Tesla Bot行走测试进入最终兑现期 - 人形机器人板块周观点

Tesla Bot行走测试进入最终兑现期 - 人形机器人 板块周观点🤖德邦机器人 - 20231127

Tesla Bot行走测试进入最终兑现期。7月特斯拉 2023Q2业绩会上，马斯克表示将在11月进行人形机器人行走测试，原话为“should be around November-ish”。11月即将结束，行走测试能否如期进行/能否超预期是板块最大关注点。
特斯拉将于何时确定下一次AI Day时间，是板块下一个核心关注点。按照2021、2022年惯例，特斯拉会提前2-3个月，预告AI Day时间。特斯拉下一次预告AI Day时间，预计将对板块形成较大催化。
“丝杠行情”或将迎来阶段性调整。11月板块行情主要围绕小市值、高弹性的丝杠概念标的展开，并由丝杠产品延伸至上游的设备、刀具，以及手部钢丝、PEEK材料、石墨铸铁等新故事、新标的，行情逐步泛化。主题性行情继续演绎，需要新的强催化剂。
关注政策端的持续发力。人形机器人“颠覆性产品，新赛道、新高地、新引擎”的产业定位已明确，政策端的持续发力有望成为板块新的强心剂。
左侧布局“低估值+强基本面”，右侧关注“技术方案+供应关系的确定性”。对于前者，建议以底线思维衡量公司市值，聚焦主业；对于后者，建议关注特斯拉新进展，顺势而为。

投资主线：
#主题性投资阶段、热点轮动较快、行情持续演绎需要新的强催化、现阶段建议回归强确定性+低估值的Tier1。建议关注：T链拓普集团 三花智控 双环传动 鸣志电器 ；其他核心零部件厂商恒立液压 等 $恒立液压(sh601100)$

风险提示：特斯拉人形机器人研发不及预期