史上最严量化交易新规落实后，A股会有哪些变化？
2026年4月4日 19:50
2026年4月7日，也就是节后的第一个交易日，A股史上最严的量化新规开始实施，新规的实施将会使量化这一活跃的市场主力产生根本性的变化 ，本次新规也是上级对交易公平的一次努力。我们作为A股的交易者自然也要看清变化并做出应对。
一、量化从高频到低频，模式发生根本性变化新规以下是整理出的2025年7月7日和2026年4月7日的对照：
1.所有纯高频策略被纳入严管，彻底堵死。量化的手速慢了20倍；
2.限制瞬时海量撤单干扰盘面，虚假报单、诱多诱空策略直接失效。我们短线交易者打板后遇到的瞬间撤单被爆头的情况将大幅减少；
3.从物理层面抹平机构与散户的速度差距，消除机构物理位置优势，实现"通道平权"。那些在交易所大楼边有独立通道的机构将消失；
4.高频策略盈利空间被压缩，倒逼转向中低频策略。A股可能很难再看到3万亿成交额的情况，除非实质性的大牛市到来；
5.封堵分仓、马甲绕行监管漏洞，5%以上股东不得规避减持限制。不能再用分账户协同交易的行为来躲避监管规则，但这个在实际落地操作上可能还是会有漏洞，具体要看政策的落实；
6.转融券T+1堵住日内做空套利漏洞，切断变相T+0交易路径，这是A股饱受境外机构诟病的机制，就是叫买不完根本买不完。
综合分析，量化从高频转向低频后，其日内交易量将大幅往下走，其原本助涨助跌的放大机制作用将会被压缩，可能再也看不到一大早一整个板块高潮的盛况了。
二、谁将从中受益，游资可以喘口气了3月份我们看到了几家著名的游资向量化发降书，从量化的机制来看，它是充分研究了游资的操作手法提前备货，做出触动游资买入冲动的图形和量能，在游资疯狂买入后，手上的货就大量地倒给游资，多数游资都得崩溃。
我们看到的游资是人，但量化就是预设的算法，在交易纪律的执行上，多数的人是跟不上AI的。再加上两者原本不公平的交易机制，量化对游资进行碾压那是轻而易举的。
只有像鑫多多这类有号召力的游资，他抓住个股的基本面和未来的想象力，让各类型的散户资金、游资资金等跟着一起持有并不断买入的行为，形成趋势以应对量化的收割。最近他的票里面以
国晟科技、
法尔胜最为突出，在大家快崩溃的3月两只股票都创出过新高。
三、我们应该如何应对新的交易环境
1.我认为如果是无脑地追涨杀跌是不可取的，当一只垃圾股没有任何的预期，没有任何基本面，只是沾了概念就往上猛冲，最后追涨的人多数接下了断头刀。A股的连板交易模式一直都存在，但是从历史趋势看，这种连板的交易难度在不断提升；
2.好好地去研究好自己持仓标的，去思考自己为什么买入，我选择股票的逻辑包含以下四个：
重大的宏观或行业政策的受益标的，如20年光伏、锂电，23年的
人工智能，这些都是行业发展，国家政策支持，打造出的高成长行业；
技术突破或者重组预期强烈，如40多元买入
广生堂的乙肝新药的想象力大，成功概率高；如当是7块多钱买入的
荣科科技，有超聚变同一控人旗下唯一上市平台的预期；供需关系变化导致的供不应求，这个和第一点有重叠，当行业快速发展时，前期的供应链自然是有跟不上的环节，譬如当年
石大胜华从50附近走了几倍，现在的
福晶科技的TSAG晶体等都是；
新规落地会降低市场的波动，可能会有一段时间很多个股都走出钝刀子割肉的剧本，但是有逻辑支撑且资金深度参与的个股一定是有机会的。希望大家快速适应新规落地后的市场，做好交易计划，持好股，做好人。
harder
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