万科这个短期硬核逻辑竟然很快就得到了验证

极致的研究，获得极致的效果，万科这个特效短期逻辑，竟然几个交易日就得到了验证。

截获万科境外债券暴跌50％左右，来源《观点网》，近期A股波动已令资本市场不安，而房地产同样面临着信心不足。在以碧桂园 为代表的新一批房企宣告债务违约后，近两日，多家房企债券出现巨幅波动。其中，万科2024年到期的两只美元债 ，到期收益率分别提高至48%、53%。部分投资者对债券深度下探表达出了担忧，并倾向认为有信用风险违约的危机。

同时参考了博主对万科A，2023年三季报深度解读，市场并不傻，甚至很精明，目前万科市值1400亿，这个1400亿实际上已经是万科清算价值的8折左右，可以说，市场已经聪明到了极致（万科目前所有资产变卖，所有债务还清，公司宣布破产，大概可以清算出来1400亿！也就是目前的市值），所以认为在房地产股票普遍跌破1元的情况下，万科依然维持在1400亿，是因为这样的清算价值在支撑他，认为当前11块左右短期已经跌到了极点。

对风险机遇的判断，未来的风险与机会？如果房价挺住了，不会出现价格下跌的问题，是什么情况？如果仅仅只是成交量低迷，销售问题，那么一一万科活下去是没问题的，行业出清以后，更少的地产公司存活，对万科是一种利好。

如果成交量先跌，然后未来几年，房价也开始下跌，那样的话，万科的资产包就会发生扭转，开始呈现一定程度的资不抵债情况，遭遇真正的风险和危机出现，但是市场也可以通过做广做深融资渠道、压降高息负债、做大做优资产盘子，持有更多廉价优质资产、优化其他投资领域走出危机，包括市场销售情况的改善，以及极致危机的资产切割都是潜在的风险化解方案之一。

看懂了这个一一你就会明白一一投资万科！真正博弈的核心变量是什么？投资万料——博的是——市场价格可以永远不跌，投资恒大们——博的是——市场成变量可以永远旺。

再一个基于万科强大的股东实力背景认为短期至少应该是个机遇，所以火线作为短期介入标的。

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