周期上行+AI创新+国产化，三重逻辑共振！

中泰电子|存储周期上行+AI创新+国产化，三重逻辑共振！

10月存储合约价首次全线上涨——
10月合约价，DRAM中DDR2涨幅2-3%，DDR3涨幅3-5%，DDR4涨幅6-15%，DDR5涨幅11-12%。NAND中MLC涨幅1-2%，SLC全线止跌。
此外现货价NAND wafer中512Gb TLC自9月中旬已上涨+42%，本周较上周+13%。

存力为AI创新算力基石——
无论是B端大模型训练算力提升，还是C端手机、笔电等AI+升级，均需存力升级支持。

国产化持续催化——
半导体国产化除逻辑产品外，存储是兵家必争之地，涉及信息安全 ，国产化长期趋势不可逆。

建议关注：
[烟花]弹性模组端：德明利 、香农芯创 、江波龙 、佰维存储 、万润科技 、朗科科技 等
上游设计端：兆易创新 、东芯股份 、普冉股份 等
制造配套端：深科技 、华海诚科 、雅克科技 等 $雅克科技(sz002409)$

风险提示：下游需求不及预期等