新能源反弹，锂矿领涨！指数分化，哪些机会要注意？

盘面分析

美股离年内新高只有不到2%的距离，美联储降息预期的影响已经较为充分反馈在资产价格中，但是宏观经济的供需关系改善非常有限，外围市场迎来了真正意义上的集体反攻行情。A股在跌破3000点关口后，并未迎来真正意义上的反弹行情，但是牛哥反复提到过这里不会深跌，只是调整时间还没有结束，可以等待真正的二次探底后的反弹机会。指数位置处在绝对较低的位置，具备左侧买入的价值，这里要注意护盘资金可能随时发动一波真正意义上的反弹行情。

骑牛看熊发现本周锂价继续加速下行，广期所LC2401 合约下跌18.01%，收于10.18 万元/吨；现货端，国内电池级碳酸锂价格下跌10.28%至12.65 万元/吨，价格预计将继续寻底。当前锂价持续磨底，锂板块估值处历史底部区间；锂资源自给率高，成本端具备优势的公司投资性价比凸显。锂价平稳是中游量修复至行业增速、利稳定的决定性因素，市场预期会在2024 年一季度前后，依据是锂供给释放节奏和其对需求的预期。

三大指数集体低开，两市个股跌多涨少，红盘个股千余只，题材板块方面商贸代理、船舶、供气供热等板块表现较强，知识付费、石油、传媒娱乐等板块表现较差。锂矿板块异动拉升，吉翔股份 涨停，永兴材料 、融捷股份 等快速跟涨，广期所12月6日发布碳酸锂期货重点问题解答称，碳酸锂期货2401合约已进入交割月前月，12月第十四个交易日结算时起，持仓限额将下降至1000手，12月最后一个交易日结算时起单位客户持仓限额下降至300手，个人客户持仓不得进入交割月。小米概念股走强，京泉华 拉升封板，共达电声 、智云股份 等纷纷冲高，据供应链多个信源透露，小米14系列已加单40%，14Pro钛金属特别版正在补货阶段，没必要去加价购买。

氢能源概念延续强势，国机通用 3连板，四川金顶 2连板，动力新科 、雄韬股份 等纷纷跟涨，日前由国际氢能燃料电池协会和中国汽车工程学会主办，2023氢能燃料电池乘用车巡游活动在北京成功举办。德瑞锂电 涨超20%，科恒股份 20CM涨停，永兴材料、吉翔股份等多股涨停，融捷股份、中矿资源 等多股涨超5%，第10届中国(深圳)电池新能源产业国际高峰论坛在深圳开幕，未来两年，国家促进新能源车 消费的力度会进一步加大。充电桩板块反复活跃，北巴传媒 、摩恩电气 等多股涨停，新宏泰 、盛弘股份 等纷纷跟涨，随着新能源汽车的普及，超充补能已成未来发展共识，成为各地政府稳增长、扩内需、促消费的“新标配”。

数据要素 板块拉升，龙版传媒 、中公高科 4连板，安妮股份 、零点有数 等纷纷跟涨，近日在华为云行业高峰论坛2023上，《城市数据空间CDS白皮书》重磅发布。该白皮书由上海数据集团和华为云联合编制，基于双方在数据要素领域积累的经验，在洞察分析国外数据空间和国内数据要素发展现状基础上，于业界首先打造“城市数据空间”新范式，对这一全新理念进行详细阐释。猪肉、鸡肉概念盘中走强，得利斯 冲击涨停，神农集团 、益生股份 等纷纷涨超5%，生猪期货主力合约盘中一度从跌近3%快速拉升至涨超2%。山西证券 分析，预计2024年或出现本轮周期的第4个“亏损底”，是2006年以来首次出现4个“亏损底”的周期，且周期磨底有望逐渐进入尾声。储能板块盘中震荡反弹，盛弘股份大涨超12%，科士达 、德业股份 等涨幅靠前，2023年前三季度中国工商业储能新增装机1.8GW，预计2023年全年装机将达2.5GW。到2025年中国新增工商业储能将达9.3GW。

大盘预判
上证指数 周三低开高走，午后出现拉升的走势，还是靠着大盘蓝筹股反弹了一下，稳住了下跌空间。不过指数并未一气呵成往上走，仍然还是震荡格局为主，3000点暂时还是不要考虑突破的问题，这个位置出现个股的巨幅震荡，可以开始关心后市的反弹机会。金融股能否再度起航，也是决定主力资金对于目前点位的真实态度。接下来注意上证指数能否在2980点之上稳住。

创业板指 数周三低开高走，盘中一度冲击到1900点附近，但是随着午后高位股的“天地板”走势，指数有所回落。高位股和连板股的下跌，从一定程度上说明了资金的避险情绪升温，一方面可以开始关注低位股的机会，另一方面要注意资金面的变化。牛哥现在最担心的是高位卖出的资金“去还款”了，一旦没有资金搅动，12月份行情基本就结束了。接下来注意创业板指数能否在1870点之上稳住。

淘金计划
11月以来，险资持续对多个行业及相关上市公司进行了调研，特别是对银行等板块进行了重点关注。险资持续对多个行业及相关上市公司进行了调研，涉及行业包括银行、机械设备、人工智能、医疗器械、锂电池、芯片、卫星导航等多个板块。年底往往是机构调研的高发期，同时也是决定来年的投资方向，以及仓位布局，这也是投资者可以关心的一个投资点。

题材板块中的锂矿、盐湖提锂、猪肉等概念是资金净流入的主要参与板块，石油、电信运营、银行等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现随着锂价下行冶炼厂整体产能利用率有所下调，本周盐湖大厂释放库存，导致现货市场碳酸锂供应量增加，对市场价格形成压力。

全球锂资源主要分布在南美锂三角、美国、澳大利亚和中国等地。新能源汽车渗透率的提升与储能锂电池装机量的增长是锂资源需求的主要驱动力 ，全球锂资源需求有望保持快速增长。由于锂资源项目开发时间周期长，从勘探、开发到投产需要7-10 年，锂资源仍为新能源汽车与储能产业链的核心战略资产。

目前正极材料厂产能严重过剩，行业内卷造成了恶性竞争，长期来看，正极厂产能会被压缩，部分企业将会出局。目前全球待开发锂资源项目多处在前期勘探阶段。短期来看，全球锂资源供给增量主要由西澳锂矿、南美盐湖、中国锂云母及非洲锂辉石项目所贡献。

展望2024年，下游环节渗透率向50%突破过程中核心在于体现“燃油车下一代产品”的特性，关键是智能化和快充，是明年最重要的技术方向，中游环节碳酸锂价格底部将是产业链量修复至行业增速、利稳定的决定性因素。