11.06乱世

一、个人说明：

1、操作风格：低吸为主，目标寻找多空拐点标的。
2、交易原则：三三制分仓（每只三成仓，最多买三只），偶尔满仓怼。
3、文章内容：讲讲交易干货，分享实盘操作，有小O子抄作业看图搜即可
4、个人战绩：3年十倍，现独立管理9位数规模，前机构大资金盘手，985金融硕士
二、正文如下：
情绪回调，盘面凌乱，人心思涨但苦于硬逻辑的缺乏，算力这件事情今天被集中发酵了出来，CPO方向是算力的补涨题材，梳理一下算力的发酵源头：

①阿里云A100官网已经暂停出租，因算力需求旺盛，供给紧张，阿里云已经无货可用于对外出租。（点评，几天前的旧闻，今天重新搬上来说）
②海外制裁加剧，国产AI芯片需求大幅提升，昇腾价格有望迎来上涨。据传百度 为了规避制裁，8月份就提前下单了华为的昇腾
③4Turbo输入降价到原来的1/3，为1美分每千token，输出降价到原来的1/2，为3美分每千token，同时不再设置上下文长度区分，统一128k。token降价或因解决了此前算力利用率低、GPU故障时间长的问题，网络调优、模型调优的作用愈加显现。
④超算也可用于大模型，超算互联公测下游爆发在即，第五届超算大会本周开始，郑纬民院士将发表超算也能支持大模型的演讲。
CPO的发酵源头：
①市场某光模块公司机构反路演沟通亚马逊 明年400G需求从400-500w只上涨至1000w，供应商的份额是新易盛 和中际旭创 各占40-50%。光模块始终是AI重要的投资抓手，国内光通信产业链竞争力强劲全球公认，光通信是国内公司参与全球AI链条最深度的产业链之一，一定需要格外重视。
②新易盛Q4利润超过前三季度加起来，当然q3的时候也传过同样的剧本，结果q3业绩miss了。
消费电子发酵的源头：
①首销周期就超过100万台，小米14系列或创下新纪录，雷军7日在互动时称，小米14系列销量已超过100万台，目前缺货还是严重，正在催单。
②Ai Pin-由两位离职的苹果 员工共同创立的智能软件和消费设备研发商Humane，将于11月9日发布其研发了数年的首款产品Ai Pin
通过阅读以上发酵源头，盘面的演绎逻辑相对就比较清晰了，下面我带你来解读。算力是目前发酵最强的方向，有主流潜质，算力的供给的短缺和AI大模型的需求之间形成大矛盾，后续还有持续走强的预期。
当前情绪回暖，人心思涨，市场一直在寻找低位切换的题材，此轮行情见底后，自华为汽车周期之外，市场先后发动过医药拉升未果，机器人 拉升未果，芯片拉升未果，三轮试错市场主流资金均以失败告终，现在得益于森远股份 再次打出高度和模板，市场或开启新一轮的针对算力方向的炒作。
CPO方向可视作算力的补涨题材，算力日内的强势，叠加仅仅路演的真假未知无法佐证的传闻，加上随口一拍的业绩，新易盛四季度业绩真有那么好其实要打很大一个问号，市场只是找准了这个时候的这么个“理由”和“台阶”就进行发动了CPO方向。
还有就是今天“龙字辈”的异动，周一就在炒“龙字辈”了，充分说明了当下人心思涨但苦于找不到硬逻辑的窘境。
于是乎在众多那么强的催化作用下，算力独当一面地走了出来，而且有中科院大会院士背书，从题材的逻辑来看，算力是想象空间最大也是最硬的。既然市场没有新东西，那就找老东西炒冷饭做好了。
消费电子的话，整体还是小米14销售超预期的催化，本来朝阳科技 断板了今天又反包了回去，受AI PIN的消息刺激，今天延展了一个这个方向。
短剧这个方向的话，比较新的商业模式，最初的盈利还是比较好的，行业处于奇点时刻，市场自然把他炒作起来了。
后面的行情，主流算力，次主流短剧，目前情绪选择是这样的。今天龙虎榜，大资金也在这2条线上做，新一做了短剧的天龙集团 ，养家、方新侠上了森远，小鳄鱼上了算力龙头恒润股份 ，思明南路高位顶了高新发展 、首板做了大晟文化 。
三、今日交易

（小账户外宣，大账户保密协议）目前持仓200W同兴达 ，盘中一度涨停，炸开后低位又加了一笔。午后资金切换CPO算力，直接卡掉了芯片题材，手中的同兴达自然断板了，明天择机清掉。早上的板本来封的很强很好，正常情绪往上应该吃个十几个点，但是中午又出了CPO的传闻消息路演，所以跟着盘面变化而变化才是王道，审时度势顺势而为。