【中信机械】先惠技术更新推荐

中信机械先惠技术 更新推荐 $先惠技术(sh688155)$

#新业务：公司于2023年11月27日注册成立上海先惠大数据科技有限公司，注册资本500万，法定代表人为公司总经理王颖琳，该公司主要从事于数据要素 等大数据服务，聚焦公司主业相关领域，初期在上海地区展开业务，有望在短期内贡献收入及利润。

#宁德东恒贡献稳定业绩：根据公司公告，宁德东恒承诺 2022-2024 年净利润不低于1.5/1.6/1.7 亿元(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据)。2022 年福建东恒新能源（原宁德东恒）实现扣非净利润 1.56 亿元，已完成 2022 年度业绩承诺，2023年业绩承诺也有望如期完成。宁德东恒主要从事动力电池精密金属结构件的研发、设计、生产及销售，与动力电池行业龙头宁德时代 深度绑定，为其提供模组侧板、模组端板、模组
压接组件等动力锂电池精密结构件产品最终服务于奔驰、宝马、特斯拉 等知名汽车品牌，2021 年对宁德时代销售收入占比达 93%。

#订单及产能：目前在手订单15亿，其中海外订单5亿以上，近期欧洲整车厂持续加大招标力度，公司11～12月以及明年一季度将持续竞标，潜在招标金额超过人民币50亿元，公司在德国、匈牙利和中东的整车厂及电池配套企业的模组/pack端具有较强成本及客户关系优势，明年公司主要业务将以海外拉动为主，宁德时代订单的贡献占比将持续下降。公司定增进展顺利，目前公司已完成上海、武汉、长沙三地产能布局，各有10亿元产能，明后年公司产能有望逐步拉满。