【华安电新】800V超充系列研究推荐二：宁德时代

华安电新800V超充系列研究推荐二：宁德时代

$宁德时代(sz300750)$
#麒麟&神行双4C加持
主打高端的麒麟电池，已配套理想MEGA、极克009、华为AITO等车型，已实现部分交付；主打平价的神行电池也将在年底实现量产，已配套阿维塔、奇瑞、哪吒、广汽等多个车企落地，超充领域实现了全品类覆盖

#全民超充时代来临
本届刚过去的广州车展，最大的变化之一就是800V超充新车型加速落地，理想MEGA、极氪 007、智界S7、问界M9等真正意义上的高压架构车型集体亮相

预计24年纯电车型中，高压架构车型比例预计达到30%，25年会进一步下沉至20万以内市场，快充车型比例预计能达70%

从当前销售端看，真正意义的高压架构车型不足1%，24年渗透率快速提升至10%左右，对超充电池需求大幅增加

#全球化进一步纵深
与stellantis合资共谋欧洲市场、和福特项目也有最新进展，C公司全球市占率从去年35%提升至38%，且在B公司同期份额也提升4个百分点的情况下，实属难得

#宁德地位无需担忧
此前市场一直担心铁锂占比近70%的情况下，C如何保证盈利和份额，超充带来的技术迭代，反而增强了C的市场地位，当前位置强烈推荐被低估的行业龙头