率越高

那些天才或所谓有天赋的选手
几乎可以说无限靠近某个端点
他们做起交易就像吃饭睡觉一般自然

P112
（对于均值回归系统）
厌恶低胜率、不能忍受巨额的连续亏损
交易者厌恶低胜率和较大的连续亏损只心理是正常的，
但重点是：我们必须诚实地评估优势和劣势，
然后使用正确的交易策略

如果交易者能够利用注入那些有良好胜算率的各种策略，
并且能够较好地遵守相关纪律、具有耐心，
同时也能够遵守谨慎的价格风险管理原则，
那么，我相信这些人是可以成功的。
然而，一切都是均衡的，
为了获得较高的、稳定的胜算概率，
大部分交易者都会忍受较低的风险回报率，
而且在一定情境之下，
其交易的平均亏损值要远远大于平均的盈利值。

读者应该扪心自问：在搞得胜算概率的情境之下，
偶尔一次的坤孙就足够抵消很多次的盈利；
或者，你必须忍受连续多次亏损，
但是这些损失与盈利相比微不足道。
对于这两种情况，你究竟喜欢哪一种呢？
这个问题的答案将促使你能够更加确定他们更适合
顺势还是均值回归交易。

P224
（同时执行两个甚至更多交易系统，其中有顺势，也有均值回归交易策略）
上述这个惨痛的教训强化了一个事实，
即成功实施多元化交易策略的先决条件是：
要正确把握从来都不会缺少的任何一个交易信号。
（即完全机械的按照各个系统的交易信号操作，即使不同策略要对同一个品种同时开仓方向相反，
即可能一个系统提示要买入，另一个系统提示要卖出/卖空）
后来，我发现了一个最简单和优选的解决方案
即对同一资产在相应系统中生成相互矛盾交易信号的这一问题，
我们可以使用两个或更多的独立的交易账户，
每个账户仅使用某一种交易策略，如顺势交易策略，或均值回归交易策略等
~
谋城点评：
我也遇到类似问题
一个账户中买入陕煤，
部分底仓部分浮仓
确实容易互相干扰
唯一的好处是应对T+1的规则，
即当天的浮仓额度用尽时，
可以”借用“底仓的头寸。
比如说10000股股票，
底仓5000股
浮仓5000股
每笔卖卖2500股
当天股票来回波动很大，
2笔交易来回做满了
此时浮仓5000股卖出又买进了
底仓还没动
如果来了第三笔（比如先卖出）的机会
则可以从底仓借2500股卖出
待股价回落再买回2500股”补“回
但是这只是理论上
就我操作卧龙和陕煤这么多年
基本上一次都没有遇到过
所以
后面还是再用回老婆的账户，
做底仓买移动
放在那里
设置一个卖出的条件单
分两三笔卖出即可。
我的华宝账户安心做波段。

谋城 2022-06-05 16:19
不记得哪本书上提到
均值回归（震荡）系统更适合职业交易人员
因为它通常交易机会较多
（有一个研究表明，市场大约70%时间处于震荡走势，
剩余30%时间属于单边走势）
所以几乎每周都可以从市场里面搞点菜钱（生活费）
所以此种交易系统对那些没有额外收入
需要细水长流般利润的人相对比较适合